Bona voluntat negativa (NGW)

Què és la bona voluntat negativa?

El fons de comerç negatiu (NGW) sorgeix en els estats financers de l’adquirent quan el preu pagat per una adquisició és inferior al valor raonable dels seus actius tangibles nets. El fons de comerç negatiu implica una compra de negociació i l’adquirent registra immediatament un benefici extraordinari en el seu compte de resultats. Per a l’empresa adquirida, la bona voluntat negativa sovint indica una venda en problemes, amb la qual cosa unes condicions desfavorables de venda comporten un preu de venda deprimit.

1:42

Bona voluntat

Compres per emportar

• El fons de comerç negatiu (NGW) sorgeix en els estats financers de l’adquirent quan el preu pagat per una adquisició és inferior al valor raonable dels seus actius tangibles nets.
• El fons de comerç negatiu implica una compra de negociació i l’adquirent registra immediatament un benefici extraordinari en el seu compte de resultats.
• Per a l’empresa adquirida, la bona voluntat negativa sovint indica una venda en problemes, amb la qual cosa unes condicions desfavorables de venda comporten un preu de venda deprimit.

Comprensió de bona voluntat negativa

El fons de comerç negatiu es basa en el concepte comptable de fons de comerç, un actiu intangible que representa el valor de la marca de l'empresa, les patents i altres propietats intel·lectuals, la base de clients, les llicències i altres elements de difícil utilització, però que ajuden a fer que una empresa sigui valuosa.

La majoria de les vegades, una empresa es comprarà per valor superior al valor dels seus actius tangibles nets, i la diferència s’atribueix al fons de comerç. El fons de comerç negatiu es registra com un benefici extraordinari en el compte de resultats.

Quan el preu pagat és inferior al valor real dels actius tangibles nets de l'empresa, es produeix un fons negatiu negatiu. Aquest tipus de transaccions són normalment un signe de venda en problemes enmig de la molèstia econòmica o la sobtada desordenació de la indústria.

Segons la declaració núm. 141 de la Junta de Normes de Comptabilitat Financera (FASB) sobre combinacions empresarials, aquest excés de valor sobre els actius tangibles nets es registra immediatament com a guany extraordinari en el compte de resultats, mentre que abans de la implementació de la revisió de la Declaració FASB núm. 141, NGW es va assignar primer (compensació) amb el valor raonable dels actius adquirits, i després es va registrar com a guany si es quedava el valor després de l'assignació.

Consideracions especials

NGW pot tenir un impacte analític en els informes financers. Una adquisició que implica NGW augmenta els actius, els ingressos i el patrimoni dels accionistes, amb l'efecte de distorsionar les mètriques de rendiment associades a aquests ítems.

Per exemple, la rendibilitat d’actius (ROA) i la rendibilitat del patrimoni net (ROE) semblen inferiors perquè NGW augmenta el valor dels actius de l’adquirent i del capital accionista. De vegades, el tractament comptable de NGW pot tenir un impacte dramàtic en els estats financers i comportar greus implicacions.

Exemple de bona voluntat negativa

Una il·lustració: La presa de possessió de HBOS plc (el holding de Bank of Scotland plc) per Lloyds TSB el 2009 per força inferior al valor dels actius nets va produir un fons de comerç negatiu per un import aproximat d’11 mil milions de GBP que es va afegir a la base de capital de Lloyd. i als seus ingressos nets aquell any. Al paper, això va fer que Lloyd semblés molt més fort que la realitat en aquell moment.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Per què el Goodwill és a diferència de tots els altres actius intangibles El goodwill és un actiu intangible associat a la compra d’una empresa per una altra. Concretament, el fons de comerç es registra en una situació en què el preu de compra és superior a la suma del valor raonable dels actius menys el valor raonable del passiu. més Definició de comptabilitat d'adquisicions La comptabilitat d'adquisició és un conjunt de directrius formals sobre informes d'actius, passius, interès que no controla i fons comercial. més Què és una compra barata en finances? En una compra de ganga, una entitat corporativa l’adquireix una altra per un import inferior al valor raonable del mercat dels seus actius nets. més Deteriorament del Goodwill Definició El deteriorament del fons de comerç és un càrrec comptable que les empreses registren quan el valor comptable del fons de comerç en estats financers supera el seu valor raonable. més El mètode de comptabilitat d'adquisició de compra La comptabilitat d'adquisició de compra és un mètode per registrar la compra d'una altra empresa per part d'una empresa. La compra és considerada com una inversió per l’adquirent. més Què és l’interès d’agrupar-se? La posada en comú d’interessos és un antic mètode de comptabilitat que regula com es combinen els balanços de dues empreses en una adquisició o fusió. més Enllaços de socis