Definició de taxa de rendibilitat nominal
La taxa de rendibilitat nominal és la quantitat de diners que genera una inversió abans de comptar en despeses com impostos, comissions d'inversió i inflació. Si una inversió generi una rendibilitat del 10%, la taxa nominal seria igual al 10%. Després de tenir en compte la inflació durant el període d’inversió, el rendiment real seria probablement menor.
No obstant això, la taxa de rendibilitat nominal té els seus mèrits, ja que permet als inversors comparar el rendiment d'una inversió independentment dels diferents tipus impositius que es puguin aplicar per a cada inversió.
La fórmula per a la taxa de rendibilitat nominal és
Índex nominal de rendibilitat = Valor de mercat actual − Valor de la inversió originalValor de la inversió original \ text {Taxa nominal de rendibilitat} = \ frac {\ text {Valor de mercat actual} - \ text {Valor de la inversió original}} {\ text {Valor de la inversió original }} Taxa nominal de rendibilitat = Valor de la inversió original Valor de mercat actual − Valor original de la inversió
Com calcular la taxa de rendibilitat nominal
- Resteu l’import d’inversió original (o l’import principal invertit) del valor de mercat actual de la inversió (o al final del període d’inversió).
- Pren el resultat del numerador i divideix-lo per l'import original de la inversió.
- Multiplica el resultat per 100 per obtenir la taxa de rendiment nominal en percentatge.
Què et diu la taxa de rendibilitat nominal?
La taxa de rendibilitat nominal ajuda els inversors a avaluar el rendiment de la seva cartera tant si es tracta d’accions, bons o altres inversions. La taxa de rendibilitat nominal elimina factors externs que poden afectar el rendiment com els impostos i la inflació. Utilitzant la taxa de rendibilitat nominal, els inversors poden comparar el rendiment de diferents inversions en diferents períodes de temps que poden tenir diferents tipus d’inflació.
El seguiment del ritme nominal de rendibilitat d’una cartera o dels seus components ajuda als inversors a veure com gestionen les seves inversions amb el temps.
Tipus de rendiment posteriors a l'impost nominal
El tipus de rendibilitat posterior a l’impost d’una inversió té en compte l’impost de la rendibilitat de la inversió. En la majoria dels casos, els inversors paguen quantitats diferents d’impostos sobre inversions en funció de la inversió, quant de temps va mantenir-se la inversió i la franja fiscal. Com a resultat, dos inversors poden afrontar tipus de rendibilitat posteriors a l’impost de la inversió, encara que sigui la mateixa inversió amb el mateix ritme nominal de rendibilitat.
Així mateix, diferents inversions tindran diferents tipus impositius aplicats. Si un inversor compara una fiança municipal amb una obligació corporativa per la qual ambdues obligacions tenen la mateixa taxa de rendibilitat nominal, la seva declaració posterior a l'impost és notablement diferent. En la majoria dels casos, les obligacions municipals estan exemptes d’impostos mentre que els ingressos d’obligacions societàries estan subjectes a tributació. Com a resultat, si l’IRS tributa l’obligació corporativa, la taxa de rendibilitat serà significativament inferior a la taxa de rendiment de l’obligació municipal, perquè l’obligació corporativa està subjecta a l’impost sobre les plusvàlues.
Compres per emportar
- La taxa de rendibilitat nominal és la quantitat de diners que genera una inversió abans de comptar en despeses com impostos, comissions d'inversió i inflació.
- La taxa de rendibilitat nominal ajuda els inversors a avaluar el rendiment de la seva cartera eliminant factors externs que poden afectar el rendiment com els impostos i la inflació.
- El seguiment del ritme nominal de rendibilitat d’una cartera o dels seus components ajuda als inversors a veure com gestionen les seves inversions amb el temps.
Exemple d’una taxa de rendibilitat nominal
Suposem que un inversor va posar 100.000 dòlars en un fons sense comissions que s’ha d’invertir durant un any. A finals de l'any, la inversió va valer 108.000 dòlars, atès el preu de mercat al final del mateix any:
- La taxa de rendibilitat nominal es calcula com:
(108000 $ 100000 $) 100000 $ = 0, 08 = 8% \ frac {\ left (\ 108 $ \ 000 - 100 $ \ 000 000 \ right)} {\ $ 100 \ 000 000} = 0, 08 = 8 \% 100000 $ (108000 $ 100000 dòlars) = 0, 08 = 8%
- La taxa de rendibilitat nominal = 8%.
La diferència entre la taxa de rendibilitat nominal i la taxa de rendiment real
Una taxa de rendibilitat real és el rendiment percentual anual realitzat per una inversió, que s’ajusta en els canvis de preus per inflació o altres factors externs. L’ajustament del rendiment nominal per compensar factors com la inflació permet determinar quant de la rendibilitat nominal és el rendiment real. Per contra, la taxa de rendibilitat nominal elimina factors externs que poden afectar el rendiment com els impostos i la inflació.
Les limitacions de la taxa de rendibilitat nominal
La taxa de rendibilitat nominal no inclou inflació ni impostos en el càlcul del rendiment d’una inversió. Per exemple, si una inversió guanyava un 10% durant un any, però la inflació era del 2, 5% en el mateix període, la taxa de rendibilitat real seria del 7, 5% o la inflació del 10% - 2, 5%. Tot i que la rendibilitat de tipus nominal és una mètrica important a l’hora de comparar el rendiment de múltiples inversions, s’hauria d’utilitzar en paral·lel amb la taxa de rendibilitat real per assegurar-se que els beneficis d’inversió no s’eviten la inflació ni l’augment de preus.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.