Préstec sense finalitat: definició

Què és un préstec sense finalitat?

Un préstec sense finalitat és un tipus alternatiu de préstec que sovint implica utilitzar títols d’inversió com a garantia i es basa en una estructuració complexa. Els corredors i les institucions financeres poden oferir préstecs sense finalitat regulada amb alguns requisits específics de documentació reguladora del govern.

Com funciona un préstec sense finalitat

Els préstecs sense finalitat regulada permeten que un prestatari utilitzi una cartera d’inversions com a garantia de préstecs, però els ingressos no es poden utilitzar per comprar, portar o negociar valors. Un avantatge d’aquest tipus de préstec és que permet als inversors accedir a fons sense haver de vendre les seves inversions.

Generalment, els préstecs sense finalitat també es poden presentar com a categoria de préstec en diverses plataformes de préstec. Normalment, els prestadors requereixen que un prestatari especifiqui un propòsit per a un préstec personal. Això és especialment important en les plataformes de préstecs en línia on els inversors minoristes i institucionals opten per invertir en préstecs amb el seu propòsit particular.

Les regulacions exigeixen que les entitats financeres revelin si un préstec és un préstec sense finalitat o amb finalitat. Això està regulat per la Reserva Federal en virtut del reglament U. Els prestataris que obtinguin un préstec sense finalitat han de completar un formulari de compliment on es detallen els termes del préstec i les seves obligacions sense finalitat.

Categories de la plataforma de préstec

En general, les plataformes de préstecs en línia també poden oferir préstecs sense finalitat que són préstecs personals obtinguts per prestataris sense cap finalitat específica per al seu ús. Els inversors en préstecs en línia en plataformes com Lending Club o Prosper sovint invertiran en préstecs de plataformes basats en la finalitat del préstec, de manera que aquesta classificació també pot considerar una anàlisi del risc d’inversió.

Els préstecs sense finalitat donen accés als inversors a fons sense haver de vendre les seves inversions.

Préstec sense finalitat vs Préstec de marge

Els préstecs sense finalitat es consideren una alternativa al préstec de marge tradicional, ja que permeten utilitzar diversos comptes d’inversió per obtenir un préstec. Tant els préstecs sense finalitat com els de marge permetran als inversors continuar rebent els avantatges de les seves cartera, com dividends, interessos i apreciació. Ambdues també estan subjectes a una trucada de marge si el valor dels títols garantits disminueix per sota del límit especificat. Tanmateix, hi ha diferències entre aquests dos tipus de préstecs.

Els préstecs sense finalitat es comercialitzen normalment com a línies de crèdit amb garanties de valors (SBLOCs). Generalment són més complexes d’obtenir que un préstec de marge estàndard. I, com s'ha indicat anteriorment, no es poden utilitzar per comprar títols, mentre que els préstecs de marge s'utilitzen normalment amb l'únic propòsit d'invertir en valors.

Les corredories ofereixen préstecs de marge en comptes d'inversió individuals. Els SBLOC ofereixen als prestataris l’oportunitat d’obtenir un préstec mitjançant l’ús de múltiples inversions en compte. Alguns SBLOC poden requerir un compte específic per obtenir els ingressos de préstecs.

Exemple d’un préstec sense finalitat

Charles Schwab proporciona un exemple amb la seva línia de crèdit Prometed Asset Line. Generalment, els prestataris poden accedir fins a un 70% dels seus actius col·laterals en efectiu a través del contracte de préstec. Hi ha condicions de fins a cinc anys disponibles i les úniques tarifes aplicables són les despeses de demora. Com tots els préstecs sense finalitat, no es pot utilitzar la línia d'actius comptats de Schwab per comprar valors.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Comprendre les línies de crèdit (LOC) Una línia de crèdit (LOC) és un acord entre una entitat financera, generalment un banc i un client que estableix la quantitat màxima que un client pot prendre en préstec. més Què és un creditor assegurat? Un creditor garant és qualsevol creditor o prestador associat a la inversió o l'emissió d'un producte de crèdit avalat per una garantia. més Collateralització La garantia es produeix quan un prestatari es compromet a obtenir un recurs com a recurs al prestador en el cas que el prestatari es produeixi en impagament del préstec inicial. més Com funciona un préstec no garantit Un préstec no garantit és un préstec emès i recolzat només per la solvència creditícia del prestatari, més que per un tipus de garantia, com una propietat o altres actius. Les targetes de crèdit, els préstecs per a estudiants i els préstecs personals són tot un exemple de préstecs no garantits. més Préstec no amortitzador Un préstec no amortitzador és un tipus alternatiu de producte de préstec en el qual no es fan pagaments sobre el capital fins que no es necessita una quantitat forfetària. Normalment són de curta durada i tenen un alt tipus d’interès. més Definició i exemple de tall de cabell Un tall de cabell és la diferència percentual entre el que val un actiu en relació amb la quantitat que un prestador reconeixerà d'aquest valor com a garantia. Com que els actius tenen perfils de risc diferents, el tall de cabell serà més gran per als actius amb més risc. més Enllaços de socis