Esquema Ponzi

Què és un règim ponzi?

Un esquema de Ponzi és una estafa d'inversió fraudulenta que promet taxes elevades de rendibilitat amb poc risc per als inversors. L’esquema Ponzi genera rendiments per a inversors primerencs mitjançant l’adquisició de nous. Això és similar a un esquema de piràmide en què ambdós es basen en l'ús de fons de nous inversors per pagar els patrocinadors anteriors. Tant els esquemes de Ponzi com els plans de piràmide acaben a la baixa quan la inundació de nous inversors s’asseca i no hi ha prou diners per evitar-ho. En aquest moment, els esquemes es desvelen.

1:44

Què és un esquema Ponzi?

Esquema de Ponzi explicat

Un esquema de Ponzi és un frau d’inversió en el qual se’ls promet als clients un gran benefici sense cap risc. Les empreses que participen en un règim de Ponzi centren tota la seva energia a captar nous clients per fer inversions.

Compres per emportar

• De forma semblant a un esquema de piràmide, l’esquema Ponzi genera rendiments per a inversors més grans mitjançant l’adquisició de nous inversors, als quals se’ls promet un gran benefici sense cap risc.
• Ambdues disposicions fraudulentes estan previstes per utilitzar els fons dels nous inversors per pagar els patrocinadors anteriors.
• Les empreses que participen en un règim de Ponzi centren tota la seva energia a captar nous clients per fer inversions.

Aquest nou ingrés serveix per pagar els seus retorns als inversors originals, marcats com a benefici d’una transacció legítima. Els esquemes Ponzi es basen en un flux constant de noves inversions per continuar proporcionant rendiments als inversors més vells. Quan aquest flux s'esgota, l'esquema es desfà.

Orígens del règim Ponzi

L'esquema de Ponzi rep el nom d'un estafador anomenat Charles Ponzi, que va orquestrar el primer el 1919. Al servei postal, aleshores, s'havien desenvolupat cupons de resposta internacionals que permetien a un remitent comprar prèviament el franqueig i incloure'l en la seva correspondència. El receptor emportaria el cupó a una oficina de correus local i el canviaria pels segells de franquesa prioritàries necessaris per enviar una resposta.

La fluctuació constant dels preus del franqueig va fer que fos habitual que els segells fossin més cars en un país que en un altre. Ponzi va contractar agents per comprar cupons de resposta internacionals barats en altres països i enviar-los a ell. A continuació, canviaria aquests cupons per segells que eren més cars que el cupó originalment comprat. Els segells es van vendre després a benefici.

Els esquemes Ponzi es basen en un flux constant de noves inversions per continuar proporcionant rendiments als inversors més vells.

Aquest tipus d'intercanvi es coneix com a arbitratge, que no és una pràctica il·legal. Però Ponzi es va fer avariciós i va ampliar els seus esforços.

Sota l'epígraf de la seva empresa, Securities Exchange Company, va prometre rendiments del 50% en 45 dies o 100% en 90 dies. A causa del seu èxit en el pla de franqueja, els inversors van ser immediatament atrets. En lloc d’invertir realment els diners, Ponzi acaba de redistribuir-lo i va dir als inversors que fessin un benefici. El règim va durar fins a l’agost de 1920, quan The Boston Post va començar a investigar la Companyia de Valors de Valors. Com a resultat de la investigació del diari, Ponzi va ser arrestat per les autoritats federals el 12 d'agost de 1920 i acusat de diversos delictes de frau de correu.

Esquema Ponzi Banderes vermelles

El concepte de l’esquema Ponzi no va acabar el 1920. A mesura que la tecnologia va canviar, també ho va fer l’esquema Ponzi. El 2008, Bernard Madoff va ser condemnat per executar un esquema de Ponzi que falsificava els informes de negociació per demostrar que un client obtenia beneficis en inversions que no existien.

Independentment de la tecnologia utilitzada en l'esquema Ponzi, la majoria comparteixen característiques similars:

1. Una promesa garantida de rendiments elevats i amb poc risc
2. Flux de rendiments constant i independentment de les condicions del mercat
3. Inversions que no s'han registrat a la Comissió de Valors i Valors (SEC)
4. Estratègies d’inversió secretes o qualificades de massa complexes per explicar
5. Els clients no tenen permís de veure els tràmits oficials per a la seva inversió
6. Els clients que tenen dificultats per treure diners

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Lectura dels esquemes de la piràmide Un esquema de piràmide és una estafa d'inversió il·legal basada en una configuració jeràrquica que paga els membres més amunt en l'estructura amb fons de nous membres. més Crim del coll blanc Un delicte de coll blanc és un delicte no violent que comet un individu, normalment per obtenir beneficis econòmics. més La història de Bernie Madoff Bernie Madoff és un financer nord-americà que gestionava un esquema Ponzi multimilionari que es considera el frau financer més gran de tots els temps. més Ponzimonium El Ponzimonium és un brot de règims de Ponzi que triguen a les autoritats a agafar força. més Frau hipotecari La intenció del frau hipotecari és normalment rebre un import més gran del préstec del que s’hauria permès si s’hagués realitzat la sol·licitud de forma honesta. més Crowdfunding Definició El Crowdfunding és l'ús de petites quantitats de capital per part d'un gran nombre d'individus per finançar una nova empresa. més Enllaços de socis