Seguretat de l'equitat de dividends augmentada preferible (PRIDES)

Què són els valors preferents que es poden bescanviar a nivell de dividend augmentat (PRIDES)?

Els títols propis de renda variable augmentats de dividends preferits, o PRIDES, són valors sintètics que consisteixen en un contracte a fi de compra de la seguretat subjacent de l'emissor i un dipòsit amb interessos per un preu específic. Els pagaments d’interessos es realitzen a intervals regulars i la conversió en la seguretat subjacent és obligatòria a venciment. PRIDES va ser introduït per Merrill Lynch & Co.

Comprensió de la garantia de capital més gran de dividends preferents per bescanviar (PRIDES)

Els PRIDES són similars als títols convertibles obligatoris, però tenen una estructura diferent. Són similars al fet que la participació preferent s’ha de convertir en accions comuns fins a una data determinada. Una empresa de cotització pública emet valors mobles convertibles quan ha de recaptar capital emetent accions, però fer-ho podria afectar el preu de les accions corrents. PRIDES permet als inversors guanyar fluxos d’efectiu estables mentre continuen participant en la plusvàlua d’un estoc subjacent. Això és possible perquè aquests productes es valoren de la mateixa manera que la seguretat subjacent.

Tot i que hi ha diferències en els convertibles obligatoris i en les seves estructures subjacents, hi ha característiques comunes que també comparteixen PRIDES. Una és la conversió obligatòria en patrimoni una vegada que el convertible es converteixi. Dos, hi ha un límit o una limitació d’apreciació, a diferència de les accions comunes. I tres, el rendiment de dividends és normalment superior al de les accions comunes. A més, molts títols convertibles obligatoris tenen avantatges fiscals.

Els PRIDES es consideren una acció preferent, ja que tenen prioritat sobre les accions comunes i porten drets més enllà dels de les accions comuns. Per exemple, els propietaris d’accions preferides poden tenir un avantatge en cas que una empresa presenti fallida o liquidació. Una empresa de qualsevol mida pot emetre accions preferents i tenen característiques de capital i deute. Els titulars de PRIDES no tenen dret de vot, mentre que els titulars d’accions comunes solen votar moltes qüestions. Tot i això, els titulars de PRIDES solen rebre un dividend considerablement superior als accionistes habituals, cosa que suposa un avantatge significatiu.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Deutes intercanviables per accions comunes (DECS) El deute canviable per accions comunes (DECS) és una seguretat convertible que permet a un inversor convertir el deute en accions comunes. més Accions de recompensa de reemborsament de les accions preferents (PERCS) Definició Valor de reemborsament de les accions de preferència (PERCS) és un derivat de capital que es converteix automàticament a accions preferents al venciment. més Accions convertibles millorades de dividend (DECS) Més accions convertibles de dividend dividend és una acció preferent que proporciona als titulars dividends premium. més Producte de rendiment estructurat Canviable per accions (STRYPES) ​​El producte de rendiment estructurat canviable per accions (STRYPES) ​​és una obligació convertible que paga un cupó en efectiu trimestralment i que es pot canviar per accions. més Accions de amortització de renda variable (PERC) Accions preferents amb disposicions especials que limiten el valor de les seves accions convertibles i el valor de amortització obligatori al venciment. més Definició d’accions preferents Les accions preferents es refereixen a una classe de propietat que té una reclamació més elevada sobre actius i resultats que les accions comunes. més Enllaços de socis