Preu a Flux d'efectiu gratuït

Què és el preu del flux d’efectiu gratuït?

El preu al flux de caixa lliure és una mètrica de valoració de l'equitat utilitzada per comparar el preu de mercat d'una quota per part de l'empresa amb el seu percentatge de fluxos d'efectiu gratuït (FCF). Aquesta mètrica és molt similar a la mètrica de valoració del preu al flux de caixa, però es considera una mesura més exacta, donat que utilitza fluxos de caixa lliures, que resten les despeses de capital (CAPEX) del flux de caixa operatiu total de l’empresa, reflectint així. el flux de caixa real disponible per finançar el creixement no relacionat amb els actius. Les empreses utilitzen aquesta mètrica quan necessiten ampliar les seves bases d’actius ja sigui per fer créixer els seus negocis o simplement per mantenir uns nivells acceptables de flux de caixa lliure.

Compres per emportar

• El preu del flux de caixa lliure és una mètrica de valoració del patrimoni que indica la capacitat de l'empresa de generar ingressos addicionals. Es calcula dividint la seva capitalització de mercat per valors de fluxos d’efectiu lliures.
• Un menor valor del preu al flux de caixa lliure indica que l'empresa està infravalorada i que el seu estoc és relativament barat. Un valor més alt del preu del flux de caixa lliure indica una empresa sobrevalorada.

Comprendre el preu del flux de caixa gratuït

El flux de caixa lliure d’una empresa és important perquè és un indicador bàsic de la seva capacitat de generar ingressos addicionals, que és un element crucial en la fixació de preus.

El preu de la mètrica gratuïta del flux d’efectiu es calcula de la manera següent:

Preu del flux de caixa lliure = valor de capitalització de mercat / import total total del flux de caixa

Per exemple, una empresa amb un flux de caixa operatiu total de 100 milions de dòlars i 50 milions de dòlars en despeses de capital té un flux de caixa lliure total de 50 milions de dòlars. Si el valor de mercat de la companyia és d'1 mil milions de dòlars, les accions de la companyia cotitzen a un flux de caixa lliure 20 vegades més gran: mil milions de dòlars / 50 milions de dòlars.

1:12

Comprensió del flux de caixa gratuït

Com utilitzen els inversors el preu per alliberar la mètrica del flux de caixa

Com que el preu del flux d’efectiu lliure és una mètrica del valor, els números inferiors generalment indiquen que una empresa està infravalorada i que el seu estoc és relativament barat en relació amb el seu flux de caixa lliure. Per contra, els números de fluxos d'efectiu gratuïts de preus més alts poden indicar que les accions de la companyia estan relativament sobrevalorades en relació amb el seu flux de caixa lliure. Per tant, els inversors de valor afavoreixen les empreses amb preus baixos o decreixents fins a valors de fluxos d’efectiu gratuïts que indiquen els totals de fluxos de caixa lliures alts o creixents i preus relativament baixos de les accions. Solen evitar que les empreses amb un preu elevat fins als valors de fluxos de caixa lliures indiquin que el preu de les accions de l’empresa és relativament alt en comparació amb el seu flux de caixa lliure. En definitiva, com més baix sigui el preu del flux de caixa lliure, més es considera que les accions d’una empresa són una millor oferta o valor.

Com en qualsevol mètrica d’avaluació de patrimoni, és més útil comparar el preu d’una empresa amb la relació de caixa lliure amb la d’altres empreses similars de la mateixa indústria. Tot i això, el preu de la mètrica de fluxos d’efectiu gratuït també es pot visualitzar en un termini de temps llarg per veure si el flux de caixa de l’empresa per compartir el valor del preu generalment millora o empitjora.

La relació preu-efectiu lliure es pot veure afectada per les empreses que manipulen el compte de fluxos d’efectiu gratuït als estats financers, fent coses com conservar efectiu remuntant les compres d’inventaris fins després del període cobert pel estat financer.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Funcionament de la relació de fluxos entre efectius La relació preu-efectiu és un indicador de valoració d'estoc o múltiple que mesura el valor del preu d'una acció en relació amb el seu flux de caixa operatiu per acció. més Rendiment de fluxos d’efectiu gratuït: el que cal saber El rendiment de fluxos d’efectiu gratuït és una proporció financera que estandarditza el flux de caixa lliure per acció que una empresa s’espera que guanyi en comparació amb el seu valor de mercat per acció. més Valor absolut El valor absolut és un mètode de valoració empresarial que utilitza anàlisis de fluxos d’efectiu amb descompte per determinar el valor financer d’una empresa. més Valoració d'actius La valoració d'actius és el procés de determinació del valor raonable dels actius. més Índex de valor S&P 500 / Citigroup L'índex de valor S&P 500 / Citigroup és un índex de ponderació al cap per mercat format per existències de l'índex S&P 500 que presenten característiques de valor fort. més Model de valoració relativa Un model de valoració relativa és un mètode de valoració empresarial que compara el valor d’una empresa amb el dels seus competidors per determinar el valor financer de l’empresa. més Enllaços de socis