Regla de l’inversor Prudent
La prudent regla d’inversions requereix que un fiduciari inverteixi actius de confiança com si fossin els seus o els seus. Aquest inversor administrador hauria de tenir en compte les necessitats dels beneficiaris de la confiança (com ara una família o empleats que no tenen antecedents en la inversió, la prestació d’ingressos regulars i la preservació d’actius de confiança) i hauria d’evitar inversions excessivament arriscades. La prudent regla d’inversors estableix que el procés de presa de decisions ha de seguir algunes pautes.
Comprensió de la regla dels inversors prudents
El 1830, el jutge Samuel Putnam va formular la regla de Prudent Man. "Fes el que vulguis, el capital està en perill. Tot el que es pot requerir a un fideïcomís per invertir és que es porti a si mateix amb fidelitat i exerceixi una bona discreció. Ell observa com els homes de prudència, discreció i intel·ligència gestionen la seva assumptes propis, tenint en compte els ingressos probables, així com la probable seguretat del capital a invertir ", va escriure com a judici en el cas Harvard v Amory . Va posar en pràctica la universitat de Harvard contra els fideïcomissaris de la propietat de John McClean. En el seu cas, el col·legi va al·legar que els síndics havien realitzat apostes arriscades per beneficiar la vídua del difunt en lloc d'establir una font normal d'ingressos.
Aquest és el primer registre d'un intent d'establir estàndards prudents per a la inversió.
Una inversió prudent no sempre resultarà ser una inversió altament rendible; a més, ningú no pot predir amb certesa què passarà amb qualsevol decisió d’inversió. Així, la prudència regla d’inversors només s’aplica al procés de decisió d’inversió dels actius d’un trust. Es basa en el coneixement que el fiduciari té a l’hora de determinar si una inversió és una bona idea. Invertir exclusivament en accions de cèntims, per exemple, podria violar la prudent norma dels inversors, perquè se sap que des del principi és arriscat.
Compres per emportar
- La prudent regla d’inversors estipula que els fiduciaris inverteixen en actius de confiança com si fossin propis i eviten actius excessivament arriscats que puguin derivar en una caiguda intensa dels valors.
- El jutge Samuel Putnam va ser el responsable de formular la primera instància coneguda d'aquesta norma.
- Una declaració de confiança s'utilitza per proporcionar instruccions explícites de la seva gestió per tal de donar suport als beneficiaris.
Regla i administració de la confiança de l'inversor
Gestionar una confiança és una tasca delicada i potencialment molt difícil, donada la quantitat d’interessats implicats (sovint múltiples generacions d’una família o empleats en una confiança dels empleats amb desitjos i objectius separats). Per aquest motiu, moltes fundacions inicials es configuren amb polítiques estrictes.
Una declaració de confiança indica qui es beneficia de la confiança, qui pot modificar o revocar la confiança (si es pot modificar), qui servirà de fideïcomissari i quins poders té el fideïcomissari. La declaració també inclou informació sobre què ha de passar si un beneficiari vol rebre distribucions o que substituirà el fideïcomissari en cas de malaltia, incapacitació, mort o qualsevol altre motiu, com ara accions legals contra el fideïcomissari.
El nucli de la declaració de confiança és el propòsit o els objectius de la confiança i les instruccions explícites sobre com el fideïcomís pot invertir i gestionar actius en suport dels beneficiaris. Tot i que la declaració de confiança no es necessita fer per escrit, sovint ho és. A més, alguns estats exigeixen la redacció de la declaració.
Finalment, aquest document pot destacar detalls sobre els tipus d’actius dins d’un trust, en funció dels seus objectius. Per exemple, si l’objectiu principal del fideïcomís és proporcionar un conjunt d’actius relativament líquid als beneficiaris d’una família durant les generacions següents, el trust pot tenir títols més segurs, com els títols del Tresor de mitjana durada.
Exemple de regla d’inversors prudents
Olga és una dona de 29 anys que ha confiat fins ara a un fiduciari amb els seus estalvis recaptats. Quan és jove, és molt tolerant amb el risc i li agradaria una cartera diversificada que inclogui ingressos regulars de fons i criptomonedes. El seu assessor financer li proporciona els consells necessaris sobre criptomonedes (perquè no està autoritzat a recomanar-les) i inverteix una part dels seus estalvis en actius de risc, com ara accions de cèntims, d'acord amb la seva filosofia.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.