Comprador institucional qualificat (QIB)

Què és un comprador institucional qualificat?

Si es creu que un inversor no és un comprador institucional qualificat (QIB) si es creu que necessita menys protecció reguladora que els inversors no sofisticats. QIB’s pot ser una corporació que la Regla 501 del Reglament D de la Comissió de Valors i Valors (Classificacions) classifica com a inversor acreditat, bancs, fons fiduciaris, plans de pensions o qualsevol entitat formada per inversors sofisticats.

1:14

Què és un comprador institucional qualificat (QIB)?

Comprendre el comprador institucional qualificat (QIB)

La designació de comprador institucional qualificat s’aconsegueix sovint a entitats formades per inversors sofisticats. Essencialment es consideren que aquestes persones o entitats, per la seva experiència, els actius gestionats (AUM) i / o el valor net no requereixen el tipus de supervisió reguladora en la compra de títols que sovint necessiten inversors habituals.

Normalment, un QIB és una empresa que gestiona una inversió mínima de 100 milions de dòlars en valors de manera discrecional o és un corredor de negocis registrat amb almenys una inversió de 10 milions de dòlars en valors no afiliats. La gamma d’entitats que es consideren compradors institucionals qualificats (QIB) inclouen associacions d’estalvis i préstecs (que han de tenir un valor net de 25 milions de dòlars), bancs, companyies d’inversions i assegurances, plans de beneficis per als empleats i entitats propietat d’inversors acreditats.

Segons la Regla 144A, els QIB poden negociar valors al mercat, cosa que augmenta la liquiditat d'aquests títols. Aquesta regla proporciona una exempció de port segur dels requisits de registre de la SEC per a valors. Normalment, les transaccions realitzades segons la Regla 144A inclouen ofertes d'inversors estrangers que busquen evitar els requisits d'informació dels Estats Units, ubicacions privades del deute i valors preferits dels emissors públics i ofertes d'accions comunes d'emissors que no informen.

Compres per emportar

• Si es creu que un inversor no és un comprador institucional qualificat (QIB) si es creu que necessita menys protecció reguladora que els inversors no sofisticats.
• Normalment, un QIB és una empresa que gestiona una inversió mínima de 100 milions de dòlars en valors de manera discrecional o és un corredor de negocis registrat amb almenys una inversió de 10 milions de dòlars en valors no afiliats.
• Segons la Regla 144A, els QIB poden negociar valors al mercat, cosa que augmenta la liquiditat d'aquests títols.

Regla 144 de la Llei de valors segons la SEC

Aquesta regla regula les vendes de valors controlats i restringits al mercat. Aquesta regla protegeix els interessos de les empreses emissores, perquè les vendes estan tan a prop dels seus interessos. La secció 5 de la Llei de valors de 1933 regula totes les ofertes i vendes i exigeix ​​que siguin registrades a la SEC o que puguin acollir-se a una exempció dels requisits de registre.

La Regla 144 ofereix una exempció que permet la revenda pública de valors controlats i restringits, si es compleixen algunes condicions. Això inclou la durada del temps en què es mantenen els títols, el mètode que s’utilitza per vendre’ls i el nombre que es ven en qualsevol venda. Tot i que s'hagin complert tots els requisits, els venedors no podran realitzar vendes de valors restringits al públic fins que no s'hagi assegurat un agent de transferència.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Regla 144A La regla 144A és una regla SEC que modifica un requisit de durada de dos anys en valors col·locats de manera privada per permetre que els compradors institucionals qualificats puguin comerciar. més Definició de transacció exempta Una transacció exempta és un tipus de transacció de valors on una empresa no necessita presentar registres a cap organisme regulador. més Oferta pública directa (DPO) Una oferta pública directa (DPO) és una oferta on la companyia ofereix els seus títols directament al públic sense intermediaris financers. més Què és una ubicació privada d’accions? Una ubicació privada és la venda d’accions a accions a inversors i institucions preseleccionades en lloc de mercat obert. més Recepció exempta de flotació inversa llarga (LIFER) Un rebut de exempció de flotació inversa llarga (LIFER) és una seguretat de deutes de tipus variable a la cotització entre compradors institucionals qualificats (QIB). més SEC Formulari 144: Notificació de proposta de venda de valors Vista general Formulari SEC 144: L'avís de venda proposada de valors es presenta a la Comissió de Valors i Canvis o SEC quan realitza una comanda per vendre les accions de l'empresa en circumstàncies específiques. més Enllaços de socis