Refi Bombolla
Una bombolla refi, on "refi" és breu per "refinançar", es refereix a un període durant el qual els prestataris refinancen massivament les obligacions de deutes antigues, substituint-les per deutes nous amb termes diferents. La motivació típica per refinançar és aprofitar els tipus d'interès més baixos. El refinançament i el refinament de les bombolles també es poden produir si els actius, com els habitatges, pugen substancialment en el preu i els prestataris volen accedir al patrimoni net a les seves cases mitjançant la concessió de nous préstecs per quantitats més elevades.
REBOLLING DOWN Rebul Bubble
Es poden refinançar molts tipus de préstecs, inclosos préstecs empresarials i préstecs personals, com ara deute de targeta de crèdit, hipoteques i préstecs personals, tot i que sovint es veuen bombolles refi en préstecs hipotecaris. Les bombolles de Refi fan un seguiment de la tendència general dels tipus d’interès d’una economia, que es veuen afectats per multitud de factors. Quan augmenten els tipus d’interès, el refinançament és poc atractiu, ja que els prestataris cobraran nous préstecs amb taxes d’interès superiors al préstec original, cosa que els costaria més.
No obstant això, a mesura que cauen els tipus d’interès, el refinançament es converteix en una opció atractiva per als prestataris i es produeixen bombolles refi. Aquest escenari es va produir a finals de 1998 i principis de 1999, a mesura que els tipus d’interès als EUA van baixar i molts prestataris hipotecaris es van refinançar, provocant una bombolla refi. No obstant això, a mesura que les taxes van augmentar a mitjans de finals de 1999, el refinançament va baixar més del 80%. Les valoracions creixents també poden provocar bombolles de refinament, com ara amb el ràpid mercat immobiliari del 2006. Els preus de l’habitatge en aquell moment van augmentar del 10% al 20% en algunes regions i els prestataris van refinançar préstecs antics basats en valoracions més econòmiques per a nous. els que tinguin un import més gran prestat, donant-los accés al seu patrimoni.
Tipus d’interès i bombolles de Refi
El cost continuat dels fons prestats és el tipus d’interès cobrat pel prestador i pagat pel prestatari. Si els tipus d’interès, en general, han disminuït en una economia, els prestataris podrien trobar que les taxes actuals són molt inferiors a les que es van contractar en el moment de la contractació del seu préstec. En aquest cas, els prestataris poden rebaixar la taxa d'interès del seu préstec treballant amb un prestador per refinançar el seu deute. En un refinançament típic, el prestatari troba un prestamista que ofereix millors condicions de préstec, normalment un tipus d’interès més baix. El prestatari contracta un préstec nou amb el prestador que s’utilitza per pagar l’antic préstec i, a continuació, torna a pagar el nou préstec segons els seus termes.
Per exemple, suposem que Tom va contractar un hipotètic préstec hipotecari de 30 anys enrere que cobrava un tipus d’interès del 7, 5%. L'economia ha entrat en recessió i el banc central va prendre mesures per impulsar la despesa i el creixement econòmic, amb la qual cosa es tradueixen en menors tipus d'interès. El tipus d’interès d’una hipoteca hipotecària de 20 anys ara és del 3, 5%. Tom podria refinançar el seu préstec, pagant el que queda de la seva hipoteca original amb la nova hipoteca per la mateixa quantitat al tipus d’interès inferior al 3, 5%. Hi ha comissions i costos associats al refinançament i els prestataris haurien de ponderar els estalvis en costos d’interès davant d’aquests honoraris i costos per assegurar que el refinançament sigui raonable.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.