Combinant els indicadors de tendència i rendiments
Un dels anuncis més antics de tots els negocis és que "la tendència és el teu amic". A mesura que la tendència defineix la direcció prevalent d’acció de preus d’una determinada seguretat comercial, sempre que persisteixi, es pot guanyar més diners seguint la tendència actual que lluitant contra ella. No obstant això, és instintiu voler comprar al preu més baix i vendre al preu més alt. L’única manera de fer-ho en els mercats financers és intentar “comprar el fons” i “vendre la part superior”, que per definició és un enfocament a la contracció de la negociació. (Vegeu també: 7 Eines del comerç .)
Cada dia de negociació es produeix la lluita entre els que intenten comprar o vendre amb una tendència establerta i els que intenten comprar a un nivell mínim i vendre gairebé a un nivell alt. Els dos tipus de comerciants tenen arguments molt convincents per què el seu enfocament és superior. Tanmateix, interessantment, a la llarga, un dels millors enfocaments podria implicar només fusionar aquests dos mètodes aparentment dispars. Sovint, la solució senzilla és la millor.
Un enfocament combinat
Dues accions ajuden a combinar amb èxit el seguiment de les tendències i les tècniques de rendiment
- Identifiqueu un mètode que faci una feina raonablement bona per identificar la tendència a llarg termini
- Identifiqueu un mètode de rendibilitat que faci una bona tasca de posar en evidència els inconvenients de la tendència a llarg termini
Tot i que es pot trobar un enfocament òptim pot trigar un temps i un esforç, ressaltar la utilitat potencial d’aquest concepte es pot fer mitjançant algunes tècniques molt senzilles.
Pas 1: identificar la tendència a més llarg termini
A la figura 1, es mostra un gràfic amb la mitjana mòbil dels preus de tancament de 200 dies. Des del punt de vista de les tendències, podem afirmar simplement que si el darrer tancament se situa per sobre de la mitjana mòbil actual de 200 dies, la tendència és "a l'alça" i viceversa.
Figura 1: Preu amb una mitjana mòbil de 200 dies
Font: ProfitSource
Tanmateix, amb els nostres propòsits, no estem buscant un mètode que segueixi una tendència que activi necessàriament senyals de compra i venda reals. Simplement estem tractant de definir la tendència actual. Per tant, ara afegirem un segon filtre de tendència següent. A la figura 2 es pot veure que també hem afegit les mitjanes mòbils de 10 dies i 30 dies.
Figura 2: Preu amb mitjanes mòbils de 10 dies, 30 dies i 200 dies
Font: ProfitSource
Ara les nostres regles seran les següents:
- Si la mitjana mòbil de 10 dies se situa per sobre de la mitjana mòbil de 30 dies I el darrer tancament se situa per sobre de la mitjana mòbil de 200 dies, aleshores designarem la tendència actual com a "amunt".
- Si la mitjana mòbil de 10 dies se situa per sota de la mitjana mòbil de 30 dies I el darrer tancament se situa per sota de la mitjana mòbil de 200 dies, aleshores designarem la tendència actual de "baixada". (Vegeu també: Exploració de la mitjana mòbil ponderada exponencialment. )
Pas 2: afegir un indicador de rendibilitat
Hi ha, literalment, desenes i desenes d'indicadors potencials de recompte que es pot utilitzar. Als nostres propòsits, ja que busquem inconvenients a curt termini dins d’una tendència global a llarg termini, utilitzarem una naturalesa molt simple i relativament a curt termini. Aquest indicador es denomina simplement l'oscil·lador. Els càlculs són senzills:
A = la mitjana mòbil de tres dies dels preus de tancament
B = la mitjana mòbil de 10 dies dels preus de tancament
L’oscil·lador és simplement (A - B)
A la figura 3, veiem el mateix gràfic de preus que a les figures 1 i 2 amb l’oscil·lador traçat per sota de l’acció del preu. A mesura que la seguretat subjacent cau en el preu, l’oscil·lador baixa sota zero i viceversa.
Figura 3: Preu amb oscil·lador 3/10
Font: ProfitSource
Pas 3
Així que ara combinem els dos mètodes descrits fins ara en un sol mètode. A la figura 4, vegeu de nou el mateix gràfic de barres que a les tres figures anteriors. A continuació, veiem les mitjanes mòbils de 10 dies, 30 dies i 200 dies representades al gràfic de preus amb l'oscil·lador que es mostra a continuació.
Figura 4: Cerqueu reversions dels oscil·ladors al revés en una pujada establerta
Font: ProfitSource
El que ha de buscar un comerciant d'alerta és el cas en què:
- La mitjana mòbil de 10 dies se situa per sobre de la mitjana mòbil de 30 dies
- El darrer tancament se situa per sobre dels 200 dies mòbils
- L’oscil·lador d’avui està per sobre de l’oscil·lador d’ahir
- El valor d’oscil·lador d’ahir era tant negatiu com per sota del valor oscil·lador de fa dos dies.
El compliment d’aquest conjunt de criteris suggereix que s’hauria pogut completar un retrocés en una rendibilitat a llarg termini i que es podrien establir preus més alts. Els esmentats criteris presenten un escenari en què la tendència suggereix que l'acció continuarà el seu ritme ascendent, tot i que l'inversor no adquirirà accions al punt més alt del cicle.
Els inconvenients
Hi ha moltes possibles advertències associades al mètode descrit en aquesta peça. En primer lloc, ningú hauria d’assumir que el mètode descrit generarà beneficis negatius consistents. No es presenta com un sistema de negociació, només com un exemple d'un mètode potencial de generació de senyal de negociació. El mètode en si és simplement un exemple d’una sola manera de combinar els indicadors de seguiment de tendències i de rendiments en un model. I, tot i que el concepte és completament sòlid, un comerciant responsable hauria de provar qualsevol mètode abans d’utilitzar-lo al mercat i arriscar diners reals. A més, hi ha altres consideracions molt importants a tenir en compte que van molt més enllà de la generació de senyals d'entrada.
Altres preguntes rellevants per fer i respondre abans d’utilitzar qualsevol enfocament comercial són:
- Com es dimensionaran les posicions "> ordre stop-loss?
- Quan s’ha d’obtenir un benefici?
La línia de fons
Es tracta només d’un mostreig de consideracions que un comerciant ha de tenir en compte abans de començar a comercialitzar qualsevol mètode en concret. Tot i això, tenint molt present aquestes consideracions, sembla haver-hi algun mèrit en la idea de combinar els mètodes de seguiment de tendències i de contrarenda per intentar comprar en els moments més favorables tot seguint la tendència important del joc. (Vegeu també: promocions promocionals en moviment simple, destaquen les tendències .)
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.