Definició de regressió

Què és la regressió?

La regressió és una mesura estadística que s’utilitza en les disciplines financeres, inversives i altres que intenta determinar la força de la relació entre una variable dependent (normalment denotada per Y) i una sèrie d’altres variables canviants (conegudes com a variables independents).

La regressió ajuda als gestors financers i d’inversió a valorar els actius i a comprendre les relacions entre variables, com ara els preus de les mercaderies i les existències de les empreses que contracten aquestes mercaderies.

1:21

Regressió

Regressió explicada

Els dos tipus bàsics de regressió són la regressió lineal i la regressió lineal múltiple, tot i que hi ha mètodes de regressió no lineals per a anàlisis i dades més complicades. La regressió lineal utilitza una variable independent per explicar o predir el resultat de la variable Y dependent, mentre que la regressió múltiple utilitza dues o més variables independents per predir el resultat.

La regressió pot ajudar als professionals de finançament i inversions, així com a professionals d'altres negocis. La regressió també pot ajudar a predir les vendes d’una empresa en funció del clima, les vendes anteriors, el creixement del PIB o altres tipus de condicions. El model de fixació de preus d’actius de capital (CAPM) és un model de regressió que s’utilitza sovint en finances per fixar la fixació de preus d’actius i descobrir els costos del capital.

La forma general de cada tipus de regressió és:

• Regressió lineal: Y = a + bX + u
• Regressió múltiple: Y = a + b ₁ X ₁ ⁺ b ₂ X ₂ + b ₃ X ₃ + ... + b _t X _t + u

On:

• Y = la variable que intenteu predir (variable dependent).
• X = la variable que utilitzeu per predir Y (variable independent).
• a = la interceptació.
• b = el pendent.
• u = la regressió residual.

Hi ha dos tipus bàsics de regressió: la regressió lineal i la regressió lineal múltiple.

La regressió pren un grup de variables aleatòries, que es pensa que prediuen Y, i tracta de trobar una relació matemàtica entre elles. Aquesta relació es presenta normalment en una línia recta (regressió lineal) que s’aproxima millor a tots els punts de dades individuals. En regressió múltiple, les variables separades es diferencien utilitzant números amb subíndexs.

Compres per emportar

• La regressió ajuda els gestors d’inversions i financeres a valorar els actius i a entendre les relacions entre variables
• La regressió pot ajudar als professionals de finançament i inversions, així com a professionals d'altres negocis.

Un exemple del món real de com s’utilitza l’anàlisi de regressió

Sovint s’utilitza la regressió per determinar quants factors específics com el preu d’una mercaderia, els tipus d’interès, indústries particulars o sectors influeixen en el moviment de preus d’un actiu. L'esmentat CAPM es basa en la regressió i s'utilitza per projectar els rendiments previstos per a accions i generar costos de capital. Les rendibilitats d'una acció es retrocedeixen respecte a les rendibilitats d'un índex més ampli, com el S&P 500, per generar una beta per a l'acció en concret.

La beta és el risc de les accions en relació amb el mercat o l'índex i es reflecteix com el pendent del model CAPM. La rendibilitat prevista per a l'acció en qüestió seria la variable Y depenent, mentre que la variable X independent seria la prima de risc de mercat.

Es poden afegir variables addicionals, com la capitalització borsària d’un estoc, els índexs de valoració i els rendiments recents al model CAPM per obtenir millors estimacions de rendiments. Aquests factors addicionals es coneixen com els factors francesos Fama, rebuts el nom dels professors que van desenvolupar el model de regressió lineal múltiple per explicar millor la rendibilitat dels actius.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Què és el terme d’error? Un terme d’error es defineix com a variable en un model estadístic, que es crea quan el model no representa completament la relació real entre les variables independents i dependents. més Funcionament de la regressió lineal múltiple La regressió lineal múltiple (MLR) és una tècnica estadística que utilitza diverses variables explicatives per predir el resultat d’una variable de resposta. més Line of Best Fit La línia de millor ajustament és una sortida d’anàlisi de regressió que representa la relació entre dues o més variables d’un conjunt de dades. més El quadrat R El quadrat R és una mesura estadística que representa la proporció de la variància d'una variable dependent que s'explica per una variable independent. més Com funciona el mètode de mínims quadrats El mètode de menys quadrats és una tècnica estadística per determinar la línia de millor adaptació per a un model, especificada per una equació amb certs paràmetres de dades observades. més Heteroskedasticitat En estadístiques, l’heteroskedasticitat es produeix quan les desviacions estàndard d’una variable, controlades en un temps específic, no són constants. més Enllaços de socis