Espectacle de carrer
Un espectacle de carreteres és una sèrie de presentacions realitzades en diversos llocs que condueixen a una oferta pública inicial (IPO). El roadways és un punt de venda a possibles inversors per part de la firma de subscripcions i de l'equip directiu de l'empresa a punt de fer-se públic.
1:19Què és un Show Road?
Comprensió dels Roadshows
En un espectacle de ruta participen membres de la firma d’inversions que subscriuen o emeten l’OPO per la qual viatgen arreu del país presentant l’oportunitat d’inversió. L’objectiu del roadroad és generar entusiasme i interès al voltant de l’empresa i la seva borsa d’operació. Un programa de rutes amb èxit és sovint fonamental per a l’èxit de la OIT.
Els subscriptors viatgen per introduir l’IPO a inversors institucionals, analistes, gestors de fons de mutuos i fons de cobertura per interessar-los en la seguretat. El road road també ofereix una oportunitat als subscriptors d’introduir la gestió de l’empresa i perquè els inversors puguin sentir la visió i els objectius de la direcció per a l’empresa. La majoria de les carreteres inclouen parades a Boston, Chicago, Los Angeles i Nova York.
Esdeveniments de Carretera
Els esdeveniments a la carretera poden atraure centenars de possibles compradors interessats a aprendre més sobre l'oferta. Els esdeveniments poden incloure presentacions multimèdia i sessions de preguntes i respostes amb diversos oficials de la companyia presents. Moltes empreses aprofiten internet i publiquen vídeos de les presentacions de carreteres en línia. A més dels esdeveniments més importants, les empreses també podran celebrar reunions privades més petites en els mesos i les setmanes anteriors a la OIT.
Informació presentada en un Roadshow
Roadshows cobreix diversos temes que inclouen l’historial de l’empresa i els futurs plans. La informació sobre l'empresa presentada a la carretera pot incloure les següents:
- Una presentació en vídeo o en mitjans digitals
- La història de l'empresa i com es va iniciar
- Reunió a la direcció executiva
- Plans i visió de l'empresa
- La proposta de valor única de l’empresa
- Resultats i resultats financers
- Creixement previ de vendes amb projeccions i previsions
- L’oportunitat d’inversió i el potencial de creixement
- Objectiu de preus d’accions d’IPO
A més de proporcionar informació sobre l’empresa i l’oferta, el roadroad permet als inversors fer preguntes sobre la direcció i els subscriptors durant una sessió de Q&A. L'espectacle és imprescindible per a l'IPO, ja que proporciona un fòrum on l'empresa es pot comunicar directament amb possibles inversors per resoldre qualsevol problema o destacar els èxits. Els subscriptors també utilitzen informació recopilada pels inversors per completar el procés de creació de llibres, que inclou la recollida de preus que els possibles inversors estan disposats a pagar per l'oferta.
Després de la realització del Saló de Carreteres
Un cop finalitzat un saló de ruta, es crea el prospecte final i es distribueix als possibles inversors. El prospecte també es presenta a la Comissió de Valors i Valors dels Estats Units (SEC). Un preu inicial per a l'oferta s'estableix en funció de la informació recollida durant el procés de creació de llibres i es consolida la data d'IPO.
L’objectiu del roadways és generar entusiasme al voltant de la propera OIT de la companyia; un espectacle de ruta amb èxit és sovint crític per a l’èxit de la OIT.
Visualització de carreteres sense acord
Un espectacle de ruta sense acord (NDR) es produeix quan els executius mantenen discussions amb inversors actuals i potencials, però no s’ofereixen títols de capital ni de deute. Les NDR es realitzen per proporcionar informació pública als inversors, incloses les actualitzacions sobre el negoci existent de la companyia i la visió de futur. Una NDR consisteix en reunir-se amb inversors clau per mantenir-los al dia sobre el rendiment de la companyia.
- Un espectacle de carreteres és una sèrie de presentacions realitzades en diversos llocs que condueixen a una oferta pública inicial (IPO).
- El roadways és un punt de venda a possibles inversors per part de la firma de subscripcions i de l'equip directiu de l'empresa a punt de fer-se públic.
- El gegant xinès del comerç electrònic Alibaba Group (BABA) va registrar la major operació d’obtenció d’efectius amb més de 25 milions de dòlars. L'espectacle de Alibaba va contribuir a l'entusiasme desbordant entorn a la borsa d'empresa.
Exemple d’un programa de ruta d’èxit
El gegant xinès del comerç electrònic Alibaba Group Holding Limited (BABA) va registrar la major borsa d’obtenció mai de 25.000 milions de dòlars, mentre que els subscriptors implicats van endur-se 300 milions de dòlars a casa. L’IPO va tenir tant d’èxit que el preu de les accions va augmentar el 38% en el seu debut.
Tot i això, l’entusiasme al voltant de l’IPO va començar molt abans que la borsa comencés a borsa. El roadhow va incloure els números financers, però també una història de vídeo de la companyia narrada pel cofundador i president Jack Ma.
L'espectacle de la carretera va ser un èxit amb els inversors, que és probablement la raó per la qual es va augmentar el rang de preus de l'IPO a 66-68 dòlars de la franja publicada anteriorment de 60 a 66 dòlars. Tot i que l’augment de la franja de preus pot no semblar impressionant, és important recordar que la companyia va vendre més de 300 milions d’accions durant la seva OPC.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.