Normes que Warren Buffett viu

Warren Buffett, director general de Berkshire Hathaway, és probablement el major inversor borsari del món. També és una mica filòsof.

Buffett analitza les seves idees d'inversió amb simples picades de so memorables. Sabeu què signifiquen realment els seus refranys? La seva filosofia es manté en l’entorn difícil d’avui? A continuació, esbrineu

Compres per emportar

• Warren Buffett, director general de Berkshire Hathaway, és la tercera persona més rica del món amb un valor net superior als 85 mil milions de dòlars.
• Alguns els veuen com el millor captador d’accions al món, amb les seves filosofies d’inversió i les seves directrius que influeixen en nombrosos inversors.
• Una de les seves declaracions més famoses és "Regla núm. 1: No perdis mai diners. Regla núm. 2: No oblidis mai la regla núm. 1."
• Un altre és "Si el negoci funciona bé, l'acció segueix."
• El tercer és "És molt millor comprar una empresa meravellosa a un preu just que una empresa justa a un preu meravellós".

"Regla núm. 1: No perdis mai diners. Regla núm. 2: No oblidis mai la regla núm. 1."

Buffett va perdre personalment uns 23.000 milions de dòlars en la crisi financera del 2008 i la seva empresa, Berkshire Hathaway, va perdre els seus venerats qualificacions AAA. Llavors, com ens pot dir que no perdem mai diners?

Es refereix a la mentalitat d’un inversor assenyat. No siguis frívol No jugis. No introduïu una inversió amb una actitud de cavaller que està bé perdre. Estar informat. Fes els deures. Buffett inverteix només en empreses que investiga i comprèn a fons. No entra en una inversió preparada per perdre, com tampoc ho hauria de fer.

Buffett creu que la qualitat més important per a un inversor és el temperament, no l’intel·lecte. Un inversor amb èxit no es centra en estar amb o contra la multitud.

El mercat borsari experimentarà variacions. Però en els moments bons i dolents, Buffett es manté centrat en els seus objectius, i també hauríem de fer-ho. Aquest inversor estimat rarament canvia la seva estratègia d'inversió a llarg termini, independentment del que faci el mercat.

"Si el negoci funciona bé, l'acció segueix."

"The Intelligent Investor" de Benjamin Graham va convèncer a Buffett que invertir en accions equival a posseir una peça del negoci. Així, quan busca un estoc per invertir, Buffett busca empreses que tinguin perspectives a llarg termini favorables. L’empresa té un historial operatiu consistent? Té una franquícia empresarial dominant? El negoci genera marges de benefici alts i sostenibles? Si el preu de les accions de la companyia cotitza per sota de les expectatives per al seu creixement futur, es tracta d'una acció que pot voler ser propietària de Buffett.

Buffett mai compra res, tret que pugui indicar les seves raons per les quals pagarà un preu específic per acció per a una empresa determinada. Fas el mateix? No li diuen "L'Oracle" per a res.

"És molt millor comprar una empresa meravellosa a un preu just que una empresa justa a un preu meravellós".

Buffett és un inversor de valor que li agrada comprar existències de qualitat a preus inferiors. El seu objectiu real és construir cada cop més poder operatiu per a Berkshire Hathaway en tenir accions que generin beneficis sòlids i apreciació de capital durant els propers anys. Quan els mercats van rodar durant la crisi financera del 2007-08, Buffett va acumular grans inversions a llarg termini invertint milers de milions en noms com General Electric i Goldman Sachs.

Per poder agafar bé les accions, els inversors han de fixar criteris per descobrir bons negocis i mantenir-se en la seva disciplina. Podeu, per exemple, buscar empreses que ofereixin un producte o servei durador i que tinguin beneficis operatius sòlids i la gerència per obtenir beneficis futurs. Podeu establir una capitalització de mercat mínima que esteu disposat a acceptar i una proporció P / E o un nivell de deute màxim. L’objectiu final és trobar l’empresa adequada al preu adequat, amb un marge per a la seguretat davant el risc de mercat desconegut.

Recordeu que el preu que pagueu per una acció no és el mateix que el que obteniu. Els inversors amb èxit coneixen la diferència.

85 mil milions de dòlars

El valor net del CEO de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, va ser el juny del 2019 convertit en la tercera persona més rica del món.

"El nostre període de celebració favorit és per sempre."

Quant de temps ha de mantenir un estoc? Buffett diu que si no us sentiu còmode tenint una existència durant 10 anys, no l’hauríeu de tenir durant 10 minuts. Fins i tot durant el període que va anomenar "Financial Pearl Harbor", Buffett va mantenir fidelment la majoria de la seva cartera.

A menys que una empresa hagi patit un canvi marítim en perspectives, com ara problemes laborals impossibles o obsolescència del producte, un llarg període de retenció evitarà que un inversor actuï massa humà. El fet de tenir massa por o massa avariciós pot provocar que els inversors puguin vendre accions a la part inferior o comprar al punt més àlgid i destruir la valoració de la cartera a llarg termini. (Per a informació relacionada, vegeu "Com va començar Warren Buffett a les empreses?")