Com jutjar el rendiment del fons mutu

Un fons mutu és un conjunt de diners que inverteix en actius com accions i bons. El conjunt de diners es divideix en accions perquè els inversors puguin comprar i vendre. Un fons mutu ofereix una manera eficient d’invertir en una cartera diversificada i, com passa amb qualsevol inversió, escollir un o diversos fons mutuals que compleixin els seus objectius d’inversió implica una investigació exhaustiva.

A continuació, es mostren els tres passos per revisar un fons mutualista i decidir si és l’opció adequada per a la vostra cartera.

Amplia l’estil d’inversió

El primer pas és classificar el fons mutu per determinar si s’adapta al vostre abast. Per exemple, si busqueu un fons mutu que proporcioni ingressos constants, un fons de valor mitjà, orientat al creixement, us deixarà decebuts.

Els estils d’inversió també es poden veure en termes de creixement o valor, grans o petites empreses i inversions passives o actives.

No és difícil determinar l'estil d'inversió d'un fons. Un lloc web de seguiment d'inversions financeres, com Morningstar, inclou tots els fets bàsics i dades de rendiment, juntament amb eines que us ajuden a valorar el fons. Si utilitzeu una eina de detecció de fons mutu, com la que proporciona Morningstar, podeu ajudar-vos en aquesta tasca.

Compareu actuacions

A continuació, reviseu les dades de rendiment històriques i compareu el fons mutualista escollit amb alguns dels seus companys. Morningstar classifica el risc i el rendiment de cadascun dels fons respecte d'altres fons del seu univers, de manera que podeu determinar fàcilment si un fons assumeix un risc més gran que la mitjana. L’equilibri ideal entre tots dos, el risc i la rendibilitat depèn, de nou, de la vostra tolerància al risc i dels objectius d’inversió.

Aprofundeu més en els números de rendiment històrics per determinar la consistència dels rendiments del fons. Els rendiments mitjans dels cinc anys tenen un aspecte excel·lent a causa d’un fenomenal any que només podria haver estat sort?

Proveu de seleccionar un fons que superi de forma constant el seu punt de referència i que hagi resistit algunes baixades del mercat. Aquests números il·lustren probablement les habilitats superiors dels gestors de fons mutuos. De vegades, però, quan el mercat s’estavella, ni tan sols els millors gestors poden estalviar una cartera d’una pèrdua. Per aquest motiu, compareu també les dades de baixada i de baixa amb el fons comparable.

Compres per emportar

• Els fons mutuals són grans conjunts de diners que inverteixen en actius com accions i bons.
• El primer pas per seleccionar un fons és determinar l'estil d'inversió i determinar si s'adapta als vostres objectius.
• També és una bona idea examinar el rendiment d'un fons durant molts anys i buscar coherència en els rendiments.
• Comparar un fons mutu amb els seus companys dóna un millor sentit sobre el rendiment i les taxes relatives.

Mesura les tarifes de fons mutu

Per acabar, feu una ullada a l'estructura de les despeses i les taxes. Els fons mutuos tàctics que tenen un gran comerç o que es gestionen molt activament tenen despeses anuals més elevades. Tenen en compte aquests costos ja que afecten directament la taxa de rendibilitat real que rep.

Tot i que un fons que cobra taxes de gestió més elevades no és necessàriament millor o pitjor, encara heu de conèixer un percentatge de despeses raonable pel tipus de fons que trieu. Un cop més, comparar els honoraris d’un fons mutu amb els seus companys pot ajudar a determinar si el fons és adequat per a la vostra cartera.