Intercanvi de flotació fixa

Què és un intercanvi de flotació fixa?

Un swap fix per flotant és un acord contractual entre dues parts en el qual una part canvia els fluxos d’efectiu d’interès del préstec (s) de tarifa fixa, amb els dels préstecs de tipus variable flotats per una altra part. No es canvia el principal dels préstecs subjacents.

S'ha explicat l'intercanvi de flotació fixa per a flotació

Hi ha algunes motivacions principals perquè un titular de préstec pugui executar un intercanvi de flotació fixa:

• Reduïu la despesa d’interès canviant per una taxa variable si és inferior al tipus fix que s’abona actualment;
• Relacionar millor els actius i els passius que són sensibles als moviments dels tipus d'interès;
• Diversificar els riscos en una cartera total de préstecs intercanviant una part de tipus fix en taxa variable; i / o
• Realitzeu una cobertura financera amb l'expectativa que els tipus d'interès del mercat disminuïu.

Exemple d'un intercanvi de flotació per a flotació

Suposem que la Companyia X té un préstec de 100 milions de dòlars a una taxa fixa del 6, 5%. L’empresa X espera que la direcció general dels tipus d’interès a curt o intermedi termini baixi. La companyia Y, amb un préstec de 100 milions de dòlars a LIBOR + 3, 50% (préstec de tipus variable), té una visió contrària; creu que els tipus d'interès van augmentant. La companyia X i la companyia Y volen canviar-se. Amb el swap fix per a flotant, la Companyia X pagarà la taxa variable i, per tant, es beneficiarà si de fet els tipus d'interès baixen, i la Companyia Y assumirà els pagaments del préstec a tipus fix. La companyia Y es beneficiarà si augmenten els tipus d’interès.

Tingueu en compte que les operacions de swap són facilitades per un distribuïdor de swap, que actuarà com a contrapartida necessària per pagar.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició de swap de tipus d’interès Una permuta de tipus d’interès és un contracte a compte en què un bescanvi de pagaments d’interès futurs s’intercanvia per un altre en funció d’un import principal especificat. més Forward Swap Definition Un swap forward, sovint anomenat swap diferit, és un acord entre dues parts per canviar actius en una data fixa en el futur. més Definició i exemple de swap de divises Un swap de divises és un acord entre dues parts per intercanviar pagaments d'interessos i principal denominat en dues monedes diferents. Aquest tipus d'intercanvi sovint són utilitzats per grans empreses amb operacions internacionals. més Swap Un swap és un contracte derivat mitjançant el qual dues parts intercanvien instruments financers, com ara tipus de interès, mercaderies o divises. més Preu flotant Definició El preu flotant és una part d'un contracte d'intercanvi que depèn d'una variable, que inclou un tipus d'interès, un tipus de canvi o el preu d'un actiu. més Circus Swap Una combinació d’un swap de tipus d’interès i un swap de moneda on es canvia un préstec de tipus fix en una moneda per a un préstec de tipus variable en una altra. més Enllaços de socis