Nota convertible sènior

Una nota convertible sènior és una seguretat de deutes que conté una opció en què la nota es convertirà en un import predefinit de les accions de l'emissor. Una nota convertible sènior té prioritat sobre la resta de títols de deute emesos per la mateixa organització.

Nota desconvertible sènior

Una nota convertible és un instrument de deute emès sovint per inversors angel o seed que volen finançar una posada en funcionament inicial que no ha estat valorada explícitament. Després que es disposi de més informació per establir un valor raonable per a l'empresa, els inversors de notes convertibles poden convertir la nota en capital. La valoració en ferm normalment es determinarà durant la ronda de finançament de la Sèrie A. De manera que, en lloc d’un retorn en forma de principal més els interessos, l’inversor rebria capital en l’empresa. Si l’empresa falla després d’haver emès una nota convertible i incorre en les seves obligacions, probablement els titulars de les seves notes no podran recuperar la seva llavor inicial o la seva inversió. Si hi ha alguna cosa a assolir, els titulars de notes convertibles romandran en la línia dels titulars de deutes assegurats i davant dels accionistes.

Un tipus de nota convertible és la nota convertible sènior. Si bé el prestador en un acord de nota convertible sènior té l'opció de convertir les seves notes en accions de la companyia prestatària, el prestador també té una reclamació principal sobre els actius del prestatari en cas de fallida.

El titular de la nota convertible sènior rep dos avantatges que no es troben en una emissió normal de bons: una opció de trucada i una prioritat de recurs en cas que l’emissor falli. A causa d’aquests avantatges afegits, la quantitat d’interès que s’ofereix al titular de la nota tendirà a ser inferior a la de qualsevol altra fiança proporcionada pel mateix emissor.

El pitjor dels casos de tenir una nota convertible sènior seria si l’empresa emissora inicialment funcionés bé, el que significa que el deute es convertiria en accions i, posteriorment, es faria fallida. Les accions convertides no serien útils, però el titular de la nota ja no tindria cap recurs.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Nota subordinada convertible Una nota subordinada convertible és una garantia de deute a curt termini que es pot bescanviar per accions comunes a criteri del titular. més Capital Nota Una nota de capital és un deute no garantit a curt termini emès generalment per una empresa per pagar passius a curt termini. Els titulars de capital tenen una prioritat baixa, de manera que tenen més risc que altres tipus de deutes corporatius garantits. més Notícies principals Les notes principals són una garantia de deute o una fiança que preval davant d’altres notes no garantides i que s’han de pagar en cas de fallida. més Què heu de saber sobre les notes Una nota és una seguretat financera que generalment té un termini més llarg que una factura, però a un termini més curt que una fiança. més Definició de deutes majors Els deutes prestats són diners prestats que una empresa ha de retornar primer si es queda sense negoci. més Funcionament de les pagarés Una nota a pagar és un instrument financer que conté una promesa per escrit d’una part de pagar a una altra part una quantitat de diners determinada. més Enllaços de socis