Hauria d’invertir en mercats emergents?

Els mercats emergents han estat una de les àrees d’inversió més caloroses des de principis dels anys 2000, amb nous fons i noves formes d’invertir tot el temps. Tot i que no hi ha dubte que els grans guanys esperen als inversors que puguin trobar la inversió adequada del mercat emergent en el moment adequat, de vegades es subratlla els riscos. (Per a més informació, consulteu què és una economia de mercat emergent? )

TUTORIAL: Fons de borsa de comerç

Quan el risc d’alt risc i la recompensa s’aconsegueix per encàrrec, heu de preguntar-vos si esteu disposats a renunciar a la seguretat de l’obra d’acció. En definitiva, heu de decidir si la inversió en els mercats emergents és vostra. Analitzarem els fets d’aquest article i intentarem ajudar-vos a prendre una decisió informada.

Què són els mercats emergents?
En poques paraules, els mercats emergents descriuen economies que es troben entre les etapes del "desenvolupament" i del "desenvolupament". Igual que l'adolescent que es troba entre la infància i l'edat adulta, la fase del mercat emergent es produeix quan les economies veuen el seu creixement més ràpid, així com la major volatilitat.

Entre el 2000 i el 2011, les economies de mercat emergents han augmentat per incloure Brasil, Xina, Índia, Rússia –conegudes col·lectivament com a nacions BRIC–, així com Vietnam, Sud-àfrica i moltes altres coses, depenent de quina forma estreta o fluixa definiu "emergent" en contraposició. a "desenvolupar-se". En general, els inversors i els economistes busquen un punt dolç on els dolors del creixement polític i social hagin acabat en gran mesura i el creixement econòmic acabi de començar. Com probablement heu endevinat, això és més fàcil de dir que de fer-ho.

Riscos del mercat emergent
Quins són els riscos d'invertir en mercats emergents? Arribar tard i equivocar-se són dos riscos. (Per ajudar a comprendre el risc que comporta, llegiu els riscos d'invertir en mercats emergents .)

Falta el tren
Arribar tard és el més comú dels dos riscos. Ara per ara no és cap secret que la Xina sigui un mercat emergent que s’està convertint en una central econòmica. Tothom parla de Xina i és probable que, tret que estiguis absolutament nu, portis alguna cosa fabricat a la Xina. Com que la Xina és tan coneguda, també és probable que bona part del creixement s’hagi fet. Podeu veure-ho consultant l’ ETF SPDR S&P China (NYSE: GXC).

El SPDR S&P Xina ETF inverteix en grans empreses xineses i el seu ritme de creixement es pot veure com una meteorologia per a l'economia xinesa. A continuació, es mostren les devolucions fins a finals de juny de 2011, cortesia de Google Finance, desglossades per període de temps:

El pic més gran es va produir el 2007, poc després de la creació del fons. Va augmentar un increïble 102% abans de caure a causa de la pressió de la crisi hipotecària.

Així, algú que va comprar el 2007 ha aconseguit rendiments excel·lents. Tot i que, el 46, 27% no és el 102%, no deixa de ser força sorprenent. Tanmateix, la persona que va comprar més tard el 2007 (a tocar d'aquest pic) és inferior al 20% si van mantenir la FET fins al juny de 2011. Com es pot comprovar, el calendari de la seva inversió varia molt perquè el creixement de l'emergència els mercats no són estables i no hi ha escassetat de retrocés.

En diversos punts del període 2007-2011, l'ETF a la Xina va negociar molt baix, tot i que la tendència global dels cinc anys ha augmentat. Si haguéssiu comprat a l’octubre del 2008 (les profunditats de la fusió financera), haureu tingut un benefici d’uns 130% al seient a la vostra cartera fins al 2010.

En resum, els mercats emergents poden ser molt volàtils, oscil·lant cap amunt i avall en moviments intensos. Això fa que el temps d’una inversió sigui molt important. Quan tothom parla de Xina, la Xina és cara. Quan tothom ven Xina pot ser el millor moment per comprar. (Per a il·lustrar més el punt de cronologia, vegeu Trading Is Timing .)

Escollir el cavall equivocat
L’altre risc és una mica més difícil de quantificar. L’equivocar-se és una possibilitat que els inversors s’enfrontin tant si compren accions a casa com a l’estranger. Tanmateix, les economies emergents poden comportar un risc addicional a l’hora d’equivocar-se. Això només es deu als canvis de preu. El procés d’arribar a una economia desenvolupada no és un camí únic. Els països poden enfrontar-se a trastorns polítics, a desastres naturals oa multitud d’altres esdeveniments que els impulsiran anys enrere, costant inversors entusiastes que compraven l’esperança.

Rússia, per exemple, ha alternat des dels anys 90 entre un mercat emergent i una economia en desenvolupament. Les cicatrius del comunisme i una mala gestió monetària van causar una incapacitat massiva del deute que va arruïnar el ruble i va convertir el país en un terreny desèrtic inversor durant diversos anys. Tot i això, Rússia també s’assenta en algunes de les terres més fèrtils i interessants geològicament fora de Canadà. El petroli és la gran font d’ingressos ara, però Rússia també hauria de tenir dipòsits minerals de mida similar. De manera que Rússia es pot considerar com una zona d'inversió dolenta en un aspecte lleuger i intel·ligent. El mateix passa amb totes les economies emergents, des del Brasil fins a Turquia.

Per què hauríeu d’invertir: les recompenses
Si tot és tan volàtil i arriscat, per què invertir la gent? Perquè les recompenses poden superar els riscos amb molta precaució bàsica. Recordeu el decebedor retorn de cinc anys de la Xina amb només un 46, 27%? En el mateix període de temps (maig, 2007 - juny de 2011) el Dow Jones, un avaluador de l'economia nord-americana, va retornar l'1, 2%.

La mateixa bretxa de rendiments apareix entre les economies emergents i les desenvolupades a tot el món. Això no vol dir que no hi hagi excepcions, però, en general, es trobaran les taxes de més creixement i les rendiments més altes a les economies de més ràpid creixement.

Creixement amb un risc raonable
El secret per afegir creixement del mercat emergent a la vostra cartera és assumir només riscos raonables. Podríeu obtenir grans rendiments acumulant els vostres estalvis de vida a tots els estocs xinesos de l’empresa TSE, però és probable que tingueu problemes per dormir a la nit sempre que hi hagi un aldarull a la Xina o una presa d’empreses privades per part del govern.

Afortunadament, hi ha maneres millors i més segures d’afegir mercats emergents al vostre conjunt d’eines d’inversió. Els ETF són excel·lents per afegir tot un país o combinacions de països, i molts fons s’especialitzen en trobar accions de totes les dimensions per omplir la cartera d’un inversor.

A més, moltes empreses de xifres blaves nord-americanes ofereixen una àmplia exposició als mercats emergents simplement perquè són realment globals. El coca-cola és tan popular a la Xina com al Canadà, els Estats Units o el Japó, i la barreja d'ingressos de Coca Cola ho reflecteix. Així doncs, la compra d’aquestes accions o fons que inverteixen en aquestes accions pot afegir exposició al mercat emergent amb un equilibri d’estabilitat del mercat desenvolupada.

La línia de fons
Els mercats emergents són arriscats, però els beneficis que poden generar fan que siguin un complement digne de qualsevol cartera. El repte per als inversors és trobar maneres d’incrementar el creixement sense assumir un risc raonable. (Per obtenir més informació sobre mercats emergents, llegiu Valoració de l'equitat als mercats emergents .)