Taxa d'oferta interbancària de Singapur (SIBOR)
El tipus d'interès interbancari de Singapur, conegut per la seva sigla SIBOR, és el tipus d'interès de referència, indicat en dòlars de Singapur, per a préstecs entre bancs dins del mercat asiàtic. El SIBOR és una taxa de referència per als prestadors i els prestataris que participen directament o indirectament en l’economia asiàtica.
Comprensió de SIBOR
La indústria bancària utilitza un mercat interbancari per transferir fons i moneda i per gestionar la liquiditat. Si un banc regional es troba a prop del punt en què les retirades estan a punt d’esgotar les reserves de caixa a curt termini, aquest banc entrarà al mercat interbancari de Singapur i prendrà diners en préstec amb la tarifa d’oferta interbancària de Singapur (SIBOR). Les condicions dels préstecs varien de la nit al dia a un any. La versió del Regne Unit, el London Interbank Offered Rate (LIBOR), és similar al SIBOR.
A causa de la seva ubicació, l'estabilitat política, l'estricte entorn jurídic i regulador, així com el volum de negocis realitzat a Singapur, l'estat de la ciutat és considerat com un eix principal de les finances asiàtiques. Habitualment, es cotitzen o es denominen a SIBOR préstecs molt grans a empreses de la zona i intercanvis de tipus d’interès que impliquen empreses que participen en l’economia asiàtica més una sèrie de punts bàsics.
A Àsia, l'ús de SIBOR és més comú que LIBOR, que és el punt de referència per a bona part de la resta del món. Està establert diàriament per l'Associació de Bancs de Singapur (ABS). Thomson Reuters actua com l’agent de càlcul per tal d’aconseguir cobrar la taxa SIBOR de 20 bancs membres cada dia abans de les 11 del matí a Singapur. Si un mínim de 12 bancs no informen els tipus en un dia determinat, no hi ha cap SIBOR per aquell dia. Si es registren més de 12, els quartils superior i inferior es rebutgen i es calcula una mitjana.
SIBOR com a mesura
La funció principal de SIBOR és servir com a taxa de referència en els mercats asiàtics per als instruments de deute. Aquesta funció ajuda els bons, les hipoteques i els derivats governamentals i corporatius, com els intercanvis de divises i tipus d’interès, entre molts altres productes financers. Per exemple, probablement es cotitzarà a SIBOR un intercanvi de tipus d’interès que inclou dues contrapartides amb bones qualificacions creditícies, ambdues amb bons emesos en dòlars de Singapur més un percentatge determinat.
En un altre exemple, una nota de tipus variable (FRN) o floater de Singapur, que paga cupons basats en SIBOR més un marge de 35 punts bàsics (0, 35%) anuals. Cada any, la taxa de cupó es restableix per coincidir amb l'actual SIBOR d'un dòlar de Singapur actual, a més de la marxa predeterminada. Si, per exemple, el SIBOR d'un any és del 4% al començament de l'any, l'obligació retornarà el 4, 35% del seu valor nominal al final de l'any. La propagació sol augmentar o disminuir en funció de la solvència de la solvència de la institució emissora del deute.
Un punt de referència sota atac
Des de la crisi de la moneda asiàtica del 1997, la preocupació per la volatilitat i fins i tot la liquiditat va créixer fins a un punt on es qüestiona el valor d’alguns punts de referència dels tipus d’interès, especialment HIBOR al mercat de Hong Kong. Fins i tot LIBOR, que és un punt de referència global, està sota el foc, sobretot des de l'escàndol de fixació del LIBOR del 2012. A Europa, la taxa mitjana interbancària de Sterling Overnight (SONIA) substituirà LIBOR com a referència per al 2021. SONIA es basa en ofertes reals i ofertes dels bancs que contribueixen i nivells no indicats. El LIBOR està subjecte a manipulació si els bancs que contribueixen volen amagar o millorar la seva posició de capital.
L'empenta per a una substitució es centra en LIBOR, ja que és l'estàndard reconegut mundialment. La Reserva Federal dels Estats Units va introduir la Taxa de finançament assegurat per a la nit (SOFR), un nou tipus de referència creat en cooperació amb l'Oficina de Recerca Financera del Departament del Tresor dels Estats Units.
Amb la substitució de LIBOR, també es posen en perill taxes similars, incloses SIBOR.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.