Liquidació bruta en temps real (RTGS)
Què és la liquidació bruta en temps real (RTGS)?La liquidació bruta en temps real (RTGS) és el procés continuat de liquidació de pagaments per ordres individuals sense netejar dèficits amb crèdits a través dels llibres d’un banc central (per exemple, transaccions d’agrupament). Un cop finalitzat, els pagaments bruts de liquidació bruta en temps real són finals i irrevocables.
Compres per emportar
- La liquidació bruta en temps real (RTGS) és el procés continuat de liquidació de pagaments interbancaris per ordre individual a través dels llibres d’un banc central, a diferència de netejar dèficits amb crèdits al final del dia.
- La liquidació bruta en temps real s’utilitza generalment per a transferències de fons interbancaris de gran valor.
- Els bancs centrals utilitzen cada cop més els sistemes de RTGS i poden contribuir a minimitzar el risc d’assentaments de pagaments d’alt valor entre les institucions financeres.
Com funciona la liquidació bruta en temps real (RTGS)
La liquidació bruta en temps real és un sistema que s’utilitza generalment per a transferències de fons interbancaris de gran valor. Sovint es requereix un aclariment immediat i complet i solen ser organitzades per un banc central del país.
La liquidació bruta en temps real disminueix el risc global de liquidació, ja que la liquidació interbancària sol ocórrer a temps real durant tot el dia, en lloc de simplement tots junts al final del dia. Això elimina el risc de retard en la realització de la transacció. (El risc de liquidació s’anomena sovint risc de lliurament.) Els RTGS sovint poden incórrer en un càrrec més elevat que els processos que agrupen i pagaments nets.
RTGS vs. Serveis de compensació automatitzada dels banquers (BACS)
Un sistema de liquidació bruta en temps real és diferent dels sistemes de liquidació neta, com ara els esquemes de pagament Bacs Limited del Regne Unit (abans els serveis de compensació automatitzada dels banquers o BACS). Amb BACS, per exemple, s’acumulen transaccions entre institucions durant el dia; al tancament del negoci, un banc central ajustarà els comptes institucionals actius segons els imports nets dels fons intercanviats.
RTGS no requereix un intercanvi físic de fons. Molt sovint, un banc central ajustarà els comptes del banc emissor i receptor de forma electrònica. Per exemple, el saldo del banc A (l’emissor) es reduirà en un milió de dòlars, mentre que el saldo del banc B (el destinatari) s’incrementarà en un milió de dòlars.
Beneficis de la liquidació bruta en temps real (RTGS)
Els sistemes RTGS, cada cop més utilitzats pels bancs centrals a tot el món, poden ajudar a minimitzar el risc d’assentaments de pagaments d’alt valor entre les institucions financeres. Tot i que les empreses i institucions financeres que tracten dades financeres sensibles normalment tenen un nivell elevat de seguretat per protegir la informació i els fons, el ventall i la naturalesa de les amenaces en línia estan en constant evolució.
Els sistemes del tipus RTGS ajuden a protegir les dades financeres fent-la vulnerable als pirates informàtics per una finestra de temps més ràpida.
La liquidació bruta en temps real pot permetre que un període de temps més reduït pugui ser vulnerable a la informació crítica, ajudant així a mitigar les amenaces. Dos exemples habituals d’amenaces de ciberseguretat a les dades financeres són l’enginyeria social o el phishing (fent que la gent reveli la seva informació) i el robatori de dades, mitjançant el qual un pirata informàtic obtingui i vengui dades a altres persones.
El primer sistema que s'assemblava a un sistema RTGS va ser el sistema Fedwire dels Estats Units, que es va llançar el 1970. Aquest sistema va ser una evolució d'un sistema anterior basat en telègrafs, que es va utilitzar per transferir fons electrònicament entre els bancs de la Reserva Federal dels Estats Units. El 1984, el Regne Unit i França van implementar els sistemes de tipus RTGS.
El sistema britànic, anomenat CHAPS (per Clearing House Automated Payment System), actualment està dirigit pel Banc d’Anglaterra. França i altres nacions de la zona euro comparteixen un sistema anomenat TARGET2 (sistema de transferència exprés automatitzat trans-europeu en temps real de liquidació expressa). Altres països desenvolupats i en desenvolupament també han introduït sistemes propis de tipus RTGS.