Tarifa mitjana interbancària esterlina (SONIA)

Quina és la taxa mitjana interbancària de Sterling Overnight (SONIA)?

L’índex de la franja esterlina La mitjana, abreviada de SONIA, és el tipus d’interès efectiu durant la nit que paguen els bancs per transaccions no garantides al mercat britànic de les esterries. S'utilitza per al finançament de la nit per a les operacions que es produeixen en horari lliure i representa la profunditat dels negocis durant la nit al mercat.

El tret de sortida clau per als operadors i les institucions financeres és que ofereix una alternativa a LIBOR com a tipus d’interès de referència per a les transaccions financeres.

Comprendre SONIA

Calculada cada dia laborable a Londres, la fixació de SONIA és la taxa mitjana ponderada de transaccions esterlines nocturnes no garantides realitzades pels membres de la WMBA (Wholesale Markets Brokers 'Association). La mida mínima de l’acord per a la seva inclusió és de 25 milions de lliures britàniques.

La tarifa mitjana interbancària de Sterling Overnight (SONIA) va ser creada el 1997 per l'Associació de corredors de mercats majoristes a Gran Bretanya. Abans de la SONIA, la WMBA no tenia una taxa de finançament durant la nit esterlina, cosa que va crear volatilitat en els tipus d'interès durant el dia del Regne Unit. Amb la creació de la SONIA va arribar l'estabilitat a les taxes de pernoctació. La taxa també va encoratjar la formulació del mercat de l’Ondex Swap (OIS) swap i els mercats de diners esterlins a Gran Bretanya. SONIA és un punt de referència àmpliament utilitzat per a moltes transaccions, entre les quals destaca la taxa de referència per al mercat de swap overtight indexed swap.

Canvis a SONIA

El Banc d'Anglaterra és l'administrador de la referència de SONIA. L'Autoritat de Conducta Financera (FCA) regula l'Associació de Brokers de Mercats a l'engròs com a agent de càlcul i publicació. Tanmateix, a l’abril de 2018, el propi Banc assumirà els drets de càlcul i publicació. A més, el Banc d'Anglaterra va informar de diversos canvis per tenir vigència a l'abril de 2018:

1. SONIA s'ampliarà per incloure transaccions no garantides durant la nit que es negociaran bilateralment, així com les que es realitzin mitjançant corredors. Recopilaran dades mitjançant el seu sistema de recollida de dades del mercat esterlinari del mercat monetari.
2. Per al càlcul de la taxa, el banc utilitzarà un mètode de mitjana retallada ponderada en volum.
3. La tarifa SONIA apareixerà el dia laborable després del dia en què la taxa està relacionada i es publicarà a les 9 del matí. Aquesta publicació amb retard permetrà que el banc tingui en compte un volum d’activitat més elevat.

A l’abril del 2017, el Grup de treball sobre taxes de referència lliures de risc, que és un grup de distribuïdors actius i influents en el mercat de swap de tipus d’interès, va anunciar que SONIA seria la seva preferència, propera a un punt de referència de tipus d’interès sense risc. Aquest canvi afectarà derivats esterlinals i contractes financers relacionats i proporcionarà una taxa d'interès alternativa a la tarifa d’oferta interbancària de Londres dominant (LIBOR).

Amb aquesta finalitat, l'Autoritat de Conducta Financera va anunciar que ja no requeriria als bancs que presentin cotitzacions de LIBOR després del 2021. Si bé LIBOR existirà després d'això, probablement es reduirà la seva viabilitat com a tipus de referència.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Com es diferencia la taxa d’oferta d’avançament interbancària de Mumbai (MIFOR) de LIBOR La taxa d’oferta de transbordament interbancària de Mumbai (MIFOR) és la taxa que utilitzen els bancs indis com a punt de referència per fixar preus en acords a termini i derivats. Es tracta d'una combinació del tipus d'interès ofertat de Londres (LIBOR) i una prima a venir derivada dels mercats de divises índies. més Funcionament de la taxa d’oferta interbancària de Londres (LIBID) El tipus d’oferta interbancària de Londres és el tipus d’interès mitjà al qual els principals bancs londinencs fan una oferta per dipòsits d’euro-divisió d’altres bancs del mercat interbancari. És el tipus d’oferta que els bancs estan disposats a pagar pels dipòsits en euros i en els fons no garantits dels altres bancs al mercat interbancari de Londres. més Com funciona la taxa interbancària oferent (LIBOR) de Londres, LIBOR és un tipus d’interès de referència al qual els principals principis mundials es presten mutuament al mercat interbancari internacional de préstecs a curt termini. més Euro LIBOR Definició Euro LIBOR és la taxa d’oferta interbancària de Londres denominada en euros, que els bancs s’ofereixen mútuament per a préstecs a curt termini grans. més Taxa d’oferta interbancària de Singapur (SIBOR) La Taxa d’oferta interbancària de Singapur (SIBOR) és el tipus d’interès de referència dels préstecs entre bancs en mercats dins de les zones horàries asiàtiques. més Taxa de finançament durant la nit assegurada (SOFR) La taxa de finançament durant la nit garantida, o SOFR, és un tipus d'interès que s'espera que substitueixi LIBOR com la taxa de referència de derivats i préstecs denominats en dòlars. més Enllaços de socis