Volatilitat estocàstica (SV)

Què significa la volatilitat estocàstica?

La volatilitat estocàstica es refereix al fet que la volatilitat dels preus dels actius no és constant, tal com s’assumeix en el model de preus d’opcions de Black Scholes. El modelat de volatilitat estocàstica intenta corregir aquest problema amb Scholes negres, permetent que la volatilitat variï amb el pas del temps.

La paraula "estocàstica" fa referència a quelcom que es determina de forma aleatòria i pot no ser predit amb precisió. En el context del model d'estocàstica, es refereix a valors successius d'una variable aleatòria que no són independents. Exemples de models de volatilitat estocàstica són el model Heston, el model SABR i el model GARCH.

Comprendre la volatilitat estocàstica (SV)

Es van desenvolupar models de volatilitat estocàstica per a les opcions a causa de la necessitat de modificar el model de Scholes negres per al preu de les opcions, que no va tenir en compte efectivament la volatilitat del preu de la seguretat subjacent. El model de Black Scholes va suposar que la volatilitat de la seguretat subjacent era constant, mentre que els models de volatilitat estocàstica tenen en compte el fet que la volatilitat del preu de la seguretat subjacent fluctua. El modelat de volatilitat estocàstica tracta la volatilitat del preu com una variable aleatòria. Permetent que el preu variés en els models de volatilitat estocàstica va millorar la precisió dels càlculs i les previsions.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició del model Heston El model Heston, anomenat així per Steve Heston, és un tipus de model de volatilitat estocàstica que utilitzen els professionals financers per tal de preuar les opcions europees. més Teoria de preus d’opcions Definició La teoria de preus d’opcions utilitza variables (preu de les accions, preu d’exercici, volatilitat, tipus d’interès, temps fins a la caducitat) per valorar teòricament una opció. més Com funciona el model de preus de Scholes negres El model de Scholes negres és un model de variació de preus en el temps d’instruments financers com ara accions que es poden utilitzar, entre altres coses, per determinar el preu d’una opció de trucada europea. més Volatilitat variable en el temps Definició La volatilitat variable en el temps fa referència a les fluctuacions de la volatilitat en diferents períodes de temps. més El model de Black Model és una variació del popular model de preus d’opcions de Black-Scholes que permet valorar les opcions en contractes futurs. més procés de GARCHP El procés d’heteroskedasticitat condicional generalitzada autoregressiva (GARCH) és un terme economètric que s’utilitza per descriure un enfocament per estimar la volatilitat en els mercats financers. més Enllaços de socis