Taxa de canvi

Què és una taxa de canvi?

Una taxa de swap és la taxa de la fase fixa de swap determinada pel seu mercat particular i les parts implicades. En un swap de tipus d’interès, és el tipus d’interès fix intercanviat per una taxa de referència com Libor, més o menys un diferencial. També és el tipus de canvi associat a la part fixa d’un swap de divises.

• La taxa de swap indica la taxa fixa que sol·licita una part d'un contracte swap a canvi de l'obligació de pagar una taxa a curt termini, com la taxa de Fons Laboral o Federal.
• Quan s'introdueixi el swap, la taxa fixa serà igual al valor dels pagaments de tipus variable, calculats a partir del contravalor acordat.
• Generalment es citen els swaps en un spread swap, que calcula la diferència entre la taxa de swap i la contrapartida.

Com funciona la taxa de canvi?

Les taxes de intercanvi s'apliquen a diferents tipus de intercanvi. Un swap de tipus d’interès fa referència a l’intercanvi d’una taxa d’interès variable per un tipus d’interès fix. Un swap de moneda fa referència a l’intercanvi de pagaments d’interès en una moneda per a aquells d’una altra moneda. En els dos tipus de transaccions, a l'element fix es coneix com a taxa de canvi.

Què et diu un intercanvi de tipus d’interès?

En un intercanvi de tipus d’interès, una part serà la que paga i l’altra serà la receptora de la taxa fixa. El flux de caixa de la franja de tipus fix de la permuta es fixa quan es realitza el comerç. El flux de caixa de la tarifa variable de la variable es defineix periòdicament en les dates de restabliment de la tarifa, que es determinen pel període de restabliment de la part de taxa variable.

L'índex més comú de la taxa variable és el Libor de tres mesos. Es pot pagar trimestralment o compondre i pagar semestralment. La taxa superior o inferior a Libor escollida reflecteix la corba de rendiments i la distribució de crèdits a cobrar.

Al final de cada període de pagament, els pagaments dels tipus d'interès entre les diferències fixes i les de tipus variable es registren i només es canvia la diferència.

Què et diu un intercanvi de divises?

Hi ha tres tipus d'intercanvis de tipus d'interès per a un canvi de divisa:

1. El tipus fix d’una moneda per al tipus fix de la segona moneda.
2. El tipus fix d’una moneda per al tipus variable de la segona moneda.
3. El tipus variable d’una moneda per al tipus variable de la segona moneda.

El swap pot incloure o excloure un intercanvi complet de l'import principal de la moneda tant al començament com al final del swap. Els pagaments de tipus d’interès no s’inclouen perquè es calculen i es paguen en diferents monedes. Independentment de si es canvia o no el principal, cal establir una taxa de canvi per a la conversió del principal.

Si no hi ha cap intercanvi de capital, el tipus d'intercanvi s'utilitza simplement per al càlcul de les dues quantitats de moneda principal nocional en què es basen els pagaments de tipus d'interès. Si hi ha un intercanvi, on el tipus d'intercanvi està establert pot tenir un impacte financer ja que el tipus de canvi pot canviar entre l'inici de l'acord i la seva conclusió.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició de cupó de cupó zero Un swap de cupó zero és un intercanvi de fluxos d’ingressos en què el flux de pagaments de tipus d’interès variable es fa periòdicament, però el flux de pagaments de tipus fix es fa com a pagament únic. més Com funciona un intercanvi de divises? Un swap de moneda és una transacció de divises que inclou principal de negociació i interès en una moneda per a la mateixa en una altra moneda. més Swap de l’índex per a la nit Un intercanvi d’índex nocturn es refereix a un acord de cobertura en què es canvia un flux de caixa basat en una taxa de préstec per a un altre flux de caixa predeterminat. més Definició i exemple de swap de divises Un swap de divises és un acord entre dues parts per intercanviar pagaments d'interessos i principal denominat en dues monedes diferents. Aquest tipus d'intercanvi sovint són utilitzats per grans empreses amb operacions internacionals. més Swap de tipus d’interès Definició Un swap de tipus d’interès és un contracte a compte en què un bescanvi de pagaments d’interès futurs s’intercanvia per un altre en funció d’un import principal especificat. més Swap de vainilla normal Un intercanvi simple de vainilla és el tipus de reclamació a fons que es cotitza al mercat de venda lliure entre dues parts privades. més Enllaços de socis