Valor dels diners: temps, determinació del seu futur digne

Si actualment se us ofereixin 100 dòlars o 100 dòlars l'any, quin triareu? Preferiria tenir 100.000 dòlars avui o 1.000 dòlars al mes per a la resta de la teva vida?

El valor actual net (NPV) proporciona una manera senzilla de respondre a aquests tipus de preguntes financeres. Aquest càlcul compara els diners rebuts en el futur amb una quantitat de diners rebuda avui, mentre que es comptabilitza el temps i els interessos. Es basa en el principi del valor del temps dels diners (TVM), que explica com el temps afecta el valor monetari de les coses.

El càlcul de TVM pot semblar complicat, però amb una certa comprensió de NPV i com funciona el càlcul, juntament amb les seves variacions bàsiques, el seu valor actual i el seu valor futur, podem començar a utilitzar aquesta fórmula per utilitzar-la en aplicació comuna.

Una justificació del valor dels diners dels temps

Si actualment se us ofereixin 100 dòlars o 100 dòlars anuals, quina seria la millor opció i per què?

Aquesta pregunta és el mètode clàssic en què s’imparteix el concepte de TVM a pràcticament totes les escoles de negocis dels Estats Units. La majoria de la gent que va fer aquesta pregunta va triar prendre els diners avui. I haurien tingut raó, segons TVM, que afirma que els diners disponibles actualment valen més que la mateixa quantitat en el futur. Però perquè? Quins avantatges i, més important, quins són els desavantatges d’aquesta decisió?

Hi ha tres raons bàsiques per recolzar la teoria de TVM. En primer lloc, es pot invertir un dòlar i guanyar interès amb el temps, donant-li el potencial de guanys. A més, els diners estan subjectes a la inflació i es consumeixen al llarg del temps amb el poder de despesa de la moneda, cosa que permetrà que en un futur sigui menor. Finalment, sempre hi ha el risc de no rebre en realitat el dòlar en el futur, mentre que, si teniu el dòlar ara, no hi ha risc de que això passi (ja que l’antic ocell a la mà-és-millor-que- -diu-en-la-matriu dita va). No és fàcil obtenir una estimació precisa d’aquest darrer risc i, per tant, és més difícil utilitzar-lo de manera precisa.

Comprensió del valor del temps dels diners

Il·lustració del valor present net

Preferiria tenir 100.000 dòlars avui o 1.000 dòlars al mes per a la resta de la teva vida?

La majoria de les persones tenen alguna idea vaga de què haurien de prendre, però un càlcul de valor present net pot dir-te amb exactitud quina és millor, des del punt de vista financer, suposant que saps quant temps viuràs i quina taxa d'interès guanyaria si vau agafar els 100.000 dòlars.

Les variacions específiques del valor en temps dels càlculs monetaris són:

• Valor present net (us permet valorar un flux de pagaments futurs en un import únic avui, tal com es veu a molts pagaments de loteria)
• Valor actual (us indica el valor actual d’una suma de diners futura)
• Valor futur (us proporciona el valor futur d’efectiu que teniu ara )

Diguem que algú et pregunta: què preferiria: 100.000 dòlars avui o 120.000 dòlars a l’any a partir d’ara? Els 100.000 dòlars són el "valor actual" i els 120.000 dòlars són el "valor futur" dels vostres diners. En aquest cas, si el tipus d’interès utilitzat en el càlcul és del 20%, no hi ha diferència entre ambdues.

Determinar el valor de temps dels vostres diners

Hi ha cinc factors en un càlcul de TVM. Ells són:

1. Nombre de períodes de temps implicats (mesos, anys)
2. Tipus d'interès anual (o tipus de descompte, segons el càlcul)
3. Valor actual (el que teniu actualment a la butxaca)
4. Pagaments (si n'hi ha; si no, pagaments igual a zero.)
5. Valor futur (la quantitat de dòlar que rebrà en el futur. Una hipoteca estàndard tindrà un valor futur zero perquè s’abonarà al final del termini.)

Càlcul del valor futur i present

Moltes persones utilitzen una calculadora financera per resoldre ràpidament les preguntes de TVM. En saber utilitzar-ne, podríeu calcular fàcilment una suma actual de diners en una de futura, o viceversa. Amb quatre dels cinc components anteriors a la mà, la calculadora financera pot determinar fàcilment el factor que falta.

Però també podeu calcular manualment el valor futur (FV) i el valor actual (PV). Per al valor futur, la fórmula és:

FV = PV × (1 + i) n \ text {FV} = \ text {PV} \ times \ left (1 + i \ right) ^ nFV = PV × (1 + i) n

I pel valor actual, la fórmula seria:

PV = FV / (1 + i) a qualsevol lloc: FV = Valor futur de moneyPV = Valor actual de moneyi = Interès raten = Nombre de períodes de composició per any \ begin {align} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {FV} = \ text {Valor futur dels diners} \\ & \ text {PV} = \ text { Valor actual dels diners} \\ & \ text {i} = \ text {Tipus d'interès} \\ & \ text {n} = \ text {Nombre de períodes de composició per any} \\ \ end {alineat} PV = FV / (1 + i) a qualsevol lloc: FV = Valor futur dels dinersPV = Valor actual de moneyi = Ratis d’interès = Nombre de períodes de composició a l’any

Aplicació dels càlculs de valor net present

Els càlculs de valor present net també us poden ajudar a descobrir respostes per a consultes financeres, com determinar el pagament d’una hipoteca, o la quantitat d’interessos que es cobren d’aquest préstec de despeses de Nadal a curt termini. Mitjançant un càlcul de valor present net, podeu esbrinar quant cal invertir cada mes per assolir el vostre objectiu. Per exemple, per estalviar un milió de dòlars per jubilar-se en 20 anys, suposant una rendibilitat anual del 12, 2%, heu d’estalviar 984 dòlars al mes.

A continuació, es mostra una llista de les àrees més habituals en què les persones utilitzen càlculs de valor actuals nets per ajudar-les a prendre decisions financeres.

• Pagaments hipotecaris
• Préstecs per a estudiants
• Estalvi per a la universitat
• Inici, automòbils o altres compres importants
• Targetes de crèdit
• Gestió de diners
• Planificació de jubilacions
• Inversions
• Planificació financera (tant empresarial com personal)

La línia de fons

El càlcul del valor present net i les seves variacions són formes fàcils i ràpides de mesurar els efectes del temps i els interessos sobre una determinada quantitat de diners, tant si es rep ara com en el futur. El càlcul és perfecte per a una planificació, un pressupost o una referència a curt termini i a llarg termini. Quan tingueu en compte el vostre futur financer, tingueu en compte aquestes fórmules. (Per a informació relacionada, vegeu "Per què el valor del temps dels diners (TVM) té importància per als inversors")