Els 3 primers ETF d'alumini (IYM, AA)

Els fons negociats amb borsa o ETFs ofereixen un mitjà alternatiu d’accés als inversors que busquen beneficis potencials al mercat de l’alumini. L’alumini físic no està disponible com a actiu d’inversió de la mateixa manera que metalls com l’or, la plata i el platí. Es comercialitzen futurs d'alumini; tanmateix, molts inversors no coneixen la cotització dels mercats de futur i es preocupen d’utilitzar inversions tan palanquejades. Alguns ETF d'alumini ofereixen accés a futurs d'alumini mitjançant una inversió sense valor que es cotitza com accions comunes en una borsa.

Els ETF proporcionen també un mitjà per obtenir una cartera diversificada globalment. Un dels principals avantatges dels ETF és que proporcionen un accés molt més fàcil als mercats de renda estrangera que els tradicionalment disponibles. Això pot ser especialment important per als inversors que busquen oportunitats en una mercaderia com l’alumini, on la major part de la mineria i la producció es produeixen a països de fora dels Estats Units. Els majors productors mundials de mineral d'alumini inclouen la Xina, Austràlia i Rússia.

L’alumini s’utilitza més àmpliament en les indústries de la construcció i l’envasament i en el sector de l’automoció. L'increment de la demanda d'alumini lleuger en automòbils per millorar l'eficiència del combustible és un dels motors del preu del mercat.

L’administració de Trump va anunciar l’1 de març del 2018 que el president Trump signaria formalment les mesures comercials la setmana que ve, que imposaran tarifes del 25 per cent a les importacions d’acer i del 10 per cent a les importacions d’alumini.

Hi ha ETF basats en futurs de mercaderies i en base a renda variable que ofereixen exposició al mercat de l'alumini. Les dues ETF primàries disponibles en aquesta classe d'actius són realment notes de borsa (ETNs) borsades en borsa (ETNs). Les ETN, encara que incloses amb els ETF tradicionals, són títols de deute i, per tant, sotmesos a risc de crèdit d'acord amb l'estabilitat financera de l'emissor.

Entre els ETFs més populars que utilitzen els inversors per obtenir exposició al mercat de l’alumini, hi ha l’IShares Dow Jones US Basic Materials Sector Index Fund (IYM), el iPath Dow Jones-UBS Alumini Subindex Total Return ETN (JJU) i el Pure Beta Aluminum ETN ( FULLE).

iShares Fons de l’Index del Sector Bàsic de Materials (IYM)

El iShares US Basic Materials ETF no està centrat exclusivament en l’alumini, sinó que ofereix l’avantatge de donar als inversors un ETF basat en accions que conté certa exposició al mercat de l’alumini a través de principals participacions de fons com Alcoa (AA) i Newmont Mining (NEM). Aquest ETF té l’objectiu de replicar el rendiment de l’índex de materials bàsics de Dow Jones. L’índex de ponderació per límits de mercat és un subindex de l’índex de mercat total de Dow Jones als EUA i està dissenyat per reflectir el rendiment global de les empreses dedicades al sector dels materials bàsics.

Aquest fons BlackRock té una ràtio de despeses del 0, 44% i ofereix una rendibilitat de dividends modesta de l’1, 38%. És el més adequat per a inversors que desitgin una exposició diversificada a l’alumini juntament amb altres existències del sector dels materials bàsics, però prefereixen mantenir només inversions basades en l’equitat.

iPath Dow Jones-UBS Subindex d'alumini Total retorn ETN (JJU)

Per als inversors que busquen una inversió més directa en alumini, hi ha l’iPath Dow Jones Alumini Subindex ETN. Aquest ETN té com a objectiu reflectir els rendiments potencialment disponibles mitjançant una inversió sense guanys en contractes de futurs alumini, juntament amb els beneficis de la garantia invertida en les factures del Tresor dels Estats Units (factures T). L’índex subjacent representa un contracte de futurs d’alumini que s’inverteix contínuament en el proper mes de negociació proper.

La ràtio de despeses del fons és del 0, 75%. Com que es tracta d’un producte basat en futurs, no hi ha un rendiment de dividends.
Barclays Capital és l’emissor d’aquest ETN.

ETN d'alumini pur beta (FOIL)

Un ETN alternatiu a l'ETN d'alumini iPath Dow Jones d'alumini Subindex és l'ETN d'alumini Peta Beta. Aquest ETN, també emès per Barclays Bank i vinculat a l’índex Barclays Capital Alumini Pura Beta TR, és representatiu d’una inversió sense valor en el preu dels contractes futurs d’alumini. No obstant això, l'índex subjacent utilitza una estratègia d'inversió diferent del fons iPath. L'índex selecciona els mesos de contracte de futurs mitjançant el mètode Peta Beta Sèrie 2 de Barclays que pretén limitar els efectes del contango, on els preus futurs convergeixen a la baixa per assolir els preus puntuals a la caducitat del contracte. El fons també ofereix els rendiments disponibles de la garantia en efectiu que es mantenen en les factures T dels Estats Units.

La ràtio de despeses del fons és del 0, 75%. Igual que JJU, el fons FOIL és una inversió de risc relativament més elevada, més adequada per a inversors que busquen especular sobre els preus futurs de l’alumini.