3 millors ETF assistencials per al 2018

El 2017 fort i els primers vuit mesos positius del 2018 han fet que el sector sanitari sigui atractiu, amb moltes empreses que ofereixen balanços sòlids, rendiments de dividends atractius i perspectives excel·lents. La demanda va en augment de productes i serveis sanitaris, i les empreses d’aquest sector estan en efectiu de diners en efectiu, cosa que significa millors rendiments de dividends i fins i tot compres d’accions que milloren el valor dels accionistes.

Tanmateix, és probable que les preguntes sobre el futur de la Llei d’assistència assequible i què hi pugui substituir, mantindran el sector volàtil al llarg de l’any. Fins al moment, el sector ha funcionat bé durant els vuit primers mesos del 2018, fins i tot quan el vot de l’administració republicana de “derogar i substituir” l’ACA ha topat amb bloquejos de carreteres repetits. (Per obtenir informació detallada, llegiu més informació sobre les valoracions moderadament més altes de les ETF sanitàries.)

Si el sector té un fort rendiment, malgrat la incertesa relacionada amb les polítiques, la tardor del 2018 podria ser el moment perfecte per introduir els dits dels peus al mercat sanitari. Doneu un cop d'ull a aquests fons de comerç intercanviables (ETFs) que podrien estar a punt per guanyar en un mercat alcista. Es van optar per fons com a combinació del rendiment i dels actius actuals (YTD) del 2017 i els actius gestionats. Totes les xifres eren actuals a partir del 9 de setembre de 2018.

1. Sector selectiu de l'assistència sanitària ETF SPDR (XLV)

• Emissor: State Street Global Advisors
• Rendiment del 2017: 21, 77%
• Rendiment YTD del 2018: 13, 03%
• Actiu net: 18.31 mil milions de dòlars
• Relació de despeses: 0, 14%

XLV rastreja les existències sanitàries del S&P 500, ponderat per la tapa del mercat. És el fons més antic d’aquest segment i de molt el més gran. Com a reflex del mercat sanitari dels Estats Units, aquest fons és difícil de superar. Se situa amb el cap i les espatlles per sobre de tots els companys, gairebé totes les mètriques, incloses les despeses de liquiditat i retenció.

Per descomptat, basant-se en el S&P 500, el fons té una gran ponderació cap a mega caps, pensem Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer Inc. (PFE) i UnitedHealth Group Incorporated (UNH). XLV està força concentrat, amb les 10 principals participacions que constitueixen el 49% de la cartera de 63 accions del fons. Els rendiments anuals de tres anys i tres anys de XLV són sòlids al 15, 84%, l’11, 29% i el 15, 24%, respectivament. (Per obtenir més informació, llegiu el que fa que els comerciants rebin la salut en salut).

2. Fons de l’Índex d’Atenció Mèdica d’avantguarda (VHT)

• Emissor: Vanguard
• Rendiment del 2017: 23, 26%
• Rendiment YTD del 2018: 15, 6%
• Actius nets: 9.87 milions de dòlars
• Relació de despeses: 0, 10%

VHT és barat i diversificat, amb 372 participacions, que inclouen l'Índex MSCI Market Investable Health Care 25/50. Aporta les existències sanitàries (farmacèutica, biotecnològica, equipament mèdic, programari i informàtica) del 98% més gran de la capitalització borsària dels Estats Units. L'ETF continua essent una mica concentrat, però, amb les deu principals participacions que representen gairebé el 42% de la cartera del fons.

Com passa amb tots els fons Vanguard, VHT publica les seves participacions només un cop al mes, de manera que hi ha menys transparència en comparació amb altres fons. Tot i això, per als inversors que compren i mantenen, rarament és un problema. VHT ofereix una àmplia exposició al sector sanitari amb un preu molt amable. Els seus resultats anuals, de tres anys i cinc anys són de 18, 80%, 11, 91% i 16, 10%, respectivament. (Per obtenir informació detallada, explora la nostra comparació de XLV i VHT, dos notables ETFs sanitaris.)

3. ETDR SP&S Biotech (XBI)

• Emissor: State Street Global Advisors
• Rendiment del 2017: 43, 77%
• Rendiment YTD del 2018: 18, 14%
• Actius nets: 5, 89 milions de dòlars
• Relació de despeses: 0, 35%

Aquest fons recull un enfocament nou al sector biotecnològic nord-americà, que pesa igual la seva cartera, de manera que el rendiment està més estretament relacionat amb les empreses de petites capitalitzacions, algunes de les quals encara han de portar un medicament al mercat. L'enfocament sembla funcionar, però, ja que els impressionants rendiments anuals de XBI d'un any, tres anys i cinc anys (19, 71%, 10, 94% i 20, 91%, respectivament) apliquen la competència.

XBI és una mica més car de posseir que altres fons, però encara és relativament eficaç per a un joc del sector directe que s’inclina cap a les petites capes. Actualment, a la seva cistella de participacions hi ha 114 accions, i els deu primers participen només el 15% de la cartera de fons.