5 principals comerciants de riscos que haurien de tenir en compte els comerciants

El mercat de divises, també conegut com el mercat de divises, facilita la compra i venda de monedes a tot el món. Com les accions, l’objectiu final de la negociació de divises és obtenir un benefici net comprant baix i venent alts. Els operadors de divises tenen l’avantatge d’escollir un grapat de monedes sobre els comerciants de valors que han d’analitzar milers d’empreses i sectors. En termes de volum de negociació, els mercats de divises són els més grans del món. A causa del volum de negociació elevat, els actius de divises es classifiquen en actius altament líquids. La majoria de les operacions de divises consisteixen en transaccions puntuals, a endavant, swaps de divises, intercanvis de divises i opcions. No obstant això, com a producte apalancat, hi ha molts riscos associats a les operacions de divises que poden causar pèrdues importants. (Per a més informació, vegeu: Resum del corredor de divises : Forex fàcil .)

Riscos de palanca

En el comerç de divises, el palanquejament requereix una petita inversió inicial, anomenada marge, per accedir a operacions importants en monedes estrangeres. Les fluctuacions de preus petites poden donar lloc a trucades de marge on l’inversor ha de pagar un marge addicional. Durant les condicions de mercat volàtils, l’ús agressiu del palanquejament comportarà pèrdues substancials per sobre de les inversions inicials. (Per a més informació, vegeu: Forex Leverage: una espasa de doble tall .)

Riscos de tipus d'interès

Als cursos bàsics de macroeconomia s’aprèn que els tipus d’interès tenen un efecte sobre els tipus de canvi dels països. Si augmenten els tipus d’interès d’un país, la seva moneda s’enfortirà a causa d’una afluència d’inversions en els actius d’aquest país positivament perquè una moneda més forta proporciona rendiments més elevats. Per contra, si cauen els tipus d’interès, la seva moneda es debilitarà a mesura que els inversors comencin a retirar les seves inversions. A causa de la naturalesa del tipus d'interès i del seu efecte circuit sobre els tipus de canvi, el diferencial entre els valors de moneda pot fer que els preus de divises canviïn dràsticament. (Per a més informació, vegeu: Per què té importància la taxa d’interès per als comerciants de divises .)

Riscos de transacció

Els riscos de transacció són un risc de tipus de canvi associat a les diferències de temps entre l’inici d’un contracte i la seva liquidació. La negociació de divises es fa a les 24 hores que pot provocar el canvi de tipus de canvi abans de la liquidació de les operacions. En conseqüència, les monedes es poden negociar a diferents preus en diferents moments durant les hores de negociació. Com més gran sigui el diferencial de temps entre contractar i resoldre un contracte, augmenta el risc de la transacció. Les diferències horàries permeten que oscil·lin els riscos de canvi, i les despeses de transacció de les persones físiques i corporatives s’incrementen i, potser, onerosos. (Per a més informació, vegeu: Riscos de divises corporatius explicats .)

Risc de contrapartida

La contrapartida en una transacció financera és l’empresa que proporciona l’actiu a l’inversor. Així, el risc de contrapartida fa referència al risc d'impagament del concessionari o del corredor d'una determinada transacció. A les operacions de divises, els contractes de divises i de bestreta en monedes no estan garantits per una casa de canvi o de canvi. En el comerç de divises spot, el risc de contrapartida prové de la solvència del fabricant del mercat. Durant les condicions de mercat volàtils, la contrapartida pot ser incapaç o es nega a adherir-se als contractes. (Per a més informació, vegeu: Risc de liquidació de divises .)

Risc de país

Al ponderar les opcions d’invertir en monedes, cal avaluar l’estructura i l’estabilitat del seu país emissor. En molts països en desenvolupament i del tercer món, els tipus de canvi es fixen en un líder mundial com el dòlar nord-americà. En aquesta circumstància, els bancs centrals han de mantenir reserves adequades per mantenir un tipus de canvi fix. Es pot produir una crisi de moneda a causa del saldo freqüent dels dèficits de pagament i es pot traduir en la devaluació de la moneda. Això pot tenir efectes substancials sobre la cotització i els preus de divises. (Per a més informació, vegeu: deu principals motius per no invertir en el dinar iraquià .)

A causa de la naturalesa especulativa de la inversió, si un inversor creu que una moneda disminuirà en el seu valor, pot començar a retirar els seus actius, devaluant encara més la moneda. Els inversors que continuïn cotitzant la moneda trobaran que els seus actius són il·lícits o poden incorporar insolvència de concessionaris. Pel que fa al comerç de divises, les crisis de divises agreugen els perills de liquiditat i els riscos de crèdit, a part de disminuir l'atractiu de la moneda d'un país. Això va ser especialment rellevant en la crisi financera asiàtica i la crisi argentina on finalment la moneda nacional de cada país es va ensorrar. (Per a més informació, vegeu: Examen dels problemes de crèdit arreu del món .)

La línia de fons

Amb una llarga llista de riscos, les pèrdues associades al comerç de divises poden ser superiors a les previstes inicialment. A causa de la naturalesa de les operacions palanquejades, una petita quota inicial pot causar pèrdues importants i actius líquids. A més, les diferències horàries i les qüestions polítiques poden tenir grans ramificacions en els mercats financers i en les monedes dels països. Si bé els actius de divises tenen el volum de negociació més elevat, els riscos són aparents i poden causar greus pèrdues.