La combinació parada / parada-pèrdua final condueix als oficis guanyadors

Els corredors en línia estan constantment a la recerca de formes de limitar les pèrdues dels inversors. Un dels mecanismes més habituals de protecció al revés és una estratègia de sortida coneguda com a ordre d’aturada, on si un preu de les accions s’enfila fins a un nivell determinat, la posició es vendrà automàticament al preu actual del mercat, per provocar pèrdues posteriors.

Però els operadors poden millorar l'eficàcia d'una parada de pèrdua combinant-la amb una parada final, que és una ordre comercial on el preu de parada no es fixa en un import únic en dòlar, sinó que s'estableix en un determinat percentatge. o quantitat en dòlar per sota del preu de mercat. Quan el preu augmenta, arrossega el parament final amb ell. Aleshores, quan finalment el preu deixa de pujar, el nou preu d’aturada es manté en el nivell al qual es va arrossegar, protegint així automàticament l’inconvenient d’un inversor, tot bloquejant els beneficis a mesura que el preu assoleix nous màxims.

Les parades de traça es poden utilitzar amb borses d’existències, opcions i futurs que admetin les ordres tradicionals d’aturada.

Compres per emportar

• Amb un ordre d’aturada, si un preu de les accions cau fins a un nivell determinat, la posició es vendrà automàticament al preu de mercat actual, per provocar pèrdues posteriors.
• Els comerciants poden millorar l'eficàcia d'una parada de pèrdua combinant-la amb una parada final, una ordre comercial on el preu de parada no es fixa en un import únic i absolut en un dòlar, sinó que s'estableix en un determinat percentatge o en un dòlar. quantitat inferior al preu de mercat.

Combo Trailing-Stop / Stop-Loss per a oficis guanyadors

Funcionament d'una parada de traça

Per entendre millor el funcionament de les parades finalitzades, considereu una existència amb les dades següents:

Preu de compra = 10 dòlars
Últim preu en el moment de configurar la parada final = 10, 05 $
Import final = 20 cèntims
Valor immediat d’atura-pèrdua efectiu = 9, 85 dòlars

Si el preu de mercat ascendeix a 10, 97 dòlars, el valor de parada final passarà a 10, 77 dòlars. Si el darrer preu baixa fins a 10, 90 dòlars, el valor d’aturada es mantindrà intacte en 10, 77 dòlars. Si el preu continua baixant, aquesta vegada fins als 10, 76 dòlars, penetrarà en el nivell de parada, activant immediatament una comanda de mercat. La vostra comanda s’enviarà en funció d’un últim preu de 10, 76 dòlars. Si suposem que el preu de l'oferta era de 10, 75 dòlars en aquell moment, la posició es tancaria en aquest punt i preu. El guany net seria de 75 cèntims per acció, menys comissions, per descomptat.

Durant les baixades de preus momentànies, és crucial resistir l'impuls de restablir la parada final, o bé la seva pèrdua efectiva de parada podria acabar sent inferior a l'esperat. Al mateix temps, és recomanable mantenir una pèrdua de finalització final quan es vegi un impuls a les llistes de gràfics, especialment quan el material està assolint un nou nivell.

[Les parades posteriors són només una forma de controlar la relació risc-recompensa en operar. El curs d’anàlisi tècnic d’Investopedia us mostrarà com utilitzar aquestes estratègies i moltes altres per controlar el risc i maximitzar els rendiments.]

Revisant l’exemple anteriorment esmentat, quan l’últim preu arriba a 10, 80 dòlars, un comerciant pot endurir la parada de darrera de 20 cèntims a 11 cèntims, permetent una certa flexibilitat en el moviment de preus de les accions, alhora que s’assegura que la parada es produeixi abans que es pugui produir un rebot substancial. Els operadors aguts mantenen l’opció de tancar una posició en qualsevol moment mitjançant l’enviament d’una comanda de venda al mercat.

El millor dels dos mons

Quan es combinen les baixes tradicionals amb les parades posteriors, és important calcular la vostra màxima tolerància al risc. Per exemple, podeu establir una pèrdua de parada en un 2% per sota del preu de les accions actual i una parada final en un 2, 5% per sota del preu actual de les accions. A mesura que augmenta el preu de les accions, l'aturada final superarà la pèrdua fixa, deixant-la redundant o obsoleta. Qualsevol augment dels preus addicionals significarà minimitzar les possibles pèrdues amb cada preu ascendent. La protecció afegida és que la parada de fi només es desplaçarà cap amunt, on durant les hores del mercat, la característica de remat tornarà a calcular de forma constant el punt d’activació de la parada.

Utilitzant el Combo Stop / Stop-Loss Combo en operacions actives

Les parades de ruta són més difícils d’utilitzar amb operacions actives, a causa de les fluctuacions de preus i la volatilitat de determinades existències, especialment durant la primera hora del dia de negociació. De nou, aquestes accions en moviment ràpid solen atraure els operadors, a causa del seu potencial per generar quantitats importants de diners en poc temps. Considerem l'exemple d'existències següent:

Preu de compra = 90, 13 dòlars
Nombre d'accions = 600
Stop-loss = 89, 70 dòlars
Primera parada final = 49 cèntims
Segona parada final = 40 cèntims
Tercera parada final = 25 cèntims

Figura 1: Ordre d'aturada de pèrdua

A la figura 1, veiem un estoc en augment ascendent, determinat per línies fortes en les mitjanes mòbils. Tingueu en compte que totes les existències semblen experimentar resistència a un preu final a ".00m" i també a ".50", encara que no tan fortament. És com si els operadors es mostren reticents a portar-lo al següent nivell de dòlar.

El nostre estoc d’exemple és Stock Z, que es va comprar a 90, 13 dòlars, amb un stop-loss a 89, 70 dòlars i una inicial inicial de 49 cèntims. Quan l'últim preu va arribar als 90, 21 dòlars, la pèrdua va ser cancel·lada, ja que es va fer càrrec de la parada final. Com que l'últim preu va arribar als 90, 54 dòlars, la parada final es va reforçar fins als 40 cèntims, amb la intenció d'assegurar un comerç de falsificació en el pitjor dels casos.

Com que el preu s’incrementava constantment cap als 92 dòlars, era hora d’ajustar la parada. Quan el darrer preu va arribar a 91, 97 dòlars, la parada final es va reforçar fins a 25 cèntims de 40 cèntims. El preu es va reduir a 91, 48 dòlars el petit benefici i totes les accions es van vendre a un preu mitjà de 91, 70 dòlars. El benefici net després de comissions va ser de 942 dòlars, el 1, 74%.

Per tal que aquesta estratègia funcioni en operacions actives, heu d’establir un valor d’aturada continuada que s’adapti a les fluctuacions de preus normals de l’estoc en concret i només agafi el veritable rebut del preu. Això es pot aconseguir estudiant a fons un estoc durant diversos dies abans de la seva negociació activa. A continuació, heu de ser capaços de cronometrar el vostre comerç mirant un rellotge analògic i notant l’angle del braç llarg quan s’apunta entre les 13 i les 14 hores, que voldreu utilitzar com a guia. Ara, quan la vostra mitjana mòbil preferida es mantingui constant en aquest angle, estigueu pendents de la pèrdua inicial d'aturada. A mesura que la mitjana mòbil canvia de direcció, caiguda per sota de les 14 hores, és hora d’apretar la propagació de la parada final (veure figura 1).

La combinació stop / loss-loss final elimina la negociació del component emocional, permetent prendre decisions racionals basades en informació estadística.

Risc comercial

Els comerciants s'enfronten a certs riscos en l'aturada de pèrdues. Per començar, els fabricants del mercat coneixen amb claredat les pèrdues que haureu fet amb el vostre agent i poden obligar a tenir un salt en el preu, aconseguint-vos sortir de la vostra posició i tornar a exercir el preu. I en el cas d'una parada final, hi ha la possibilitat de posar-la massa ajustada durant les primeres etapes de l'estoc, obtenint el seu suport. En aquest cas, el resultat serà el mateix, on la parada es desencadenarà amb una remuntada temporal del preu, deixant als operadors perdre la percepció perduda. Això pot ser una píndola psicològica difícil per empassar.

La línia de fons

Tot i que hi ha riscos importants amb l’ús de les parades posteriors, combinar-les amb les stop-loss tradicionals pot recórrer un llarg camí per minimitzar les pèrdues i protegir els beneficis.