Comprensió dels indicadors de moment i RSI

Cada llibre que tracta el tema de l’anàlisi tècnica dedica almenys un parell de capítols a discutir tant l’impuls com l’índex de força relativa (RSI). Per a aquells que no coneixeu l’impuls de preus i la RSI, heu de saber que J. Welles Wilder (que va crear l’índex a finals dels anys 70) va escriure sobre el tema al clàssic "Nous conceptes en sistemes de comerç".

Per entendre com es poden utilitzar conjuntament aquests dos indicadors, primer hem de revisar cadascun d’ells.

Indicadors de moment

El moment és la mesura de la velocitat o velocitat dels canvis de preus. A "Anàlisi tècnica dels mercats financers", John J. Murphy explica:

"L'impuls del mercat es mesura prenent contínuament diferències de preu per un interval de temps fix. Per construir una línia d'impuls de deu dies, només cal restar el preu de tancament de fa 10 dies al darrer preu de tancament. Aquest valor positiu o negatiu es representa al voltant d'un zero. línia. La fórmula d’impuls és:

M = V − Vxwhere: V = El preu més recent \ begin {align} & M = V-Vx \\ & \ textbf {on:} \\ & V = \ text {El darrer preu} \\ & Vx = \ text { preu de tancament} x \ text {nombre de dies enrere} \ end {alineat} M = V −Ox: V = El preu més recent

El moment mesura el ritme de pujada o baixada dels preus de les accions. Des del punt de vista de la tendència, l’impuls és un indicador molt útil de la força o la debilitat del preu de l’emissió. La història ens ha demostrat que l’impuls és molt més útil durant els mercats a l’alça que durant els mercats que cauen; El fet que els mercats pugin més sovint del que cauen és el motiu d’això. Dit d'una altra manera, els mercats de toros solen durar més que els mercats baixistes. (Per obtenir més informació, vegeu: Aprofitament dels mercats de bous i ossos .)

Quatre indicadors d'ús comú en el comerç de tendències

RSI

L’índex de força relativa va ser creat per J. Welles Wilder Jr. a finals dels anys 70; els seus "Nous conceptes en sistemes de comerç" (1978) són ara un clàssic il·lustrat per inversions. En un gràfic, RSI assigna accions a un valor entre 0 i 100. Un cop es fan gràfics aquests números, els analistes els comparen amb altres factors, com els valors de sotavent o de subcàrrec. Per assolir la millor avaluació, els experts generalment representen la RSI en un període de temps diari en lloc de cada hora. Tanmateix, hi ha gràfics a vegades períodes horaris més curts per indicar si és una bona idea realitzar una compra d’actius a curt termini.

Sempre hi ha hagut una mica de confusió per la diferència entre la força relativa, que mesura dues entitats separades i diferents mitjançant una línia de ràtio, i la RSI, que indica al comerciant si la acció de preus d’una emissió crea o no els encarregats. comprant-lo o venent-lo en excés. La fórmula coneguda de l’índex de força relativa és la següent:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = Mitjana de x dies de tancament tancatAlimentació de x dies de tancament a prop de qualsevol lloc: \ begin {align} & \ textbf {RSI} = 100 - \ left (\ frac {100} {1 + RS} \ right) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {Mitjana de x dies de tancament}} {\ text {Mitjana de x dies de tancament}} tanca}} \\ & \ textbf {on :} \\ & RSI = \ text {índex de força relativa} \ end {alineat} RSI = 100− (1 + RS100) RS = Mitjana de x dies de tancament inferior: Un estalvi de x dies més tard es tanca on:

A la part inferior del gràfic RSI, els paràmetres de 70 i 30 es consideren estàndards que serveixen com a avisos clars de, respectivament, actius de sobrecàrrega i venda de diners. Un comerciant amb el programari senzill d’utilitzar actualment pot optar per restablir els paràmetres dels indicadors als 80 i 20. Això ajuda al comerciant a estar segur quan pren la decisió de comprar o vendre un problema i no tirar el disparador massa ràpid.

En definitiva, la RSI és una eina per determinar configuracions de baixa probabilitat i d’alta recompensa. Funciona millor en comparació amb els creuaments de mitjana en moviment a curt termini. Si useu una mitjana mòbil de 10 dies amb una mitjana mòbil de 25 dies, podríeu trobar que els creuaments que indiquen un canvi de direcció es produiran molt a prop dels moments en què el RSI es troba al rang 20/30 o 70/80. vegades que mostra mostres diferents de sobrecompra o de sobrevenda. En poques paraules, la RSI preveu més aviat que gairebé qualsevol altra inversió d'una tendència, a l'alça o a la baixa.

[Els indicadors de RSI i de moment són només alguns exemples entre moltes eines que podeu aprofitar per a l'anàlisi de gràfics. Per obtenir més informació sobre els indicadors tècnics que poden servir com a eix vertebrador d’una estratègia comercial amb èxit, consulteu el curs d’anàlisi tècnica a l’Acadèmia Investopedia.]

Una demostració

Els dos indicadors són molt fiables pel seu compte, però què passaria si decidíssim ajuntar-los? El resultat ofereix un calendari encara millor amb els nostres punts d’entrada i sortida. Mirem.

Al primer gràfic, hem inserit un indicador d’impuls amb un període de 12 dies. Al segon gràfic, comparem les existències durant el mateix període de temps i posem l’indicador RSI a la part inferior de l’espai. La RSI en aquest exemple és també un període de 12 dies.

La primera mirada a les accions mostra un impuls que ha augmentat sobre la línia zero de la primera setmana de desembre. Ho hem mostrat al gràfic amb fletxes blaves cap amunt. Aquest senyal d’entrada no té una vida llarga, ja que l’impuls gira una setmana més tard i es dirigeix ​​cap al sud sense pressa per acabar l’any a uns 22 dòlars aproximadament, que es mostra amb les fletxes vermelles cap avall. El següent nivell d’entrada no es veu fins a la primera setmana del febrer del 2003, mostrat de nou amb fletxes blaves cap amunt. En bona part, l’impuls no cau per sota de la línia zero amb cap convicció des d’aquesta setmana fins a la setmana del 23 de juny. Durant aquest període de temps, el preu de les accions passa del nivell de 21 dòlars al tancament més recent de 32, 47 dòlars.

Gràfic creat amb Tradestation

La segona mirada a la borsa, que mostra l’indicador RSI, té un aspecte lleugerament diferent del gràfic d’impuls anterior. Primerament, hi ha un punt d’entrada feble a principis de gener i, després, unes setmanes després, un punt d’entrada una mica més fort, que en la seva majoria continua durant tot l’hivern i cap a la primavera. Podeu veure que, després de les fletxes blaves cap amunt (punts d’entrada) que hem dibuixat a la primera part de l’any, hi ha tres conjunts de fletxes vermelles cap avall (punts de sortida) a mitjans de març, de nou durant la segona setmana de maig i de nou a la tercera setmana de juny.

És important reconèixer que molts operadors consideren que el valor RSI de 50 és un punt de referència de suport i resistència. Si un problema té un nivell difícil de superar el nivell de 50 valors, pot ser que la resistència sigui massa alta en aquell moment i l’acció del preu torni a caure fins que hi hagi prou volum per superar i continuar fins als nous nivells. Un problema que caigui en els preus pot trobar ajuda al valor 50 i tornar a baixar d’aquest nivell per continuar amb un augment a l’altura dels preus. (Per a més informació, vegeu: Reversions de suport i resistència .)

Gràfic creat amb TradeStation

La línia de fons

Aquest estudi d'aquest estoc demostra un aspecte interessant que els comerciants haurien de tenir en compte quan utilitzin oscil·ladors per als punts d'entrada i sortida. Al segon gràfic, el punt feble d’entrada a principis de gener ni tan sols reflecteix un senyal de compra al primer gràfic, que utilitza impuls. En conclusió, els comerciants han de prescindir del senyal d'entrada. Tot i això, el segon senyal d’entrada emès poques setmanes després per la RSI es confirma una setmana després amb un fort senyal de compra de l’indicador d’impuls que s’eleva per sobre de la línia zero.

Una altra nota important és que, tot i que hi ha tres senyals de sortida que es mostren al gràfic RSI, l’impuls confirma els senyals de venda, i l’acció continua augmentant amb els inconvenients de curta durada. El senyal de venda al gràfic RSI durant la tercera setmana de juny es confirma amb l'indicador de moment caient bruscament alhora i baixant per sota de la línia zero.

La doble confirmació dels punts d’entrada i sortida permet als comerciants una millor comprensió de si s’entren o surten o no en el moment adequat. I el temps és tot en aquest joc. (Per a una lectura addicional, consulteu: quins indicadors tècnics complementen millor l’índex de força relativa (RSI)? )