Període de valoració
El període de valoració és el període de temps al final d’un període de temps determinat durant el qual es determina el valor per a opcions d’inversió variables. La valoració és el càlcul del valor d'un producte i normalment ho fan els assessors al final de cada dia laborable.
DESENVOLUPACIÓ Període de valoració
El període de valoració s'aplica a productes d'inversió com anualitats variables i determinades pòlisses d'assegurança de vida.
Les anualitats són productes financers que ofereixen als inversors una font d’ingressos durant la jubilació. Les anualitats variables són productes de renda que proporcionen pagaments i depenen variable del valor de les inversions de l'anualitat. El valor del contracte d'una anualitat variable dependrà del rendiment d'aquestes inversions. El propietari de l'anualitat pot triar els seus productes d'inversió i designar percentatges o quantitats senceres en dòlars als diferents vehicles d'inversió. Una anualitat variable ofereix el potencial de guanys més grans i majors retribucions, però a causa de la valoració del dia a dia, les rendes variables comporten més risc que altres tipus de rendes, com les rendes diferides fixes.
Càlcul de valors actuals i futurs
En pensar en la valoració, és útil comprendre el procés. Quan es tracta de valoració i anualitats, hi ha fórmules de valor presents i futures.
El valor actual d’una anualitat és el valor actual dels pagaments futurs d’una anualitat, quan es factoritza una taxa de rendibilitat o descompte especificada. Els fluxos de caixa futurs de l’anitat es redueixen al tipus de descompte. Com més gran sigui la taxa de descompte, més baix serà el valor actual de la anualitat.
Aquest càlcul es basa en el concepte del valor temporal dels diners, que diu que ara un dòlar val més que un dòlar guanyat després. Aquest concepte significa que rebre diners avui val més que rebre una mateixa quantitat de diners en el futur perquè els diners actuals es poden invertir a una determinada taxa de rendiment. Per exemple, rebre avui una quantitat forfetària de 10.000 dòlars val més que aconseguir 1.000 dòlars anuals durant 10 anys. Si s’inverteix avui, l’import net, valdrà més al final de la dècada que les inversions incrementals de 1.000 dòlars cadascuna. Això és cert fins i tot si s’inverteix al mateix tipus d’interès.
Conèixer el valor futur (FV) d’una fórmula de renda ordinària és útil quan un inversor sap quant pot invertir per període durant un període de temps determinat i vol esbrinar quant tindrà en el futur. La FV també és un coneixement útil a l’hora de fer pagaments amb un préstec: ajuda a calcular el cost total del préstec. Calcular el valor futur de la rendibilitat requereix calcular el valor futur de cada flux de caixa durant un període de temps. Les anualitats tenen diversos fluxos d'efectiu. El càlcul de valor futur requereix prendre el valor de cada flux de caixa, factoritzar la inversió i el tipus d’interès originals, i sumar aquests valors junts per determinar el valor futur acumulat.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.