Mitjana de valor
La mitjana de valor és una estratègia d’inversió que funciona com la mitjana de costos en dòlars (DCA) en termes de contribucions mensuals constants, però difereix en el seu enfocament respecte a l’import de cada contribució mensual. En la mitjana de valor, l'inversor estableix una taxa o un import de creixement objectiu a la seva base d'actius o cartera cada mes, i després ajusta la contribució del mes següent en funció del guany o dèficit relatiu de la base d'actius original.
Comprensió del valor mitjà
Per exemple, suposem que un compte té un valor de 2.000 dòlars i l’objectiu és que la cartera augmenti en 200 dòlars cada mes. Si, al cap d'un mes, els actius han crescut fins a 2.024 dòlars, l'inversor finançarà el compte amb 172 dòlars (200 $ - 24 $) per actius. El mes següent, l'objectiu seria tenir una comptabilitat de 2.400 dòlars. Aquest patró es continua repetint el mes següent.
L’objectiu principal de la mitjana de valor és adquirir més accions quan els preus baixen i menys accions quan els preus pugen. Això també passa en la mitjana de la despesa del dòlar, però l'efecte és menys intens. Diversos estudis independents han demostrat que durant els períodes plurianuals, la mitjana de valor pot produir rendiments lleugerament superiors a la mitjana de costos en dòlar, tot i que tots dos s’assemblaran molt als rendiments del mercat durant el mateix període. La mitjana de valor o valor de DCA pot ser més atractiu per a un inversor que no pas fer servir un calendari de cotització determinat, és que estàs protegit contra el pagament de les accions quan el mercat fa molta calor. Si eviteu pagar en excés, els rendiments a llarg termini seran més forts en comparació amb els que van invertir quantitats fixades, independentment de la condició del mercat.
Reptes per promoure el valor
El major repte potencial amb la valoració del valor és que a mesura que creix la base d’actius d’un inversor, la capacitat de finançar mancances pot esdevenir massa gran per mantenir-se al dia. Això és especialment destacable en els plans de jubilació, on un inversor podria ni tan sols tenir la possibilitat de finançar una deficiència, donats límits a les contribucions anuals. Una manera d’evitar aquest problema és assignar una part d’actius a un fons o fons de renda fixa, després girar diners dins i fora de les participacions de capital com ho dicta la rendibilitat objectiu mensual. D’aquesta manera, en lloc d’assignar efectiu en forma de nou finançament, es pot recaptar efectiu a la part de renda fixa i assignar-se en quantitats més elevades a participacions de capital segons sigui necessari.
Si bé hi ha diferències de rendiment entre la mitjana de valor, la mitjana de costos en dòlars i les contribucions a la inversió fixada, tots són mètodes bons per a la inversió a llarg termini, especialment per a la jubilació.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.