Cost dels fons

Quin és el cost dels fons?

El cost dels fons és una referència al tipus d'interès pagat per les institucions financeres pels fons que utilitzen en el seu negoci. El cost dels fons és un dels costos d’entrada més importants per a una entitat financera, ja que un cost inferior acabarà generant millors rendiments quan els fons s’utilitzin per a préstecs a curt i llarg termini als prestataris.

La separació entre el cost dels fons i el tipus d’interès que cobren els prestataris representa una de les principals fonts de benefici per a moltes institucions financeres.

[Important: El cost dels fons mostra la quantitat de taxes que els bancs i altres institucions financeres han de pagar per adquirir fons.]

0:59

Cost dels fons

Comprensió del cost dels fons

Per als prestadors, com ara bancs i cooperatives de crèdit, el cost dels fons es determina en funció del tipus d’interès pagat als dipositants sobre productes financers, inclosos els comptes d’estalvi i dipòsits a temps. Tot i que el terme s’utilitza sovint pel que fa a les entitats financeres, la majoria de les corporacions també es veuen afectades de manera significativa pel cost dels fons quan es presten.

El cost dels fons i la difusió dels interessos nets són formes conceptualment claus en què molts bancs guanyen diners. Els bancs comercials cobren els tipus d'interès dels préstecs i altres productes que necessiten els consumidors, empreses i institucions a gran escala. Els bancs de tipus d'interès que cobren per aquests préstecs han de ser superior al tipus d'interès que paguen per obtenir els fons inicialment, el cost dels fons.

Com es determina el cost dels fons

Les fonts de fons que costen els diners als bancs entren en diverses categories. Els dipòsits (sovint anomenats dipòsits bàsics) són una font primària, normalment en forma de xecs o comptes d'estalvi, i generalment s'obtenen a taxes baixes.

Els bancs també obtenen fons mitjançant el patrimoni dels accionistes, els dipòsits a l'engròs i l'emissió de deutes. Els bancs emeten una gran quantitat de préstecs, i els préstecs dels consumidors inclouen la quota de lleó als Estats Units. Es poden oferir hipoteques sobre propietats, préstecs en propietat patrimonial, préstecs per a estudiants, préstecs de vehicles i préstecs amb targeta de crèdit a tipus d’interès variables, ajustables o fixos.

La diferència entre el rendiment mitjà d’interès obtingut dels préstecs i la taxa mitjana d’interès pagada pels dipòsits i altres fons d’aquests tipus (o el cost dels fons) s’anomena propagació neta d’interès i és un indicador del benefici d’una entitat financera. Segons un marge de benefici, com més gran és la propagació, més beneficis obté el banc. Per contra, com més baixa sigui la propagació, menys rendible és el banc.

Consideracions especials

La relació entre el cost dels fons i els tipus d’interès és fonamental per comprendre l’economia dels Estats Units. Els tipus d'interès es determinen de diverses maneres. Tot i que les activitats de mercat obert tenen un paper clau, també ho és la taxa de fons federals (o “taxa de fons alimentats”). Segons la Reserva Federal dels Estats Units, la taxa de fons federal és “el tipus d’interès amb què les institucions dipositàries presten els saldos de reserva a altres institucions dipositàries durant la nit”. Això s’aplica a les institucions més importants, més dignes de crèdit, ja que mantenen la quantitat obligada de reserva requerida. .

Així, la taxa de fons alimentats és un tipus d’interès base, segons el qual es determinen tots els altres tipus d’interès als EUA. És un indicador clau de la salut de l’economia dels Estats Units. El Comitè de Mercat Obert Federal (FOMC) de la Reserva Federal emet el tipus objectiu desitjat en resposta a les condicions econòmiques com a part de la seva política monetària per mantenir una economia sana.

Per exemple, durant un període d'inflació desenfrenada a principis dels anys 80, la taxa de fons alimentats va augmentar fins al 20%. Com a conseqüència de la Gran Recessió a partir del 2007 i de la crisi financera mundial conseqüent, així com de la crisi de deutes sobiranistes europees, la FOMC va mantenir un índex d’interès baix baix del 0% al 0, 25% per tal d’afavorir el creixement.

Compres per emportar

• El cost dels fons és el que han de pagar els bancs i altres institucions financeres per adquirir fons.
• Un cost inferior dels fons significa que un banc obtindrà millors rendiments quan els fons s’utilitzen per a préstecs als prestataris.
• La diferència entre el cost dels fons i el tipus d’interès que cobren els prestataris és una de les principals fonts de benefici per a moltes institucions financeres.

Termes relacionats

Funcionament de la propagació del tipus d'interès net La difusió del tipus d'interès net és la diferència entre el rendiment mitjà que una entitat financera rep de préstecs, juntament amb altres activitats que acumulen interessos i la taxa mitjana que paga en dipòsits i endeutaments. més Taxa de descompte federal El tipus de descompte federal permet al banc central controlar l’oferta de diners i s’utilitza per assegurar l’estabilitat als mercats financers. més Taxa de fons federals La taxa de fons federal fa referència al tipus d’interès que els bancs cobren a altres bancs per prestar-los diners amb els saldos de reserva durant la nit. més Què és el marge d’interès net? El marge d’interès net és una mètrica que analitza l’èxit de la decisió d’inversió d’una empresa en comparació amb les seves situacions de deute. més Comprensió dels bancs comercials Un banc comercial és un tipus d’entitat financera que accepta dipòsits, ofereix serveis de xecs i comptes d’estalvi i fa préstecs. més Ingressos no interessats Els ingressos no interessats són ingressos bancaris i creditors derivats fonamentalment de taxes incloses comissions de dipòsit i transacció, comissions de fons insuficients, càrrecs mensuals per compte de comptes, etc. més Enllaços de socis