Wells Fargo Stock, caiguda del 7% enmig del creixement dels tèpids

(Nota: L’autor d’aquesta anàlisi fonamental és un escriptor financer i un gestor de cartera.)

Wells Fargo & Co. (WFC) s'ha de reportar els resultats de divendres, i les perspectives per al banc semblen miserables. L'anàlisi tècnica suggereix que les accions podrien caure al voltant del 7%, la qual cosa impulsaria les accions un 20% menys del màxim de gener.

Els operadors d'opcions també són altament baixistes a les accions i veuen caure les accions al voltant del 5, 5% a mitjan setembre. Les perspectives del banc no semblen especialment fortes en comparació amb alguns dels altres grans bancs que reportin resultats a finals d'aquest mes.

Dades WFC de YCharts

Patró de baixista

El gràfic tècnic suggereix que les existències poden caure a uns 52, 60 dòlars en les properes setmanes, en base a un patró tècnic baixista anomenat tascó ascendent. En cas que la borsa caigui, tal com indica el patró, el preu podria baixar fins a l'assistència tècnica a 52, 60 dòlars, abans d'intentar estabilitzar-se. La quantitat de volum diari també ha estat disminuint en les darreres setmanes, cosa que indica que la convicció entre els toros pot disminuir. L'índex de força relativa també ha estat baixant des que va assolir els nivells de compravenda a finals de gener, cosa que suggereix que el ritme alcista està sortint de les existències.

Apostes bajistes

Un altre senyal d’alerta per als bous són les grans apostes baixistes de les opcions previstes a expirar el 21 de setembre. L’estratègia d’estratègia d’opcions ambulants (una estratègia de compra d’un pla i una trucada) suggereix que el preu de les accions augmentarà o baixarà aproximadament. El 7, 5% del preu de vaga de 55 dòlars, situant l'acció en un rang de negociació de 50, 80 dòlars a 59, 20 dòlars. Però el nombre d'apostes que caurà l'acció supera les apostes que les accions augmentaran de 4 a 1, amb aproximadament 33.000 contractes de venda oberta. Un comprador de només les vendes necessitaria que les accions caiguessin un 5, 5%, fins als 53, 40 dòlars, fins i tot si les opcions es mantenen fins a la seva caducitat, perquè el preu de la venda va costar aproximadament 1, 40 dòlars per contracte.

Creixement dels tèpids

Els analistes busquen que els resultats del banc augmentin al voltant del 9% al segon trimestre, mentre que els ingressos es preveu que baixin un 2%. Compareu-ho amb JPMorgan Chase & Co. (JPM), que es preveu que els beneficis del segon trimestre augmentin un 30%, o Citigroup Inc. (C), que preveu un creixement dels ingressos del 22%. Mentrestant, tant JPMorgan com Citigroup cotitzen amb les mateixes o més barates valoracions que Wells Fargo.

Dades de la proporció JPM PE (Endavant 1y) de YCharts

Les perspectives per a tot un any de Wells Fargo no milloren gaire, i es va augmentar un 12% els ingressos sobre els ingressos que es preveu caure al voltant d'un 1%.

És difícil ignorar el creixent creixement que Wells Fargo ofereix als inversors en la seva valoració actual, i el reflex d’aquestes perspectives es troben en els gràfics tècnics i les opcions d’apostes. És probable que tingui un fort cop i una perspectiva de negocis saludables per convertir la marea en aquest estoc.

Michael Kramer és el fundador de Mott Capital Management LLC, assessor d’inversions registrat i gestor de la cartera temàtica de creixement de només temps que gestiona activament l’empresa. Kramer normalment compra i manté estoc per una durada de tres a cinc anys. Feu clic aquí per veure el contingut de la cartera de Kramer i el fons de la seva cartera. La informació que es presenta només té finalitats educatives i no pretén fer cap oferta o sol·licitud per a la venda o la compra de cap valor específic, títols d'inversió o estratègies d'inversió. Les inversions comporten risc i, tret que s’indiqui el contrari, no estan garantides. Assegureu-vos de consultar primer amb un assessor financer qualificat i / o professional fiscal abans d’implementar qualsevol estratègia discutida aquí. A petició, l’assessor proporcionarà una llista de totes les recomanacions realitzades durant els dotze últims mesos. El rendiment passat no és indicatiu del rendiment futur.