Què suposa la contractació d’un assessor financer el 2016

Tant si busqueu un preparador d’impostos com un mecànic, el cost de la majoria dels serveis que rebeu és normalment fàcil de descobrir. Amb els planificadors financers, sovint no és així. I si no esteu curosos, podríeu pagar molt més del que hauríeu de fer.

El que fa que les coses siguin especialment confuses és que no hi ha una única manera de cobrar els assessors, de fet, molts es compensen mitjançant una combinació de comissions diferents. Per tant, saber què costen sol necessitar una mica de recerca.

Els col·leccionistes de la Comissió

Al món dels serveis financers, el terme “assessor” s’utilitza una mica fluix. En la majoria dels casos, el professional que ofereix assessorament en inversions és, en realitat, un representant d’un broker, que rep comissions pagades per la venda de fons mutus i altres productes financers.

Hi ha un parell de fonts d’ingressos basats en comissions per aquests representants. Una és una càrrega de venda front-end, que representa un percentatge de la compra de fons. Típicament, es calcula quan finalitzeu la transacció (és a dir, realitzeu la compra), tot i que algunes empreses de fons també tenen una "càrrega de venda diferida contingent" o una càrrega endarrerida , que us incorreran si vengueu accions en un termini determinat.

Algunes companyies d’inversió també cobren alguna cosa anomenada comissió 12b-1, que forma part de les despeses operatives anuals del fons i, per tant, més difícils de notar. Una part de la quota es destinarà a la mateixa empresa d’inversions i una part d’aquesta es remet al venedor. Fins i tot els fons anomenats sense càrrega poden comportar comissions de 12b-1, fins al 0, 25%. Per descomptat, molts fons cobren taxes fins i tot superiors.

Què és pitjor: la càrrega o la taxa? Depèn. Com a percentatge, les càrregues de vendes són generalment molt més elevades: l'Autoritat Reguladora de la Indústria Financera, o FINRA, permet càrregues fins a un 8, 5% de les compres de fons. Però són tarifes puntuals. En canvi, pagueu la quota 12b-1 cada any que teniu el fons, de manera que amb el temps pot tenir un impacte encara més gran en els rendiments.

Aleshores, és imprescindible llegir la lletra petita quan treballeu amb un representant basat en una comissió i ser conscient que el mètode de la seva compensació pot estar en les seves recomanacions. Si sou un inversor relativament conegut, podeu trobar que les càrregues de vendes o les taxes elevades de 12b-1 simplement no valen la pena i opteu per evitar l’interior. Però per als principiants financers que tinguin la sensació que també reben consells sòlids, el planificador pot valer la pena cada cèntim en comissions. Consulteu quin tipus de persona necessita un assessor financer?

La base de tarifes

A diferència dels corredors de borsa, els assessors d’inversió registrats (RIA) no es paguen per la venda de productes financers. En canvi, cobren als clients directament per l’orientació que ofereixen. Hi ha algunes maneres diferents de fer-ho:

• Tarifa plana. En aquest cas, l’assessor cobra un import fix pels seus serveis. La quantitat varia normalment en funció de la naturalesa del servei i de l’esforç que suposa.
• Per hora. Per a necessitats financeres més complexes, el planificador pot valorar una tarifa per hora, normalment entre 250 i 500 dòlars la hora. Un avantatge d'aquest acord és que la quota total és proporcional a la quantitat de temps que realitza.
• Percentatge d’actius. Un altre mètode, típic dels gestors d’inversions actives, és avaluar un cànon en funció de la mida de la vostra cartera. Normalment, la tarifa anual d'assessorament és al voltant de l'1% dels actius, però els comptes més petits solen pagar una quantitat més gran. Els clients més grans tenen més palanquejament i solen pagar un percentatge menor.

Figura 1. El gràfic següent mostra el cost mitjà anual de les principals empreses de corretatge, incloses les despeses d'assessorament i les despeses de fons, segons una enquesta realitzada pel lloc web de planificació financera Personal Capital. Merrill Lynch va ser el més car del grup, amb uns honoraris totals de l’1, 98% cada any. Les xifres suposen un saldo inicial de 500.000 dòlars, que creix a una taxa anual del 7%.

Font: Gestió de riquesa, capital personal

Com que no tenen compensació per haver escollit fons específics, a vegades, es considera que els RIA tenen menys conflictes d'interès que els tipus de corredors. També mantenen un estàndard regulador més alt. Com a fiduciari, un RIA està legalment obligat a operar amb els millors interessos dels clients. Des del punt de vista del govern, els corredors només han escollit productes “adequats” per a l’inversor. (Vegeu Assessor financer davant Plànol financer. )

Això no significa que els assessors registrats siguin menys costosos, però. De fet, sovint passa el contrari. Com a exemple, agafem un client amb 500.000 dòlars en actius que paguen una quota anual de l’1% a un assessor. Els 5.000 dòlars cada any s’estan esborrant del saldo del compte. A mesura que el saldo creix, van augmentant un dòlar encara més gran.

Per a alguns inversors que tinguin un servei excel·lent, aquest consell pot considerar que val la pena el preu. Però si no rebeu molta atenció del vostre planificador, aquesta mateixa tarifa pot semblar força inflat.

No ho oblideu, si el vostre assessor us inverteix en fons mutuals, també pagueu les despeses i càrregues anuals d'aquests fons, a més del seu percentatge de despeses. Per tant, és important tenir cura de les opcions d’inversió de preu elevat. És realment l'important el cost total (les despeses del fons i les taxes d'assessorament conjuntes).

Com a percentatge, la diferència de tarifes entre proveïdors pot semblar petita. Però, a causa de l'efecte acumulat, tenen un impacte important en el rendiment de la vostra cartera a llarg termini. Tal com demostra la figura 1, una diferència inferior a l’1% anual pot significar que pagueu gairebé el doble de taxes durant un període de 30 anys.

La línia de fons

Malauradament, la compensació que reben els professionals financers no sempre és transparent. Per molt incòmode que sigui, és imprescindible fer preguntes al davant sobre com guanyen diners (només amb comissions o comissions) i quant cobren. Cada mètode de compensació té els seus avantatges i avantatges (vegeu Pagament del vostre assessor d’inversions - Comissions o comissions ">>

Per obtenir informació relacionada, vegeu 5 coses a demanar abans de contractar un assessor financer.