Quina diferència hi ha entre el rendiment i el retorn?

La rendibilitat és el guany o la pèrdua financera d’una inversió i s’expressa normalment com el canvi del valor en dòlars d’una inversió al llarg del temps. El retorn també es coneix com a rendibilitat total i expressa el que va guanyar un inversor durant una determinada etapa. La rendibilitat total inclou els interessos, els dividends i la plusvàlua, com ara un augment del preu de les accions. Dit d’una altra manera, una rendibilitat és retrospectiva o retrospectiva.

Per exemple, si un inversor va comprar una acció per 50 dòlars i la va vendre per 60 dòlars, la devolució seria de 10 dòlars. Si la companyia pagués un dividend d'1 dòlars durant la celebració de l'acció, la rendibilitat total seria d'11 dòlars, incloent la plusvàlua i dividend. Un rendiment positiu és un benefici d’una inversió i un rendiment negatiu és una pèrdua d’una inversió.

El rendiment és l’ingrés que es retorna d’una inversió, com els interessos rebuts per tenir un títol. El rendiment s’expressa generalment en un percentatge anual en funció del cost de la inversió, el valor de mercat actual o el valor nominal. Es pot considerar que el rendiment és conegut o previst segons la seguretat de què es tracti, ja que determinats títols poden experimentar fluctuacions de valor.

El rendiment té una mirada cap al futur A més, mesura els ingressos, com els interessos i els dividends, que una inversió obté i ignora les plusvàlues. Aquest ingrés es pren en el context d’un període específic i es anualitza amb el supòsit que els interessos o dividends es continuaran percebent al mateix ritme.

El rendiment de bons pot tenir múltiples opcions de rendiment depenent de la naturalesa exacta de la inversió. El cupó és el tipus d’interès de l’obligació fixat a l’emissió i el tipus de cupó és el rendiment pagat per una garantia de renda fixa. El tipus de cupó és els pagaments anuals de cupó pagats per l'emissor en relació amb el valor nominal o nominal.

El rendiment actual és el tipus d'interès de l'obligació com a percentatge del preu actual de l'obligació. El rendiment fins al venciment és una estimació del que rebrà un inversor si es manté la fiança fins a la seva data de venciment.

Risc i Rendiment

El risc és un component important del rendiment pagat en una inversió. Com més gran sigui el risc, més alt és el potencial de rendiment associat. Algunes inversions són menys arriscades que altres. Per exemple, els Tresors dels Estats Units tenen menys risc que les existències. Com que es considera que les accions tenen un risc més elevat que les obligacions, les accions normalment tenen un potencial de rendiment més alt per compensar els inversors del risc afegit.

Quina diferència hi ha entre la taxa de rendibilitat i el rendiment?

La taxa de rendibilitat i rendiment descriu el rendiment de les inversions durant un període fixat (normalment un any), però presenten diferències subtils i de vegades importants. La taxa de rendibilitat és una forma específica d’expressar el rendiment total d’una inversió que mostra l’augment percentual sobre el cost inicial d’inversió. El rendiment mostra la quantitat d’ingressos que s’han retornat d’una inversió basada en el cost inicial, però no inclou les plusvàlues en el seu càlcul.

El tipus de rendiment es pot aplicar a gairebé qualsevol inversió, mentre que el rendiment és una mica més limitat perquè no totes les inversions produeixen interessos o dividends. Els fons mutus, les accions i les obligacions són tres tipus habituals de valors que tenen tant taxes de rendibilitat com rendiments.

La fórmula per a la taxa de rendibilitat és:

Preu actual: preu original Preu original × 100 \ frac {\ text {Preu actual} - \ text {Preu original}} {\ text {Preu original}} \ vegades {100} Preu original Preu actual - Preu original × 100

En el nostre exemple anterior, si es compra una acció per 50 dòlars i es ven per 60 dòlars, el retorn serà de 10 dòlars per a la inversió. Si s’afegeix un dividend d’1 $ durant la celebració de les accions, la rendibilitat total és d’11 dòlars, incloent la plusvàlua i dividend. La taxa de rendibilitat és:

60 $ (preu actual) + $ 1 (D) - $ 50 (preu original) $ 50 = 0, 22 ∗ 100 = 22% Taxa de retorn: D = Dividend \ begin {align} i \ frac {\ $ 60 \ left (\ text {Actual Preu} \ right) \ text {} + \ text {} \ $ 1 \ left (\ text {D} \ right) \ text {} - \ text {} \ $ 50 \ left (\ text {Preu original} \ right) } {\ $ 50} \\ & = 0, 22 * 100 \\ & = \ text {22 \% Taxa de retorn} \\ & \ textbf {on:} \\ & \ text {D = Dividend} \\ \ end { alineat} $ 50 $ 60 (preu actual) + $ 1 (D) - 50 $ (preu original) = 0, 22 ∗ 100 = 22% Taxa de retorn: D = Dividend

Penseu en un fons mutu, per exemple. La seva taxa de rendibilitat es pot calcular agafant l'interès total i els dividends pagats i combinant-los amb el preu de les accions actuals, dividint després aquesta xifra pel cost d'inversió inicial. El rendiment es referiria als ingressos per interessos i dividends obtinguts en el fons, però no a l’augment o disminució del preu de les accions.

Hi ha diversos tipus de rendiment diferents per a cada vincle: tipus de cupó, rendiment actual i rendiment fins a venciment. El rendiment també pot ser menys precís que la taxa de rendibilitat, ja que sovint és orientada cap al futur, mentre que la taxa de rendibilitat té una mirada endarrerida. Molts tipus de rendiments anuals es basen en supòsits futurs que els ingressos actuals es continuaran guanyant al mateix ritme.

Per obtenir més informació sobre els rendiments, consulteu Com calcular el rendiment de la vostra inversió .