Allò que et diu el mercat obert

La negociació anticipada sovint dicta què és probable que es produeixi al llarg de la sessió. Això no vol dir que un comerciant pugui saber exactament cap a on anirà el mercat, sinó que la informació que es proporciona a prop de la porta oberta pot ajudar a determinar si és probable que el dia sigui variable, tendent, sedant o volàtil. En recopilar determinats tipus d’informació, un comerciant pot preparar-se millor per a la resta del dia.

Per què les matèries obertes

L'obertura és la primera oportunitat del comerciant per fer una ullada al que pot tenir el dia de negociació (el mercat anterior també ofereix pistes). La informació dels mercats nocturns i internacionals és absorbida i actuada per grups de comerciants quan els mercats són els que obren el mercat. Els inversors han llegit notícies durant la nit i han realitzat les seves comandes amb corredors. Els operadors professionals calculen com afectarà això els primers minuts de negociació i els operadors de fons de cobertura i de fons mutus participen activament o prenen seient.

Per als comerciants de dia, la interacció d'aquests grups proporciona una visió valuosa, que els pot ajudar a mesura que avanci el dia. Els comerciants del dia han de vigilar:

• Quanta activitat es desenvolupa (qui, quant i en quina direcció)
• Si hi ha confiança en la mudança
• Quan hi ha probabilitats de fallada o augment dels preus en el preu

Volum

El volum d'obertura al matí sempre és alt en comparació amb la resta del dia, generalment només es rivalitza amb el tancament del volum. Per tant, el volum del matí en comparació amb el volum intra-dia explica poc, s'ha de comparar amb altres volums d'obertura. L’augment del volum significa generalment una major volatilitat i un canvi probable del preu. El volum elevat en un índex o estoc a principis del dia indica que hi ha implicades les institucions i hi ha una major probabilitat de tendències diàries sostenibles. El volum reduït a prop de l'obertura d'una borsa indica que es tracta principalment de comerciants a curt termini i, per tant, és probable que el clima diari sigui de més d'un dia.

Per obtenir més informació, un comerciant pot filtrar el volum per mida. Mentre que les comandes petites constitueixen la majoria de les operacions en una acció, les comandes grans representen la major part del volum total. Si les grans comandes es mantenen en una direcció determinada, és probable que sigui un signe de tendència. Les comandes mínimes grans indiquen moviments més amplis. Les grans comandes que passen per les dues cares del mercat indiquen un abast a curt termini, però que es produirà una tendència (força possiblement agressiva) a mesura que la cara conquereixi l’altra. (Per a informació relacionada, vegeu: Com utilitzar la propietat institucional i privilegiada .)

Buits i mercats internacionals

Els comerciants poden començar a observar el mercat anterior i veure que els índexs i les accions ja s’han allunyat molt del tancament anterior sobre novetats o correlacions amb altres mercats. Alguns mercats locals i mundials són molt cotitzats abans de l’obertura del mercat oficial de valors. Els moviments agressius en aquests mercats ofereixen una visió de què és possible a mesura que s’obri el mercat borsari. S'han tingut en compte les existències en moviments d'or, plata, bons, oli, monedes i borses internacionals? Aquests mercats han tingut brutes o caigudes severes? En cas afirmatiu, és molt probable que vegis ajustar-se els recursos d'acord amb la seva correlació amb aquests mercats. La poca acció durant la nit o en altres mercats indica passivitat i, tret que es produeixi alguna cosa dràstica durant el dia, és probable que el dia de negociació estigui dominat per entorns amb límits.

Confirmació de Moviments

Un comerciant vol poder conèixer si un avanç inicial del mercat és sostenible o si és probable que es produeixi una disminució, i hi ha moltes maneres d’ajudar a determinar-ho. Això no només ajudarà el comerciant a realitzar operacions en aquests moviments, sinó que també ajudarà a determinar com és el to global del dia. Alguns operadors poden mirar $ TICK, que és una mesura de la cotització de les accions de NYSE a la seva oferta menys la negociació de les accions al seu preu d’oferta. És un bon calibre del nombre d'estocs que participen en una mudança i dels canvis de sentiment extremament a curt termini.

Els indicadors lleugerament menys sensibles que poden fer servir els operadors són el volum de balança (OBV), el flux de diners de Chaikin o l'índex de flux de diners. Aquests indicadors utilitzen càlculs lleugerament diferents, però ajuden a determinar si una evolució de preus té una força subjacent. L'agressiu es desplaça a l'aire lliure, no acompanyat d'un volum elevat, o que confirma els senyals dels indicadors, suggereix que un eventual fracàs en la mudança. Si els indicadors es troben en un rang elevat, espereu que es restringeixin els moviments de preus. (Per a informació relacionada, vegeu: Com s'utilitza l'oscil·lador de Chaikin .)

El nivell particular de l'indicador no és important en aquest cas, sinó que és com actua l'indicador en relació amb l'activitat recent. Una petita modificació dels indicadors o un canvi en el sentit contrari, amb un gran canvi de preu, significa una probable correcció. Si es confirma la variació de preus –és a dir, si els indicadors es mouen amb el preu– hi ha una millor possibilitat de que el moviment sigui sostenible i una tendència sigui més gran de continuar.

Nivells tècnics

Abans que comenci el dia, un comerciant hauria de dibuixar línies de suport i resistència, incloses línies horitzontals i tendències (inclinades). Les accions o el mercat han estat en un rang darrerament o hi ha estat en tendència? Estem a prop del suport i de la resistència? Dibuixant prèviament les línies de suport i resistència, un comerciant entendrà millor com és probable que el dia es desenvolupi quan comenci la negociació. (Per a lectura relacionada, vegeu: Fonaments bàsics de suport i resistència .)

Si el mercat ha estat de rang i obre un rang mitjà, es pot esperar més del mateix. Si el mercat s’obre, o fins i tot per sobre o per sota, de resistència o suport, aleshores les confirmacions i el volum són molt importants.

La planificació dels nivells tècnics també ajudarà durant tot el dia. A mesura que s’acosten els nivells, els comerciants poden determinar si altres factors del mercat apunten cap a un desconcert legítim o si el preu es retira del nivell en funció dels mètodes esmentats anteriorment.

La línia de fons

Cap obra proporciona tota la informació que necessitem, sinó que tots aquests elements funcionen junts per ajudar-nos a determinar el tipus de dia que és possible als mercats. Si ens fixem en els mercats internacionals, així com en altres classes de béns i actius amb un gran comerç, podem comprovar si ja hi ha hagut canvis que cal destacar. Els primers moments de negociació ofereixen molta informació. Si un comerciant analitza aquesta informació de prop, obtindrà una visió de si és probable que el dia es pugui disminuir, que sigui tendent, volàtil o sedant. (Per a més informació, vegeu: Ús d’indicadors tècnics per desenvolupar estratègies de comerç .)