Qui és Nelson Peltz?

Nelson Peltz és un dels inversors activistes amb més èxit del món financer. És cofundador de Trian Fund Management. LP juntament amb Peter May i Edward Garden.

Peltz va néixer el 1942 a Brooklyn, Nova York. Va anar a l'escola a la Wharton School of Business de la Universitat de Pennsilvània, però va abandonar el 1963. Per 100 dòlars a la setmana, va començar a conduir camions de lliurament per al negoci de menjar congelat del seu pare on va créixer els negocis privats de 2, 5 milions de dòlars en una empresa pública amb 140 milions de dòlars. en ingressos durant un període de 15 anys.

Mania de ferralla brossa

Nelson Peltz va aprofitar el valor adquisitiu dels bons de gran rendiment (brossa) venuts per Michael Milken els anys vuitanta. Al fer compres palanquejades finançades amb aquests bons de brossa, va convertir els seus ingressos modestos en una fortuna de diversos milions de dòlars. El 1983, Nelson Peltz va adquirir un interès en Triangle Industries, que es va valorar després en 80 milions de dòlars. El 1988, Triangle Industries tenia un valor aproximat de 4.000 milions de dòlars i fou venut a un conglomerat francès estatal Pechiney SA. Les accions del Triangle van saltar de 10, 37 dòlars una acció fins als 46, 25 dòlars després de la presentació pública de l'acord de venda.

Peltz, mitjançant l'ús de bons escombraries, va comprar a National Can Corporation el 1985 per 460 milions de dòlars i a la divisió de packaging de la American Can Company el 1986 per 570 milions de dòlars. Ambdues empreses de fusion es van fusionar per formar American Can Can Corp, que es va convertir en la companyia d'embalatges més gran del món.

Pèrdues i recuperacions

El 1989, Peltz va comprar un promotor britànic d'immobles, Mountleigh Group PLC, per 150 milions de dòlars. El seu pla per convertir l'empresa en un vehicle d'adquisició per a empreses europees no es va desenterrar del que estava previst amb la caiguda del mercat immobiliari del 1991 a Gran Bretanya. Mountleigh va entrar en fallida després d'haver tingut deutes 900 milions de dòlars. Peltz va perdre tota la seva inversió després.

El 1993, Peltz va adquirir un interès a Triarc Companies, Inc., una companyia anònima amb problemes financers valorada en uns 700 milions de dòlars aproximadament. El 1997 va realitzar una important adquisició de Snapple de Quaker Oats per 300 milions de dòlars, va donar la volta a la companyia i va vendre la companyia de begudes tres anys després a Schweppes de Cadbury per més d'1 mil milions de dòlars.

Gestió de fons i activisme de Trian

El 2005, va cofundar Trian Fund Management, una empresa d’inversions alternativa i ha realitzat inversions en empreses com Wendy's, BNY Mellon, Ingersoll rand, Legg Mason Inc., Heinz, Kraft Foods, Family Dollar, Tiffany & Co., i Domino's Pizza, en alguns casos utilitzant tècniques de compra palanquejada. Trian Fund Management ara supervisa més de 10 mil milions de dòlars d’actius sota gestió (AUM) a partir del 2017. Com a raider corporatiu, Nelson Peltz busca acumular valor millorant les operacions de la firma objectiu. Realitza les seves adquisicions i adquisicions als mercats de borsa pública on els accionistes normals poden beneficiar-se de participacions positives en operacions revisades.

Peltz va perdre un vot per assegurar un seient al consell gegant del consumidor Proctor & Gamble (PG), gairebé tres mesos després de fer una candidatura. El 17 de juliol de 2017, Trian havia presentat un informe de representació preliminar davant la Securities Exchange Exchange (SEC) per a l'elecció de Nelson Peltz al consell d'administració de PG. Aquest anunci es va produir després que el fons hagi augmentat la seva participació a la firma fins arribar als 3.300 milions d'accions que representaven un 1, 5% de la propietat de la firma. Peltz va esmentar un retard en el preu de les accions com el motiu d’intentar agitar l’empresa. Tenint en compte que P&G és la posició més important de Trian en el fons, que compta amb el 25% de la cartera de Trian, tenia sentit que Peltz voldria que el preu de les accions de la companyia anés millor. De fet, des del 2013 fins a l’octubre del 2017, P&G només havia cotitzat entre 70 i 93 dòlars, i durant aquest període va tenir un màxim de 93, 89 dòlars a finals del 2014. Des del començament del 2015 fins a l’octubre del 2017, les accions han perdut un 1, 4%.

P&G no va ser el primer desenfadat que va fer Peltz. El 2013, va apostar una vegada per un seient de taula al gegant Pepsico, que volia dividir-se per la seva unitat de begudes de la divisió de snacks amb millor rendiment. Després de gairebé dos anys de lluita contra ell, Pepsico va elegir l'assessor de Trian, William R. Johnson, al seu consell. Tot i que la companyia no va implementar la derivació, va implementar un pla estratègic que va augmentar bruscament el seu preu de les accions en els tres anys posteriors a la publicació de Trian de la seva participació en la companyia. El 2016, quan Peltz va vendre la seva participació de gairebé 2.000 milions de dòlars a Pepsico, es va apartar amb una rendibilitat del 50% de la seva inversió.

Llegat de Nelson Peltz

Al març del 2017, Forbes va classificar Nelson Peltz com un dels 25 gestors de fons de cobertura més alta de guanys el 2016. El fons de cobertura, Trian Partners Master Fund, gestionat per Trian Fund, va retornar el 2016 un 11% net dels honoraris segons Forbes.

El valor net de Peltz a l'octubre de 2017 supera els 1.700 milions de dòlars.

Peltz està casat amb Claudia Heffner i tenen 10 fills. Ell i la seva dona van fundar la Nelson & Claudia Peltz Family Foundation el 2003.