Per què la inversió ETF és ideal per a joves inversors

La diversificació de carteres és un dels principis bàsics de la inversió. La diversificació significa que un inversor hauria de destinar capital a diverses inversions diferents per estendre el risc, en lloc de posar-ho tot en un sol valor o accions.

Si bé hi ha nombrosos tipus d’inversions per triar, un inversor encara necessita una quantitat important de capital per construir una cartera diversificada. Aquest requeriment de capital pot suposar un repte particular per als joves inversors, ja que poden tenir un estalvi mínim per invertir. Tot i això, els fons negociats amb borsa (ETF) permeten tenir una cartera diversificada amb uns llindars d’inversió relativament baixos.

Els ETF també tenen una sèrie d’altres funcions que els converteixen en vehicles d’inversió ideals per al jove inversor. Analitzarem cinc d’aquests articles.

Tutorial: fons amb borsa de comerç

1. Varietat de ETFs

Els primers ETF, que es van introduir a finals dels anys 1980 i principis dels anys 90, eren productes relativament simples que van fer un seguiment dels índexs de renda variable com el Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) i el Dow Jones Industrial Middle. Des d’aleshores, la gamma d’ETFs disponibles ha explotat per incloure pràcticament totes les classes d’actius (accions, bons, immobiliari, matèries primeres, divises i inversions internacionals), juntament amb tots els sectors imaginables i moltes zones de nínxol. La competència entre els emissors d’ETF ha donat com a resultat la introducció d’ETFs molt específics, de manera que els joves inversors poden trobar ETF específics que facin un seguiment de mercats o segments determinats que puguin ser especialment atractius per a ells. També hi ha diversos ETF inversos, que cotitzen en sentit contrari a un actiu o mercat, i utilitzen ETFs que augmenten els resultats de dues o tres vegades.

A mitjans de 2018, hi havia més de 1.800 ETF basats als Estats Units, segons dades de la firma de recerca i consultoria ETFGI. Per als inversors joves, aquesta àmplia gamma de ETF disponibles ofereix una gran varietat d’opcions d’inversió que no estan disponibles amb fons d’índex. La gamma d'ETFs també significa que un inversor pot construir una cartera diversificada amb un capital inferior del que s'havia requerit en el passat.

Considereu el cas d’un jove inversor que tingui 2.500 dòlars per invertir. Suposem que aquest inversor és un gran estudiant dels mercats financers i té algunes visions ben definides sobre determinades inversions. És positiva al mercat de renda variable dels Estats Units i li agradaria que aquesta fos la seva posició principal d'inversió. Però també li agradaria adoptar una petita posició per donar suport a les seves altres opinions: alcista sobre l'or i baixista sobre el ien japonès. Si bé aquesta cartera hauria requerit una despesa de capital molt més gran en el passat (sobretot abans de l’arribada d’ETFs de mercaderies i monedes), ara pot construir una cartera que incorpori totes les seves opinions mitjançant l’ús de ETFs. Per exemple, aquest inversor podria invertir 1.500 dòlars en els rebuts de dipòsits Standard & Poor's (SPDRs) i invertir 500 dòlars cadascun en un ETF d'or i vendre a curt termini una ETF japonesa de iens.

2. Liquiditat dels ETFs

El fet que la majoria de ETFs siguin molt líquids i es puguin negociar durant tot el dia és un avantatge important respecte als fons mutus índex, que només tenen un preu al final del dia laborable. Es converteix en un factor diferenciador especialment crític per al jove inversor, que pot desitjar sortir immediatament d’una inversió perduda per tal de preservar el capital limitat. La característica de liquiditat dels ETFs també proporciona als inversors la possibilitat d'utilitzar-les per a la negociació intradía, similar a les existències.

3. Taxes baixes d’ETFs

Els ETF generalment tenen un percentatge de despeses més baix que els fons mutuals. A més, tot i que es compren i venen com accions, molts corredors en línia ofereixen ETFs sense comissió, fins i tot per a inversors amb petits comptes. Això pot suposar una gran ajuda per als joves inversors, ja que les comissions i les comissions altes podrien posar-se en compte en el saldo del compte.

4. Elecció de gestió d’inversions amb ETFs

Els ETFs permeten als inversors gestionar les seves inversions a l'estil de la seva elecció: passiva, activa o en algun lloc entremig. La gestió passiva o indexació implica simplement invertir en un o més índexs de mercat, mentre que la gestió activa comporta un enfocament més senzill i la selecció d’accions o sectors específics amb l’objectiu de “batre el mercat”.

Els inversors joves que no estan prou familiaritzats amb les complexitats dels mercats financers seran ben servits utilitzant inicialment un enfocament de gestió passiva i passant progressivament a un estil més actiu a mesura que augmenta el seu coneixement inversor. Els ETF sectorials permeten als inversors prendre posicions alcistes o baixistes en sectors o mercats específics, mentre que els ETF inversos i els ETF inversors permeten incorporar estratègies avançades de gestió de cartera.

Tot i que la majoria dels ETF són gestionats passivament, només existeixen els seguiments d’un índex, els ETF gestionats activament existeixen.

5. Continuar amb les tendències mitjançant ETFs

Una de les raons principals del ràpid creixement dels ETF és que els seus emissors han estat al capdavant pel que fa a la introducció de productes nous i innovadors. Els emissors d’ETF generalment han respost ràpidament a la demanda de productes dels sectors calents. Per exemple, durant el boom de les mercaderies de 2003-07 es van introduir nombrosos ETF de mercaderies. Alguns d'aquests ETF van fer un seguiment de grans cistelles de productes bàsics, mentre que d'altres van fer un seguiment de productes específics com el cru i l'or.

Recentment, s'han posat en marxa diversos ETF que es conformen als principis d'inversió ambiental, social i de govern (ESG). Segons l’informe de l’institut sostenible de 2017 de Morgan Stanley de l’Institut de Sostenibilitat Sostenible de Morgan Stanley, el 86% dels mil·lenaris estan interessats en invertir socialment responsables.

El dinamisme i la innovació que mostren els emissors d’ETF és una altra característica que pot atraure els joves inversors. A mesura que avancin les noves tendències d’inversió i exigeixen superfícies per a productes d’inversió encara més nous, sens dubte hi haurà ETFs introduïts per satisfer aquesta demanda.

La línia de fons

Els inversors joves que no estan prou familiaritzats amb les complexitats dels mercats financers podrien beneficiar-se de la negociació d’un ETF que rastreja el mercat més ampli. Els ETF sectorials permeten als inversors prendre posicions alcistes o baixistes en sectors específics, mentre que els ETF inversos i els ETF palanquejats permeten incorporar estratègies avançades de gestió de cartera. Algunes de les altres característiques dels ETF que els converteixen en vehicles d’inversió ideals per a joves inversors són la liquiditat, les taxes baixes, l’elecció de la inversió i la innovació.

Es poden comprar ETFs amb diversos corredors diferents. Si busqueu inversions en ETF, Investopedia ha fet una llista dels millors corredors de borses en línia per a la borsa de valors.