Fons SRI i el vostre 401 (k): Què heu de saber

La inversió socialment responsable ha estat durant dècades, però ha entrat lent en el mercat del pla de jubilació patrocinat pels ocupadors. Això ha estat parcialment el resultat d’una opinió del Departament de Treball publicada el 2008 que indicava que la inversió dels participants en el sector socialment responsable hauria de ser “rara”. Aquesta opinió va descoratjar molts proveïdors de pla d’incloure aquestes opcions per als seus participants. Des d’aleshores, la majoria d’inversions SRI s’han limitat a comptes minoristes i IRAs.

Però els temps canvien. El 2015, DoL va publicar una nova orientació que va permetre que els fiduciaris utilitzessin consideracions d'ESG com a "punts d'empenta" en comparar inversions iguals. I més recentment, DoL va actualitzar les seves directrius per reconèixer que els fiduciaris poden aplicar proactivament factors ambientals, de societat i de govern (ESG) quan prenen decisions d’inversió, sempre que se centrin en el mèrit econòmic.

Cercats: Alternatives Socialment Responsables

A mesura que els inversors minoristes i els participants en el pla de jubilació han crescut més sofisticats i sofisticats en els darrers anys, la demanda d’opcions d’inversió que reflecteixen els seus valors també ha crescut. Una enquesta realitzada per LGT, un grup bancari i de gestió d’actius dirigit per la família reial de Liechtenstein el 2017 va mostrar que el 55% dels enquestats del seu pla oferien alternatives d’inversió socialment responsables i el Fòrum d’Inversions Sostenibles i Responsables va demostrar que la base d’actius en aquesta El sector ha canviat durant els darrers anys: 639 mil milions de dòlars el 1995; 2, 7 trilions de dòlars el 2007; 6, 5 bilions de dòlars el 2014 i 8, 72 bilions de dòlars el 2016 (aquests números inclouen saldos mantinguts en plans qualificats, però no els van separar per separat). Aquests fons poden analitzar empreses de diferents criteris, com ara apoderar les dones, ètica / pecat, medi ambient, preocupacions religioses i molt més.

Aprovació DoL

El Departament de Treball va emetre una nova opinió sobre SRI a finals del 2015, arran d'aquest creixement. En el seu comunicat, el secretari de Treball dels Estats Units, Thomas Pérez, va exposar que el Departament no té res en contra d’aquestes inversions sempre que compleixin els mateixos criteris de confiança que qualsevol altre tipus de seguretat que s’ofereixi en plans qualificats. El Departament va admetre que la seva opinió del 2008 havia "patrocinat indegudament" els patrocinadors del pla d'incloure ofertes de SRI en els seus plans.

Una enquesta del 2015 realitzada per inversions de Calvert també revela que la gran majoria dels participants en els plans de jubilació volen avui alternatives alternatives socialment responsables dins dels plans de jubilació. L’enquesta va abastar 1.200 participants al pla i 300 no participants, i el 87% d’ells estaven interessats en ofertes d’inversió que coincideixin amb els seus valors personals i més del 80% va dir que invertirien en aquestes ofertes si estiguessin disponibles. Més de la meitat van dir que tindrien més probabilitats de participar en un pla patrocinat per un empresari si realitzés ofertes de SRI.

Aquests números parlen del ràpid creixement de la indústria SRI i de la seva popularitat entre els participants del pla de jubilació i els inversors minoristes. Les dades de Brightscope van mostrar que fins i tot el 2009, les ofertes de SRI es van trobar només en un 9% dels fons enquestats. Una part de la raó d’aquest creixement pot venir de la generació mil·lenària, que ha demostrat una predisposició molt més gran a invertir en ofertes que coincideixin amb les seves filosofies i estils de vida. Aquesta generació s'ha mostrat molt més global i respectuosa amb el medi ambient que els seus predecessors, i els fons que es concentren en empreses que tenen un historial ambiental net han vist un augment del sentiment dels consumidors en els darrers anys. Els plans de les entitats sense ànim de lucre també tenen més del doble de possibilitats d’oferir alternatives SRI que les seves contrapartides amb ànim de lucre, segons un estudi realitzat per Asset International.

Rastreig de SRIs

Una altra raó per la qual s'ha popularitzat una inversió socialment responsable és perquè ara hi ha un nombre més gran de fons SRI que han tingut un bon rendiment durant els darrers anys. El TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) ha registrat una rendibilitat mitjana de l’11, 74 per cent durant els últims cinc anys, i la cartera de capital de Calvert A (CSIEX) ha crescut una mitjana del 10, 28 per cent en els últims tres anys. Altres famílies de fons, com el grup Timothy, una empresa d’inversions que ofereix fons que inverteixen en empreses que abracen valors judeocristians, també tenen fons que ho han fet bé en els darrers anys, com el seu fons Valor Gran / mitjà cap (TLVAX) que ha registrat una rendibilitat de cinc anys del 10, 45 per cent.

La línia de fons

La inversió socialment responsable s'està convertint ràpidament en un sector principal del mercat financer. Els patrocinadors qualificats que fins ara havien evitat les ofertes d’SRI als seus plans seria convenient tornar a pensar, ja que la base d’actius d’aquests fons ha crescut exponencialment en els darrers anys. Ara hi ha prou diferents tipus de SRIs per facilitar la creació de carteres senceres per als clients que desitgin abstenir-se absolutament de donar suport econòmic a certs tipus d’empreses. Però els clients han de fer els deures per assegurar-se que els SRI que adquireixen tenen criteris de cribratge que coincideixen exactament amb els seus valors, de manera que no hi ha cap possibilitat que detinguiran inadvertidament accions d’una empresa que s’ocupa d’activitats que rebutgen.