Termini
Term out és un concepte financer utilitzat per descriure la transferència de deutes internament dins del balanç de l'empresa. Això es fa mitjançant la capitalització del deute a curt termini fins al deute a llarg termini. El canvi de la classificació del deute al balanç permet a les empreses millorar el seu capital de treball i aprofitar els tipus d’interès més baixos.
Termini Explicat
La terminació és la pràctica comptable de capitalitzar el deute a curt termini a llarg termini sense adquirir cap deute nou. La capacitat d'una empresa o institució prestadora de "rescatar" un préstec és una estratègia important per a la gestió del deute i normalment es presenta en dues situacions.
Terminat en un préstec per instal·lacions
Un préstec d’instal·lacions és un acord bancari que permet a una empresa prendre prestació periòdica de finançament a curt termini. Una empresa posa en marxa instal·lacions bancàries per assegurar-se que tingui un accés constant a efectes i liquiditat en qualsevol moment. Les empreses amb cicles de vendes o estacionalitats cícliques solen contractar un préstec per instal·lacions bancàries per assegurar-se que tenen prou diners a l’abast per adquirir inventari en temps de feina i pagar als empleats durant períodes de tranquil·litat.
Les empreses de fabricació, per exemple, tenen una alta estacionalitat. Sovint, la majoria dels negocis del fabricant provenen dels mesos d’estiu, quan fa que els productes siguin venuts pels minoristes al quart trimestre. Això significa que els fabricants tenen períodes lents al final de l'any, quan els minoristes solen tenir el període de vendes més ocupat. Tanmateix, els comerciants no fan moltes compres durant aquest temps, i alguns fabricants es queden sense diners en efectiu, ja que intenten mantenir les nòmines.
Quan es produeix aquesta situació, el fabricant pot contractar un préstec per cobrir despeses durant el quart trimestre. Aleshores, si el saldo del préstec és especialment elevat, l’empresa pot rescindir el préstec i ampliar el període d’amortització, classificant-lo efectivament del deute a curt termini al deute a llarg termini. El cedir un préstec per instal·lacions és molt avantatjós per a les empreses que tinguin problemes de flux de caixa.
Terminat per un préstec perenne
Els préstecs perennes són instruments de deute giratori. Això significa que una empresa pot utilitzar un préstec perenne, pagar els diners i tornar-lo a utilitzar immediatament. El préstec és revisat anualment per l'entitat prestadora i, si l'empresa continua complint certs requisits, pot obtenir préstecs de forma continuada. El tipus de préstec de fulla perenne més comuna és una línia de crèdit giratòria.
Tot i això, hi ha situacions en què les empreses amplien completament el préstec i no amortitzen mai el principal, en lloc de pagar només els pagaments mensuals d’interès. Si això succeeix, la institució prestadora pot rescindir el préstec amortitzant el principal, convertint efectivament els pagaments només per interessos de la companyia a pagaments mensuals que combinen interès i principal.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.