Regla del 2%
La regla del 2% és una estratègia de gestió de diners on un inversor no arrisca més del 2% del capital disponible en un sol comerç. Per aplicar la regla del 2%, l'inversor calcula primer el 2% del seu capital de negociació disponible; es coneix com el capital en risc. Les taxes de corretatge per comprar i vendre accions es consideren en el capital en risc per calcular el risc màxim permès. El risc màxim admissible es divideix aleshores en l’import de la parada d’aturada per determinar el nombre d’accions que es poden comprar.
DESCOMPANYAMENT Regla del 2%
Si es canvien les condicions del mercat i es tradueix en que el comerciant s’atura del comerç, l’exposició a la baixa és limitada, ja que el comerç perdedor representa només el 2% del total del capital comercial disponible. Tot i que un comerciant té 10 pèrdues consecutives, tanca només el seu compte un 20%. La regla del 2% es pot utilitzar amb altres estratègies de gestió de riscos per preservar el capital d’un comerciant. Per exemple, un inversor pot deixar de negociar durant el mes si el seu compte se situa per sota d’un percentatge de drawdown màxim.
La regla del 2% és una restricció creada pels inversors per mantenir-se dins dels paràmetres de gestió del risc d’un sistema de negociació. Per exemple, un inversor que utilitza la regla del 2% i té un compte de negociació de 100.000 dòlars, no arrisca més de 2.000 dòlars, o el 2% del valor del compte en una determinada inversió. En conèixer quin percentatge de capital d'inversió pot arriscar, l'inversor pot treballar endarrerit per determinar el nombre total d'accions a comprar. L’inversor també pot utilitzar comandes d’aturada per limitar el risc de baixa.
Utilitzant la regla del 2% amb una ordre d’aturada de pèrdues
Suposem que un comerciant té un compte de negociació de 50.000 dòlars i vol comerciar amb Apple Inc. El comerciant pot arriscar 1.000 dòlars de capital mitjançant la regla del 2% (50.000 x 0.02%). Si Apple cotitza a 170 dòlars i el comerciant vol utilitzar una pèrdua de 15 dòlars, podrà comprar 67 accions (1.000 $ / 15 $). Si hi ha un càrrec per comissió de tornada de 25 dòlars, el comerciant podrà comprar 65 accions (975 $ / 15 $). A la pràctica, els operadors han de tenir en compte els costos de descàrrega i el risc d’escletxa que poden causar pèrdues significativament superiors al 2%. Per exemple, si el comerciant va mantenir la posició d'Apple durant la nit i es va obrir a 140 dòlars l'endemà d'un anunci de resultats, es tradueix en una pèrdua del 4% (1.000 $ / 30 $).
(Per a més informació, vegeu: ¿Les comandes d’aturada o de limitació us protegeixen contra les llacunes del preu de les accions?)
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.