3/27 Hipoteca amb tipus ajustable (3/27 ARM)
Una hipoteca de tipus ajustable 3/27, o 3/27 ARM, és una hipoteca de 30 anys que s’ofereix freqüentment als prestataris subprime, cosa que significa persones amb puntuacions de crèdit més baixes o amb antecedents de morositat de préstecs. Les hipoteques estan dissenyades com a vehicles de finançament a curt termini que donen temps als prestataris per reparar el seu crèdit fins que puguin refinançar en una hipoteca amb termes més favorables.
Comprendre les hipoteques de tipus ajustable 3/27 (3/27 ARM)
Les hipoteques de tipus ajustable 3/27, o 3/27 ARM, tenen un període de tipus d’interès fix de tres anys, generalment inferior als tipus actuals d’una hipoteca convencional de 30 anys. Però, després de tres anys i durant els 27 anys restants del préstec, la taxa flota en funció d’un índex, com ara la taxa interbancaria de Londres (Libor) o el rendiment de les factures d’un tresor dels Estats Units d’un any. El banc també afegeix un marge a la part superior de l’índex; el total es coneix com el tipus d’interès o el tipus d’interès completament indexat. Aquesta taxa normalment és substancialment superior al tipus d'interès fix de tres anys inicial, tot i que les hipoteques de 3/27 solen augmentar els límits. Generalment, aquests préstecs superen un augment del tipus del 2% per període d’ajustament, que es podria produir cada sis o dotze mesos. Tingueu en compte que significa que la taxa pot augmentar en dos punts complets, no un 2 per cent del tipus d'interès actual. També podria haver-hi un límit de vida del préstec del 5 per cent o més. Per evitar el xoc de pagament quan es comença a ajustar el tipus d’interès, els compradors d’hipoteques de 3/27 solen tenir intenció de refinançar la hipoteca durant els primers tres anys.
Una taxa elevada de teaser, però un acord arriscat
Un greu risc per als prestataris és que no es poden permetre refinançar el préstec en tres anys. Això podria ser degut a una qualificació de crèdit que encara és subestàndard, o a una caiguda del valor de la seva llar, o simplement a les forces del mercat que provoquen la pujada dels tipus d’interès. A més, moltes hipoteques de 3/27 comporten penalitzacions de prepagament, que fan que el refinançament sigui costós.
Molts prestataris hipotecaris de 3/27 no reconeixen quant augmenten els seus pagaments mensuals al cap de tres anys. Per exemple, diguem que un prestatari contracta un préstec de 250.000 dòlars a una taxa inicial de 3, 500 per cent. Aquesta és una gran taxa d’hipoteca al principi, però suposem que al cap de tres anys, l’índex LIBOR se situa al 3% i el marge del banc al 2, 5%. Això se suma a una taxa índexament íntegra del 5, 5 per cent, que se situa dins del límit anual de dos punts del préstec. Durant la nit, el pagament mensual va de 1.123 $ a 1.483 $, una diferència de 360 $. Això és una gran quantitat de diners per a queviures. Com que els pagaments poden augmentar de manera significativa, els prestataris haurien de planificar-se amb cura abans de contractar una hipoteca 3/27.