4 formes de sobreviure i prosperar en un mercat d'ors

Hi podria arribar un mercat per a les existències. Després d’un mercat de bous de nou anys, sempre hi ha la possibilitat que un mercat d’ós pugui estar a la vorera. El problema és que pot ser difícil saber quan arribarà, quant temps durarà o quina repercussió afectarà els preus de les accions. Així, sempre és segur dir que s’acosta un mercat d’ors… amb el temps. I sempre és bo conèixer alguns dels precursors i maneres de cobrir cobertura.

No hi ha cap motiu per alarmar-se. No només podreu sobreviure al proper mercat de l’ós, sinó que també podreu prosperar-ne. A continuació, es detallen algunes tècniques que podeu utilitzar per reduir les pèrdues de cartera o fins i tot per guanyar diners de la mà de l'ós dolent. (Per a informació relacionada, vegeu l’article: Adapta’t a un mercat d’ors .)

Per definició, segons Investopedia, el mercat de l'ós és una "condició de mercat en què els preus dels títols estan baixant, i el pessimisme generalitzat fa que el sentiment negatiu sigui autosuficient. A mesura que els inversors preveuen pèrdues en un mercat de baixes i la venda continua, el pessimisme Tot i que les xifres poden variar, per a molts, una caiguda del 20% o més en diversos índexs de mercat amplis, com ara la Dow Jones Industrial Average (DJIA) o Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), almenys per dos. -el període passat, es considera una entrada a un mercat de baixos ".

El dilema és que quan les existències comencen a caure, mai se sap si serà una simple correcció del 5% o 10%, o una caiguda més profunda del territori del mercat de l'ós. Si espereu massa temps i les existències tornen a augmentar, heu perdut l'oportunitat de comprar un bany i no aconseguireu el rebot dels preus. Però si sou massa ràpid per treure el disparador, és possible que vegeu que les vostres noves compres d’accions continuen disminuint encara més. Pot ser complicat identificar el millor moment en aquests casos i gestionar la negociació activa a l’inici d’un mercat d’ors.

Una correcció del 10% no és el problema. La majoria dels inversors poden estomacar això. Es tracta de la correcció del 78%, tal com vam veure a la bombolla de tecnologia Nasdaq esclatant entre el 2000 i el 2002, o el 54% perdut per Dow entre el 2007 i el 2009. I cada vegada que hi ha una correcció del 10%, el cable financer demostra que el consum habitual. Les animadores de Wall Street per calmar el públic amb: "Manteniu-vos, no pogueu comprar-ne més".

Moltes vegades suggereixen comprar accions de dividend com a cobertura. Però si aneu integrats quan el mercat cau un 10% i un 40% o un 50% més, aquest dividend del 5% sol ser un consol molt reduït a causa de la destrucció de la cartera.

Què podem fer, doncs, per esborrar les pèrdues i fins i tot guanyar diners en un mercat de baixos? A continuació, es detallen quatre estratègies per superar el proper mercat d’ors:

Estratègia 1: El 401 (k)

Una de les lliçons del mercat dels baixos del 2007-2009 és que si compreu fons índex a intervals regulars a través d’un 401 (k), prosperareu quan el mercat finalment torni a recuperar-se. Els que van utilitzar aquesta estratègia no sabien si l'ós acabaria el desembre del 2007, el juny del 2008, o com finalment, el març del 2009.

La gent em va dir que el seu 401 (k) es va reduir a la meitat quan finalitzava el mercat de l’ós, però totes les accions que es van comprar a la baixada es van tornar rendibles quan el mercat finalment va girar i va augmentar. El 2015, els que hi van penjar han aconseguit enormes beneficis a partir de les accions més barates adquirides durant la crisi, a més de coincidir amb la companyia, a més de tots els diners que van obtenir (i després més beneficis) de les accions comprades abans del pic del 2006- 07. Per tant, el millor és no entrar-hi tot allò alhora, sinó simplement continuar invertint quantitats petites a intervals regulars.

Estratègia 2: comprar estades a curt i llarg termini

Si creieu que el mercat de l’or es desenvolupa i té posicions substancials a llarg termini, una altra estratègia útil és comprar preus econòmics importants a curt termini i a llarg termini. Tingueu en compte que la comercialització de derivats sol tenir requisits de marge i requereix normalment privilegis d’accés especials amb el vostre compte de corredoria.

El punt de venda és una opció que representa drets per a 100 accions, té una durada de temps fixa abans que caduqui sense valor i tingui un preu especificat per vendre. Si compres valors de Dow Jones Industrial Average, S&P 500 i Nasdaq i el mercat disminueix, les seves vendes augmenten de valor a mesura que aquests índexs cauen. Com que les opcions augmenten o disminueixen en un percentatge molt més gran que les existències, fins i tot un nombre reduït de contractes de compra pot compensar les pèrdues de posicions en accions llargues. A mesura que s’acosta la caducitat, teniu l’opció de vendre les vostres participacions al mercat obert o fer exercici i renunciar a les accions. (Vegeu també: Fonaments bàsics i preus de les opcions: plomatge? Compreu un producte!)

Estratègia 3: vendre "Desnuts"

La venda d’un lloc “nu” implica vendre les vendes que altres volen comprar a canvi de primes en efectiu. En un mercat de baixos, no hi hauria cap escassetat de compradors interessats. Quan vengueu un contracte de venda, la vostra esperança és que el preu exhaureixi cap valor superior al seu preu de vaga. Si ho fa, obteniu beneficis mantenint tota la prima i finalitza la transacció. Però si el preu de les accions baixa per sota de la vaga i el titular de la compra exerceix l’opció, es veu obligat a lliurar les accions amb pèrdues.

La prima proporciona una protecció al revés. Per exemple, diguem que vens una venda del 21 de juliol amb una vaga de 10 dòlars i la prima que et paga és de 0, 50. Això us proporciona un coixí de fins a 9, 50 dòlars, que us permetrà rompre.

Amb putes nues, esteu rebent el final d’una transacció amb derivats, de manera que la millor estratègia pot ser seguir vendent ofertes a curt termini a empreses sòlides que no us importaria tenir si ho teniu, sobretot si paguen dividends. Fins i tot en un mercat de baixos, hi haurà períodes en què augmenten els preus de les accions, donant-vos beneficis de les vendes.

Estratègia 4: Cercar els actius que augmenten el preu

Em sembla útil investigar mercats d’ós anteriors, per tal de veure quins estaments, sectors o actius pujaven o, com a mínim, que tenien el seu propi quan al voltant d’ells es trobava el mercat tancador. De vegades els metalls preciosos, com l’or i la plata, superen el rendiment. Les existències d’aliments i cures personals sovint s’anomenen “existències defensives”, generalment ho fan bé. Hi ha moments en què els bons augmenten a mesura que disminueixen les accions. De vegades, un sector determinat del mercat, com els serveis públics, els béns immobles o l’assistència sanitària, podria fer-ho bé, fins i tot si altres sectors estan perdent valor.

Molts llocs web financers publiquen rendiments del sector per a diferents períodes de temps, i podeu veure fàcilment quins sectors actualment superen els altres. Comenceu a assignar part dels vostres diners en aquests sectors, un cop que un sector funciona bé i, normalment, funciona bé durant un llarg període de temps. Els mercats d'ors també poden tenir diferents catalitzadors, de manera que aquesta estratègia també pot ajudar als inversors a assignar-se en conseqüència.

La línia de fons

Així que, com podeu veure, no hem de témer el gran mercat de l’ós dolent, sinó que utilitzant algunes estratègies alternatives, podem fer-ho força bé en aquells moments en què moltes altres pateixen grans pèrdues a la cartera. (Per a lectura relacionada, vegeu l’article: Excavació més profunda en els mercats de bous i ossos .)