6 formes d’invertir en accions estrangeres

Les oportunitats d’inversió actuals no estan relacionades amb la geografia. Si us interessen els informes sobre les economies emergents i el creixement en moltes nacions del món, podeu interessar invertir en algunes d'elles. Només heu de saber com començar. Hi ha sis maneres d’invertir en creixement exterior disponibles per a qualsevol inversor:

• Rebuts de dipòsits nord-americans (ADRs)
• Rebuts mundials de dipòsits (RDA)
• Inversió directa
• Els fons d'inversió
• Fons cotitzat en borsa
• Corporacions multinacionals

Els desavantatges i inversions de la inversió

Per a la majoria dels inversors, els principals punts d’invertir en accions estrangeres són diversificar les seves carteres i participar en el creixement d’altres economies.

La majoria d’experts financers i assessors consideren que les accions estrangeres són una incorporació saludable a la cartera d’inversors. Recomanen una assignació del 5% al ​​10% per a inversors conservadors fins a un màxim del 25% per a inversors agressius.

Com la majoria de les coses, la inversió internacional té el seu vessant. Si es mesura en volatilitat, es consideren més arriscades les existències estrangeres, en general. Solen experimentar canvis dramàtics en el valor de mercat. En alguns casos, el risc polític pot augmentar de sobte l’economia d’un país. I, cal destacar que molts mercats exteriors estan menys regulats que els dels EUA, augmentant el risc de manipulació o frau.

Els inversors d'avui tenen un accés extraordinari a notícies mundials de 24 hores, però hi ha un risc inadequat d'informació d'una escena que es troba a milers de quilòmetres. Això pot limitar la capacitat de l’inversor per interpretar o comprendre esdeveniments.

Finalment, hi ha risc de divisa derivat de canvis en el tipus de canvi respecte de la moneda d’origen de l’inversor. Per descomptat, la moneda es mou de les dues maneres i aquesta mesura també pot ser a favor de l’inversor.

Si esteu a favor del grau d’oportunitat i risc d’inversió internacional, hi ha sis maneres d’exposar-vos al creixement exterior.

1. Rebuts de dipòsits nord-americans: ADR

Els rebuts de dipòsits nord-americans (ADRs) són una forma convenient de comprar accions estrangeres.

Les empreses estrangeres utilitzen els ADR com a oportunitat per establir una presència nord-americana i, de vegades, per recaptar capital. L'IPO més gran del món, Alibaba Group Holding Limited (BABA), és un exemple de gegant xinès que acumula capital mitjançant una OIT i cotitza als EUA com a ADR.

Els ADR poden ser patrocinats o no patrocinats i tenen diversos nivells.

• Les ADR de nivell 1 no es poden utilitzar per recaptar capital i només es comercialitzen a la venda.
• Les TAE de nivell 2 i de nivell 3 es registren en borses de valors establertes com la NYSE o AMEX, però només es poden utilitzar els ADR de nivell 3 per recaptar capital.

Per equiparar el seu preu al país d'origen i al país emissor, cada ADR representa les accions subjacents en una proporció. Per exemple, cada Vodafone Group plc ADR (VOD) representa 10 accions ordinàries, mentre que la Sony Corporation japonesa té una proporció 1: 1 (SNE).

Aquestes empreses es cotitzen, es cotitzen i es liquiden igual que les accions dels Estats Units. Això els converteix en una forma convenient per a que l’inversor mitjà tingui accions estrangeres.

2. Rebuts de dipòsits globals: RDA

Un rebut de dipòsit global (GDR) és un altre tipus de rebuts de dipòsit. En aquest cas, un banc depositari emet accions d’empreses estrangeres en mercats internacionals, normalment a Europa, i les posa a disposició dels inversors dins i fora dels EUA

La majoria de RDA es denominen en dòlars americans, tot i que alguns utilitzen l'euro o la lliura britànica. Normalment es comercialitzen, esborren i es liquiden de la mateixa manera que les existències nacionals.

Les borses de valors de Londres i Luxemburg són les ubicacions més habituals per a la llista de RDA, però també han estat cotitzades en borses a Singapur, Frankfurt i Dubai.

Els GDR s’ofereixen majoritàriament a inversors institucionals mitjançant ofertes privades.

3. Inversió Estrangera Directa

Hi ha dues maneres perquè els inversors puguin comprar accions estrangeres directament. Podeu obrir un compte global amb un agent del vostre país d'origen. Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab i els corredors interactius ofereixen tot aquest servei. L’altra és obrir un compte amb un agent local del país objectiu. La plataforma de comerç Boom de Hong Kong o OCBC Securities a Singapur es troben entre els corredors que ofereixen serveis a inversors estrangers.

Anar directe no s’adapta a l’inversor casual. El sistema és complicat, que implica costos, implicacions fiscals, necessitats d'assistència tècnica, conversions de moneda, accés a la investigació i molt més. En definitiva, només els inversors actius i seriosos haurien de submergir-se en aquest procés.

Els inversors també s'han de preocupar dels corredors fraudulents que no estan registrats al regulador de mercat del país d'origen, comparable a la Comissió de Valors i Canvis (SEC) dels Estats Units.

4. Fons mutu global

Els inversors que vulguin explorar mercats internacionals sense molta molèstia poden optar per invertir en fons mutuals internacionals. Aquests fons són com qualsevol fons mutu en termes dels beneficis que ofereixen i el seu funcionament, tret que tinguin una cartera d’accions estrangeres en lloc d’accions nacionals.

Aquests fons ofereixen varietat de sabors amb alguna cosa per a tothom, des d’inversors agressius a conservadors. Inclouen fons mundials, fons internacionals, fons específics per a la regió o el país i fons índex internacionals.

Igual que altres inversions internacionals, aquests fons solen tenir costos superiors als seus homòlegs nacionals.

5. Fons negociats amb borsa: ETF

Els fons negociats amb borsa internacional ofereixen una forma convenient perquè els inversors accedeixin als mercats estrangers. Recollir els fons negociats amb bescanvi (ETF) adequats és més fàcil per als inversors que construir una cartera d’accions per si mateixos.

Si bé un ETF únic pot oferir una manera d’invertir a nivell mundial, hi ha ETF que ofereixen apostes més centrades, com per exemple en un país determinat. També hi ha una àmplia gamma d'ETFs internacionals en categories com la capitalització de mercat, la regió geogràfica, l'estil d'inversió i els sectors.

Els ETF destacats provenen de proveïdors que inclouen iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree i Market Vectors, entre d'altres.

Els inversors han d’investigar els costos, la liquiditat, les taxes, el volum de negociació, la tributació i la cartera abans de comprar un ETF internacional.

6. Empreses multinacionals: multinacionals

Els inversors que no estiguin còmodes a comprar directament accions estrangeres i que es preocupin, fins i tot, de les ADR o dels fons mutus poden buscar empreses nacionals que tinguin la majoria de les seves vendes i ingressos a l'estranger.

Les empreses més adequades per a aquest propòsit són les corporacions multinacionals (MNC). Per a un inversor nord-americà, es podrien constituir accions a la Coca-Cola Company (KO) o a la McDonald's Corporation (MCD), empreses que generen cada cop més la majoria dels seus ingressos per les seves operacions globals.

Aquest plantejament és una entrada d’entrada i no proporciona una veritable diversificació internacional. Però fa que l'inversor tingui una participació en el creixement internacional.

La línia de fons

El coneixement sobre les condicions polítiques i econòmiques del país en què s’inverteix és fonamental per comprendre els factors que poden afectar el rendiment de la seva inversió.

Com sempre, els inversors s’han de centrar en els seus objectius d’inversió, costos i rendiments possibles, equilibrant aquests factors amb la seva tolerància al risc.