Els avantatges dels bons

Alguna vegada has sentit companys de feina parlant al voltant del refrigerador d'aigua sobre un punt calent en un enllaç? No ho pensàvem. El seguiment de bons pot ser tan emocionant com veure un partit d’escacs, mentre que veure accions pot tenir alguns inversors tan entusiasmats com els aficionats a la NFL durant el Super Bowl. Tot i això, no deixeu que el bombo (o la seva falta) us enganyi. Tant les accions com els bons tenen els seus avantatges i contres. Aquí, explicarem els avantatges dels bons i oferirem algunes raons per les quals pot ser que desitgeu incloure-les a la vostra cartera.

Un segur per als vostres diners

Essencialment, la diferència entre accions i bons es pot resumir en una frase: deute versus capital. Els bons representen deute i les accions representen la propietat de capital. Aquesta diferència ens porta al primer avantatge principal dels bons: En general, invertir en deute és més segur que invertir en capital. Això és degut a que els deutors tenen prioritat sobre els accionistes, per exemple, si una empresa falla, els deutes (creditors) estan per davant dels accionistes de la línia a pagar. En aquest pitjor dels casos, els creditors solen recuperar almenys alguns diners, mentre que els accionistes solen perdre tota la seva inversió.

En termes de seguretat, els bons del govern dels Estats Units (bons del Tresor) es consideren sense risc (no hi ha existències lliures de risc). Tot i no produir rendiments elevats (a partir del 2018, una fiança de 30 anys va produir un tipus d’interès d’aproximadament el 3%), si la preservació del capital (un termini fantàstic per no perdre mai la vostra inversió principal) és el vostre objectiu principal, llavors el vincle d’un govern estable és la vostra millor aposta. . Tanmateix, tingueu en compte que, per regla general, encara que els bons són més segurs, això no significa que tots estiguin completament segurs. També hi ha bons molt arriscats, que es coneixen com a bons escombraries.

Rendiments previsibles

Si l'historial és alguna indicació, les existències superaran els bons a llarg termini. Tanmateix, les obligacions superen les existències en determinats moments del cicle econòmic. No és rar que les accions perdin un 10% o més en un any, de manera que quan els bons constitueixen una part de la vostra cartera, poden ajudar a suavitzar els cops quan es produeix una recessió.

També, en determinades situacions de vida, les persones poden necessitar seguretat i predicció. Els jubilats, per exemple, sovint es basen en els ingressos previsibles generats pels bons. Si la vostra cartera constés exclusivament d’accions, seria decepcionant retirar-se dos anys en un mercat d’or. Amb la propietat de bons, els jubilats poden predir amb més seguretat la quantitat d’ingressos que tindran en els darrers anys. Un inversor que encara tingui molts anys fins a la jubilació té molt temps per compensar les pèrdues per períodes de caiguda de renda variable.

Millor que el banc

De vegades, els bons són només l’única opció decent. Els tipus d'interès de les obligacions són normalment superiors a les taxes pagades pels bancs en els comptes d'estalvi. Com a resultat, si estalvieu estalvis i no necessiteu els diners a curt termini (en un any o menys), les obligacions us donaran un rendiment relativament millor sense suposar massa risc.

L’estalvi universitari és un bon exemple de fons que voleu augmentar mitjançant la inversió, a la vegada que els protegeixen del risc. Aparcar els diners al banc és un començament, però no us donarà cap devolució. Amb bons, els estudiants universitaris aspirants (o els seus pares) poden predir els seus beneficis d’inversió i determinar la quantitat que hauran de contribuir a acumular el seu niu d’ous abans que comenci la universitat.

Quant heu de posar en bons?

No hi ha resposta fàcil sobre la quantitat de la vostra cartera que s'ha d'invertir en bons. Molt sovint, escolteu una regla antiga que diu que els inversors han de formular la seva assignació entre accions, bons i efectius restant la seva edat a partir dels 100 anys. La xifra resultant indica el percentatge d’actius d’una persona que s’ha d’invertir en accions, amb la descans repartit entre bons i diners en efectiu. Segons aquesta regla, un jove de 20 anys hauria de tenir un 80% en accions i un 20% en efectiu i bons, mentre que algú de 65 anys hauria de tenir el 35% dels seus actius en accions i el 65% en bons i en efectiu.

Dit això, les directrius són només pautes. La determinació de l’assignació d’actius de la vostra cartera inclou molts factors, com ara la vostra línia d’inversió, la tolerància al risc, els objectius futurs, la percepció del mercat i els ingressos.

La línia de fons

Els bons poden aportar un element d’estabilitat a gairebé qualsevol cartera: són una inversió segura i conservadora. Proporcionen un flux d’ingressos previsible quan les existències tenen un comportament deficient i són un gran vehicle d’estalvi per quan no vulgueu posar els vostres diners en risc.