American Funds vs. The Vanguard Group: Quina diferència hi ha?

American Funds i The Vanguard Group són dos dels majors gestors de fons mutuos del món. Les dues companyies s’enorgulleixen de la investigació i d’estar orientats al client, tot i que tenen formes oposades a comercialitzar fons alhora que proporcionen bons resultats. Totes les comparacions de devolució es basen en el valor d’actiu net de cada fons (NAV) a partir del 10 de març de 2019.

Compres per emportar

• American Funds i The Vanguard Group són dues de les famílies de fons mutuals més grans del món.
• American Funds cobra les càrregues front-end i les càrregues end-end i té relacions de despesa elevades; Els fons de Vanguard són sense càrrega i tenen un índex de despesa baix.
• Els productes de fons americans són gestionats activament pels gestors de cartera; Els fons d’avantguarda es gestionen passivament.

Fons americans

The American Funds és una divisió del capital capital de propietat privada fundada el 1931. Amb seu a Los Angeles, Capital Group és l’onzè gestor d’actius més gran del país, amb 1, 87 trilions de dòlars en actius sota gestió (AUM) a març del 2019. Els fons ofereixen opcions en el patrimoni net, ingressos patrimonials, assignació d'actius i classes de fons de renda fixa. Els fons d’assignació d’actius destinats a anys específics de jubilació són una de les especialitats més valorades de l’empresa. Els fons són gestionats activament per gestors de cartera que atenen el valor i mantenen les taxes de facturació baixes.

American Funds no fa publicitat. Comercialitza els seus fons compensant els corredors tradicionals i els assessors financers amb comissions. Per pagar aquestes comissions, els seus fons cobren una combinació de càrregues front-end, càrregues end-end i relacions de despeses més elevades. Les accions de la classe A tenen una càrrega frontal màxima del 5, 75 per cent, la qual cosa redueix els rendiments a cinc anys en un mínim de l'1 per any.

Fons d’avantguarda

Vanguard Funds és una divisió del grup Vanguard de propietat mútua. Vanguard, fundada el 1975, té la seu a Valley Forge, PA, i és el segon gestor d’actius més gran del país, amb més de 5, 3 bilions de dòlars en AUM a març del 2019. L’estructura única de l’empresa fa que els accionistes dels seus fons mutus siguin els propietaris reals. de l'empresa.

El grup Vanguard retorna tots els beneficis potencials als fons en forma de comissions de gestió d'actius més baixes, donant-los els índexs de despesa més baixos de la indústria de fons mutus.

Vanguard ofereix fons entre la mateixa gamma de classes d’actius que els American Funds. Tots els fons mutuos de Vanguard són sense càrregues i no tenen comissions 12b-1. La firma fa publicitat però no paga comissions a corredors o assessors financers que recomanin els seus fons. Els seus gestors de cartera adopten un enfocament passiu de la gestió d’inversions. Molts dels fons estan dissenyats per rastrejar directament un índex específic del mercat.

American Funds vs. The Vanguard Group Exemple

Per entendre la diferència entre rendiments i execució, aquí teniu una comparació dels fons de creixement que ofereix tant American Funds com The Vanguard Group.

American Funds 'Growth Fund of America (AGTHX) és un fons de gran capital que es centra en el creixement del capital. Els gestors de cartera practiquen la selecció activa d’estocs. El fons té una ràtio de despeses del 0, 62 per cent i una taxa de facturació del 28 per cent. La seva rendibilitat total anualitzada és del 17, 46 per cent en tres anys, del 10, 62 per cent durant cinc anys i del 16, 16 per cent en els deu anys.

El Fons d’inversors Vanguard Growth Index (VIGRX) també busca el creixement del capital mitjançant inversions en capital gran capital. El fons realitza un seguiment de l'índex de creixement de grans càpits dels Estats Units CRSP, que inclou accions que representen el 85% de la capitalització total del mercat de valors dels Estats Units. El fons té una ràtio de despeses del 0, 17 per cent i una taxa de facturació de l’11 per cent. Ha proporcionat als inversors una rendibilitat total anualitzada del 16, 47 per cent en tres anys, del 11, 09 per cent en cinc anys i del 17, 24 per cent durant els deu anys.

Amb la càrrega de venda final, inclosa aquesta rendibilitat més gran del Fons Vanguard Growth Index, que supera el 0, 45 per cent de la proporció de despeses. La comparació és similar en altres fons de la classe d’actius.