Una introducció a la designació CFA

La designació de Chartered Financial Analyst (CFA) considera que la majoria és la certificació clau per als professionals de la inversió, especialment en les àrees de recerca i gestió de cartera. És, però, només una de les nombroses denominacions que s’utilitzen avui dia. Això pot provocar certa confusió, ja que els inversors i professionals creen el que significa cada denominació i quina és la millor. Aquest article aprofundirà en la designació de CFA. Si ets un professional que considera el CFA, proporcionem la informació que necessites per començar a pesar els costos i els avantatges d’aquesta decisió.

Què és la designació CFA?

La designació de CFA es dóna a professionals d’inversió que han complert amb èxit els requisits establerts per l’Institut CFA reconegut mundialment (abans l’Associació per a la Gestió i la Investigació d’Inversions o AIMR). Per poder optar a la designació CFA, els candidats han de complir els criteris següents:

1. Supeu tres exàmens rigorosos de sis hores al llarg de diversos anys.

2. Teniu 48 mesos d '"experiència professional acceptable". Tot i que l’institut CFA permet aquí una interpretació força àmplia, l’experiència sol tenir una naturalesa financera.

3. Unir-se a l'Institut CFA comprometent-se amb el Codi d'ètica i estàndards de conducta professional de l'Institut CFA.

Què és l’Institut CFA?

L’Institut CFA és una organització professional sense ànim de lucre de més de 100.000 titulars, gestors de cartera i altres professionals financers de 135 països. La seva missió declarada és promoure i desenvolupar un alt nivell d’estàndards educatius, ètics i professionals en la indústria d’inversions.

Els exàmens CFA

La majoria de les persones que consideren la designació CFA solen preocupar-se per una cosa: els exàmens. Els exàmens es divideixen en tres nivells. El nivell 1 s’escriu dues vegades a l’any els mesos de juny i desembre. Es posa a prova el coneixement dels candidats sobre teoria de les inversions, ètica, comptabilitat financera i gestió de cartera. (Per a una llista completa de totes les seccions, consulteu la Guia d'estudi del nivell 1 de la Investopedia CFA.)

Els exàmens de nivell 2 i nivell 3 es fan una vegada a l'any al juny. Per obtenir un desglossament complet de les seccions, consulteu l’examen CFA de nivell II i l’examen de nivell III CFA. Aquesta no és una prova fàcil. L’institut CFA calcula que cal aprovar almenys 250 hores d’estudi. Per als professionals que intenten estudiar encara treballant en el seu camp, aquest pot ser un nombre desconcertant. Tot i això, molts candidats consideren que l'estudi concentrat requeria una formació millor que l'escola de postgrau a causa del seu enfocament total en la pràctica i la gestió de les inversions.

Taxa de passada CFA

Aquest curs d'estudi es va formar el 1962 i s'actualitza constantment per assegurar-se que el pla d’estudis compleix les exigències de la indústria d’inversions globals. Aquest pla d’estudis del nivell de graduat generalment comporta sis mesos d’estudi abans de cada data d’examen. Les taxes de superació varien d'un any a l'altre, però des que es va fer el primer examen el 1963, la taxa global és del 44% i la taxa de passada mitjana dels deu anys se situa en el 39% a partir del 2010. A més, menys del 20% dels candidats aproven. les tres proves en els primers tres intents, per la qual cosa és important que els candidats no es desanimin. (Et tenim cobert! Consulta els teus exàmens CFA al primer intent .)

Carreres CFA

Els titulars de la CFA solen sol·licitar carreres en empreses d’inversió institucionals (com ara fons de cobertura o fons mutus), corredors d’agents, companyies d’assegurances, fons de pensions, bancs i universitats. Alguns continuen treballant per als governs en les àrees de regulació i polítiques públiques. Quan es guanyi la designació, el titular ha de tenir els quatre anys d'experiència de treball generalment adquirits, cosa que també els ajuda a preparar-los per a una professió financera d'alt nivell. (Per obtenir més informació sobre aquest aspecte, vegeu les oportunitats de feina del CFA .)

Què signifiquen els inversors CFA?
Quan un inversor tracta amb un titular de cartes CFA, pot fer alguns supòsits bàsics. En general, un CFA es compromet a millorar els seus serveis, ja sigui amb anàlisis de seguretat, gestió de cartera, informes comercials o algun altre servei. A més, la persona ha acceptat mantenir un nivell més alt d’integritat seguint el Codi d’Ètica de l’Institut CFA i els estàndards de conducta professional.

És a dir, els professionals de la inversió amb designació de CFA han dedicat un temps i un esforç importants per millorar les seves habilitats i coneixements en nom dels seus clients. Això suposarà una gran comoditat per a la majoria dels inversors, sobretot si depenen principalment d’assessorament professional per gestionar els seus assumptes financers.

Limitacions del CFA
Tot i que hi ha un cert domini que requereixen els exàmens CFA quan es tracta de conceptes i mercats financers, la designació de CFA no fa que automàticament un sigui un millor captador d’accions o un inversor amb més èxit. La recollida d’estocs és una habilitat pràctica que s’ha de desenvolupar mitjançant l’experiència. Tot i que els coneixements obtinguts a través de l'estudi per a l'examen CFA no perjudicaran, la certificació per si sola no permetrà que els mercats no tinguin un mercat diferent.

Dit això, hi ha alguns professionals de la inversió molt coneguts que ostenten la carta de CFA: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson i Sir John Marks Templeton, entre d’altres. Les raons per les quals aquests famosos noms perseguien la designació de CFA poden variar, però és segur dir que tots tenen una cosa en comú: el desig de ser el millor.

Linia inferior

La designació de CFA distingeix el titular de la carta d’altres professionals que es plantegen als ulls dels professionals i dels inversors. L’exitós titular de cartes CFA ha demostrat la seva capacitat de suportar proves rigoroses, ha mostrat capacitat d’aprenentatge i s’ha compromès seriosament a dur a terme la seva vida professional d’acord amb alts estàndards ètics. No és màgia, però pot ser el següent millor.