Valor vs. ETFs de creixement: com trieu?

Quan voleu afegir un fons negociat amb borsa (ETF) a una cartera, normalment heu de triar una de les dues grans categories: creixement i valor. Els ETF de valor busquen invertir principalment en accions d’empreses que es consideren infravalorades mitjançant mètriques com la relació preu / benefici (P / E) en comparació amb els seus companys o el mercat més ampli en general. En canvi, els ETF de creixement se centren a invertir en empreses més volàtils i de creixement més ràpid amb l'esperança de obtenir rendiments superiors a la mitjana.

Ambdues estratègies poden produir rendiments superiors al mercat. Les seves toleràncies de risc individuals, objectius d'inversió i composició actual de cartera són els factors més importants per determinar si afegir un creixement o un valor de ETF a una cartera.

Considerem les preferències i els objectius de risc personal primer

En general, tenir una ETF de valor i de creixement en una cartera proporciona importants beneficis per a la diversificació de reducció de risc, però les vostres toleràncies de risc determinen la combinació adequada.

Si teniu problemes per obstruir les fluctuacions habituals del mercat, seguiu amb un valor ETF més conservador. Si esteu còmodes amb més volatilitat en l’intent d’obtenir rendiments superiors a la mitjana, podeu preferir una assignació més alta als ETF de creixement.

L’horitzó de temps també hauria de ser una consideració principal. Generalment podeu tenir més risc si els vostres diners es mantenen invertits més temps. Horitzons de temps més llargs us permeten tenir una millor oportunitat de combatre la volatilitat del mercat a curt termini. Els inversors més joves que s’afegeixen a un compte individual de jubilació (IRA), per exemple, tenen dècades per romandre invertits i poden tenir algun risc addicional per obtenir rendiments més elevats.

Quan trieu un ETF de valor

Un dels principals factors per triar entre creixement i valor és la cartera actual. Si comenceu per primera vegada, creeu una cartera al voltant d’un nucli d’ETFs de valor alt. Aquests fons solen consistir en empreses que produeixen productes que s’utilitzen cada dia per gairebé tot el món. Entre els exemples de valors tradicionals de valor es troben AT&T, Procter & Gamble, General Electric i Coca-Cola.

Aquestes empreses busquen proporcionar un creixement conservador a llarg termini amb una volatilitat relativament inferior. Un altre avantatge d’afegir ETFs de valor a una cartera són els seus rendiments de dividends. Aquestes empreses solen ser generadores de fluxos d’efectiu més grans i aquest flux de caixa sol ser pagat en forma de dividends. Els dividends us proporcionen un flux d’ingressos previsibles que pot convertir-se en un percentatge significatiu de la rendibilitat global dels accionistes de l’ETF.

Quan trieu una ETF de creixement

Els ETF de creixement generalment complementen una cartera bàsica. Noms de creixement populars com Facebook, Amazon i Alfabet poden produir rendiments per sobre de la mitjana, però també tenen una gran volatilitat i poden lluitar sobretot en moments de debilitat econòmica. Una cartera que consisteix principalment en ETFs de creixement pot exposar-vos a un risc excessiu, però quan s’equilibren amb ETF de valor, poden crear un perfil de risc / rendibilitat atractiu.

Si busqueu un ingrés regular amb una ETF de creixement, és probable que us decebeu. Moltes empreses orientades al creixement reinverteixen diners en efectiu disponibles per fer créixer el negoci en lloc de pagar beneficis directament als accionistes. Moltes d’aquestes empreses paguen poc, si no, en dividends regulars.

Què cal buscar a qualsevol ETF

L’elecció entre un valor i un creixement ETF és només una part del procés de presa de decisions. L’elecció de l’ETF adequada és igual d’important.

Examineu en què inverteix el fons i com es gestiona. Un fons amb un directiu que porta diversos anys al capdavant proporciona un historial d’actuació històrica i un sentit per a com es gestiona el fons. Alguns fons, per exemple, es classifiquen en fons de valor, però porten grans assignacions a sectors més arriscats com la tecnologia. Assegureu-vos de saber el que esteu comprant.

Considereu també la relació de despeses d'un fons. Les despeses del fons es redueixen directament en rendiments; Eviteu fons amb taxes de despesa superiors a la mitjana.