Una visió general de les anualitats

Si teniu en compte una anualitat per proporcionar ingressos estables durant la jubilació, és important comprendre els diferents tipus i el seu funcionament. A continuació, feu una ullada als fonaments de les anualitats i què cal tenir en compte abans d’afegir-ne una a una cartera de jubilacions.

Anuitats: The Big Picture

La majoria dels inversors comparteixen el mateix objectiu d’acumular riquesa a llarg termini. Però alguns no tenen cap problema a veure que les seves inversions reboten i baixen del dia a dia, mentre que els inversors aversos al risc o els que es troben a prop de la jubilació generalment no poden tolerar molta volatilitat a curt termini dins de les seves carteres. Si sou aquest tipus d’inversors —o teniu una tolerància al risc baixa o moderada—, les anualitats poden ser una valuosa eina d’inversió.

Compres per emportar

• Els inversors solen adquirir anualitats per proporcionar un flux d’ingressos constant durant la jubilació.
• Les anualitats immediates i les rendes diferides són els dos tipus principals de contractes anuals.
• Els beneficis fiscals inclouen un creixement diferit per impost, però pagueu impostos sobre la renda sobre els diners retirats.
• La majoria de les anualitats penalitzen els inversors per retirades anticipades.

Una anualitat és un contracte entre vostè — l’anunciant— i una companyia d’assegurances, que promet pagar-li una quantitat de diners de forma periòdica durant un període determinat. L’anualitat proporciona una mena d’assegurança de renda de jubilació: aporteu fons a l’anualitat a canvi d’un flux d’ingressos garantit posteriorment a la vida. Típicament, els inversors són adquirits per inversors que volen garantir-se un flux d’ingressos mínims durant els anys de jubilació.

La majoria de les anualitats ofereixen avantatges fiscals, el que significa que els ingressos per inversions augmenten sense impostos fins que comenceu a retirar-los. Aquesta característica pot resultar molt atractiva per als joves inversors, que poden contribuir a una anualitat diferida durant molts anys i aprofitar una composició lliure d’impostos en les seves inversions.

Com que són un instrument de planificació de les jubilacions a llarg termini, les anualitats solen disposar de disposicions que penalitzen els inversors si retiren fons abans d’acumular-se durant un mínim d’anys. A més, les regles fiscals generalment encoratgen als inversors a prolongar la retirada de fons anuals fins a una edat mínima. Tot i això, la majoria de les anualitats tenen disposicions que permeten retirar d’entre el 10% i el 15% del compte per a efectes d’emergència sense penalització.

Com funcionen les anualitats

En general, els inversors construeixen i utilitzen dues maneres principals: les rendes immediates i les rendes diferides.

Amb una anualitat immediata, aporteu un import únic al compte de les anualitats i comenceu immediatament a rebre pagaments regulars, que poden ser una quantitat determinada, fixa o variable, segons el vostre paquet anual. El pagament no es canviarà durant la resta de la vostra vida.

Sovint s’associen anualitats a taxes elevades, així que assegureu-vos d’entendre totes les despeses abans de comprar-ne una.

Normalment, escolliria aquest tipus de rendes si haguéssiu pagat una sola vegada d’un import únic gran, com ara guanys de loteria o una herència. Les anualitats immediates converteixen una piscina d’efectius en un flux d’ingressos de tota la vida, proporcionant-vos una quota mensual garantida per a la vostra vellesa. De vegades, les persones properes a la jubilació compren aquestes amb alguna part dels seus estalvis de jubilació per afegir als seus ingressos garantits a la jubilació.

Les rendes diferides s’estructuren per satisfer un tipus diferent d’inversions necessàries: acumular capital al llarg de la vostra vida laboral per generar un flux d’ingressos considerable per a la seva jubilació. Les contribucions regulars que feu al compte de les anualitats es veuen protegides per impostos fins que trieu a obtenir un ingrés del compte. Aquest període de contribucions regulars i de creixement protegit per impostos s’anomena fase d’acumulació.

De vegades, quan estableix una anualitat diferida, un inversor pot transferir una gran quantitat d’actius des d’un altre compte d’inversions, com ara un pla de pensions. D’aquesta manera, l’inversor comença la fase d’acumulació amb una gran aportació de suma única, seguida d’aportacions periòdiques més petites.

Tipus d'anualitats

Diferents inversors posen valors diferents en una renda de jubilació garantida. Alguns creuen que és fonamental aconseguir ingressos sense risc per a la seva jubilació. Altres inversors estan menys preocupats per rebre una renda fixa de la seva inversió anual que els que segueixen gaudint de les plusvàlues dels seus fons. Quines necessitats i prioritats teniu determinaran si escolliu una anualitat fixa o variable.

Anualitats solucionades

Una anualitat fixa proporciona una font d’ingressos de jubilació de baix risc: rebeu una quantitat fixa de diners cada mes durant la resta de la vostra vida. Una anualitat fixa ofereix la seguretat d’una taxa de rendibilitat garantida. Això serà cert independentment de si la companyia d’assegurances que gestiona la vostra rendibilitat obté un percentatge de rendibilitat suficient per a les seves pròpies inversions per suportar aquesta taxa.

Tot i així, el preu per eliminar el risc no està en les oportunitats de creixement. Si els mercats financers gaudeixen de les condicions del mercat de borsa durant la jubilació, haureu de deixar guanys addicionals en els vostres fons anuals.

El departament d’assegurances del vostre estat té competència sobre les rendes fixes perquè són productes d’assegurança. A més, el vostre comissari d’assegurances estatal requereix que els assessors tinguin una llicència per vendre anualitats fixes. Podeu trobar la vostra al lloc web de l’Associació Nacional de Comissaris d’Assegurances.

Anualitats indexades

Les anualitats indexades, també anomenades anualitats indexades en capital o indexades fixes, són anualitats diferides fixes que generen ingressos de crèdit en funció del moviment d’un índex, com el S&P 500. Aquest tipus d’anualitats també garanteix un cert rendiment mínim i permet participar-hi. els guanys en borses sense assumir tot el risc de perdre diners quan el mercat declina.

Les vendes indexades són anualment una bola de salt jurisdiccional. A ningú no està clar si són productes d'assegurança o valors, tot i que poden semblar beneficis per als inversors. Com us podeu imaginar, això ha creat molta controvèrsia entre els reguladors i la indústria d’assegurances.

Actualment, com que les asseguradores tenen el risc financer, les anualitats indexades estan regulades pels comissaris d’assegurances estatals com a productes d’assegurança, i els agents han de tenir una llicència de renda fixa per vendre-les. Tanmateix, l'Autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA) exigeix ​​que les empreses membres vigilin tots els productes que venen els seus assessors. A més, FINRA va publicar una alerta per a inversors sobre anualitats indexades. Per tant, si es tracta d’una empresa de membres de FINRA, pot ser que tingueu un altre joc d’ulls que veuen de forma oficiosa la transacció.

Anuitats variables

Les anualitats variables et permeten participar en l'apreciació potencial dels seus actius mentre continuen obtenint ingressos de la seva anualitat. Amb aquest tipus d’anualitats, obté diferents tipus de rendiments en funció del rendiment del vostre portafoli. La companyia d’assegurances garanteix normalment un flux d’ingressos mínims, a través de l’anomenada opció de benefici garantit d’ingressos, i ofereix un import de pagament en excés que fluctua amb el rendiment de les inversions de la anualitat.

Gaudeix de pagaments més grans quan la cartera gestionada proporciona rendiments elevats i pagaments menors quan no ho faci. Les anualitats variables poden oferir un equilibri còmode entre la renda de jubilació garantida i l’exposició al creixement continuat.

Qualsevol que vengui una anualitat variable ha de tenir una llicència Sèrie 6 o Sèrie 7, i el vostre estat també en pot requerir.

Una anualitat variable es considera una garantia segons la llei federal i està subjecta a la regulació per part de la Comissió de Valors i Canvi (SEC) i FINRA. Els possibles inversors han de rebre un fulletó.

Beneficis fiscals de les anualitats

Les anualitats ofereixen diversos avantatges fiscals. En general, durant la fase d’acumulació d’un contracte anualitzat, els ingressos augmenten l’impost diferit. Vostè paga impostos sobre la renda quan comença a prendre retirades de la anualitat.

Si aporteu fons a l’anualitat mitjançant un IRA o un altre compte de jubilació avantatjós per a impostos, també podreu diferir anualment ingressos imposables iguals a l’import de les vostres aportacions, donant-vos estalvis fiscals per a l’any de les vostres contribucions. Durant un llarg període de temps, els vostres estalvis d’impostos poden compondre i produir rendibilitats substancialment incrementades.

També val la pena assenyalar que, ja que és probable que guanyi menys en la jubilació que en els anys laborals, probablement inclourà en una franja fiscal més baixa un cop es jubili. Això vol dir que pagueu menys en impostos sobre els actius del que haguéssiu reclamat els ingressos quan el vau guanyar. Al final, això us proporciona una rendibilitat posterior a l’impost de la vostra inversió.

Assoliment de distribucions de les anualitats

L’objectiu d’una anualitat és proporcionar un suplement de renda estable i a llarg termini per a l’anunciant. Un cop decidiu iniciar la fase de distribució de la vostra anualitat, informeu la vostra companyia d’assegurances del vostre desig. L’asseguradora utilitza actuaris que després determinen l’import del seu pagament periòdic mitjançant un model matemàtic.

Els principals factors que es tenen en compte en el càlcul són el valor actual del dòlar del compte, la seva edat actual (més temps espereu abans d’aconseguir uns ingressos, majors seran els vostres pagaments), els rendiments futurs ajustats a la inflació dels actius del compte. i la vostra esperança de vida (basada en taules d’esperança de vida estàndard de la indústria). Finalment, també s’inclouen a l’equació les disposicions d’expulsió incloses en el contracte de anualitats.

La majoria dels anualistes opten per rebre pagaments mensuals durant la resta de la seva vida i la vida del seu cònjuge (és a dir, que l’asseguradora deixa d’emetre pagaments només després de les dues parts mortes). Si vau triar aquest acord de distribució i viviu durant molt de temps després de retirar-vos, el valor total que rebeu del vostre contracte anualitzat pot ser significativament superior al que vau pagar. Tanmateix, en cas de morir relativament d'hora, és possible que rebeu menys del que va pagar a la companyia d'assegurances. Independentment del temps que visqui, el benefici principal que rebeu del vostre contracte és la tranquil·litat: ingressos garantits per a la resta de la vostra vida.

A més, encara que sigui impossible preveure la seva vida útil, la vostra companyia d’assegurances només s’ha de preocupar de la vida mitjana de la jubilació de tots els seus clients, cosa que és relativament fàcil de preveure. D’aquesta manera, l’asseguradora opera amb seguretat, anualitats de fixació de preus de manera que conservarà marginalment més fons que el seu pagament global als clients. Al mateix temps, cada client rep la certesa d’una renda garantida de jubilació.

Les anualitats poden tenir altres provisions, com ara un nombre garantit d’anys de pagament. Si tu (i el seu cònjuge, si escau) moriu abans que s’acabi el període de pagament garantit, l’asseguradora paga els fons restants a la seva propietat. Generalment, com més garanties s’incorporin en un contracte anualitzat, més petites seran les mensualitats.

Què cal tenir en compte

Les anualitats poden tenir sentit com a part d’un pla general de jubilació. Però abans de comprar-ne una, considereu les següents preguntes:

• Utilitzeu l’anualitat principalment per estalviar per a la jubilació o un objectiu similar a llarg termini?
• Invertiu en l'anualitat mitjançant un pla de jubilació avantatjós per a impostos? En cas afirmatiu, t’adones que no rebràs cap avantatge addicional d’impost de diferència?
• En el cas d’una anualitat variable, com se sentiria si el valor del compte caigui per sota de l’import que havíeu invertit perquè la cartera subjacent comportava un mal rendiment?
• Enteneu tots els honoraris i despeses de l’anualitat?
• Teniu la intenció de mantenir l’anualitat el temps suficient per evitar pagar els càrrecs de rendició quan retireu diners?
• Heu pensat en com es pot veure afectada la vostra obligació fiscal quan comenceu a retirar-vos de la anualitat?

La línia de fons

Les anualitats ofereixen un creixement diferit d’impostos, que pot donar lloc a rendiments importants a llarg termini si contribueixen a la rendibilitat durant un llarg període i espereu a retirar fons fins a la jubilació. Obteniu la tranquil·litat del flux d’ingressos garantits d’una anualitat i els avantatges fiscals de les rendes diferides poden suposar estalvis importants. Com qualsevol inversió, és important comprendre el seu funcionament abans d’afegir una anualitat a la vostra cartera de jubilacions.