Índex ARM
L’índex ARM (hipoteca de tipus ajustable) és el tipus d’interès de referència al qual està vinculada una hipoteca de tipus ajustable. El tipus d’interès d’una hipoteca de tipus ajustable consisteix en un valor d’índex més un marge. L’índex subjacent a la hipoteca de tipus ajustable és variable, mentre que el marge és constant. Hi ha diversos índexs populars utilitzats per a diferents tipus d’hipoteques de tipus ajustable.
També es coneix com a "tipus d'interès completament indexat".
BREAKING DOWN ARM Index
L’índex al qual està vinculada una hipoteca de tipus ajustable pot marcar la diferència amb la vida de la hipoteca. Per exemple, un índex hipotecari popular és l’índex MTA (Mensualitat del Tresor). És un càlcul mitjà en moviment i, per tant, té un "efecte retard". Si s’espera que els tipus d’interès augmentin, una hipoteca vinculada a l’índex MTA podria ser més econòmica que una hipoteca vinculada a un índex sense un càlcul mitjà mòbil, com ara l’índex LIBOR d’un mes.
Tanmateix, un prestatari hauria de considerar més que l'índex quan tria una hipoteca de tipus ajustable. Algunes altres variables, com ara el marge i l'estructura del límit d'interès, són consideracions importants.
Com s'apliquen diferents índexs d'ARM
Cada índex té les seves pròpies característiques que el diferencien. Com a índex global, les tarifes ofertades interbanc de Londres (LIBOR) són un baròmetre per a l’economia mundial i són utilitzades pels inversors que operen internacionalment. Aquest índex es basa en el tipus d’interès que cobren els bancs amb seu a Londres per prestar operacions entre ells. L’índex LIBOR s’utilitza sovint com a índex ARM per cobrir intervals que poden ser d’un mes, tres mesos, sis mesos o un any.
L'índex de taxes de crèdit primat es centra en els Estats Units, ja que el mercat bancari nacional va lligar el mercat. És un tipus d'interès a curt termini que es veu comú per a totes les formes de prestadors, incloses les cooperatives de crèdit, els bancs i altres institucions. La taxa principal s’utilitza normalment per fixar els preus dels préstecs a curt i mig termini o per a ajustaments a intervals fixats dels préstecs a llarg termini.
Aquest índex és consistent a tot el país per permetre les comparacions de préstecs independentment d’on s’ofereixin. Per exemple, la taxa primària serà la mateixa a Califòrnia o a Maine, cosa que fa que els aspectes específics de les hipoteques a tipus ajustable siguin més els factors decisius per determinar si un préstec és competitiu o no. Els marges del préstec i si l’interès s’estableix o no per sota de la taxa primària es converteixen en elements a l’hora de comparar les ofertes de préstecs.