Mida d'actius

Què és la mida del patrimoni?

La mida del patrimoni és el valor de mercat total dels títols en un fons. També es pot denominar actius gestionats. Els fons reporten regularment els actius totals que poden veure's afectats per l'oferta, la demanda i la rendibilitat del mercat.

Mida d'actius explicada

La mida dels actius per als fons mutuals sovint es registren per classes d'acció. Quan es tracta de la mida d’un fons mutualista d’inversió, el major no és necessàriament millor. Els aspectes clau per a la qualitat del fons d'inversió i la consideració d'inversions són típicament l'estil d'inversió del fons i la seva capacitat per assolir o excedir els rendiments dels nivells de referència del mercat mitjançant les seves assignacions d'inversió.

Tanmateix, la mida de l’actiu d’un fons pot ser important perquè els inversors tinguin en compte per algunes raons. Si bé la dimensió dels actius no influeix molt en el rendiment d'un fons, és probable que els majors administradors d'inversions i fons més rendibles tinguin ingressos de fons més grans. Els inversors en fons amb una grandària d'actius més gran també poden beneficiar-se de majors economies d'escala que es tradueixen en ràtios de despesa de fons més baixos, ja que la ràtio de despeses es calcula en un percentatge del total d'actius. Els fons més grans també acostumen a comercialitzar-se més activament al mercat amb un volum mitjà de negociació mitjà diari més gran i proporciona una major liquiditat del mercat.

Volatilitat de la mida d'actius

La mida dels actius pot veure's afectada per l'oferta, la demanda i la rendibilitat del mercat. L’augment del rendiment de mercat és un factor positiu que augmenta el valor de la cartera a partir dels guanys del mercat. L'estimació de capital és una prioritat màxima per als gestors d'inversions i una mètrica que se'n pot seguir fàcilment pels inversors. Tanmateix, quan els actius augmenten ràpidament a partir dels ingressos, es pot produir l’anomenat “assetjament inflable” que pot presentar reptes per als gestors de cartera. Les entrades i sortides de capital poden afectar substancialment els costos operatius i de transacció. Molts fons tenen comissions de reemborsament per amortitzacions a curt termini que ajuden a donar suport a les activitats comercials quan els inversors canvien.

Les entrades substancials a un fons són el que causa la inflació dels actius. Es tracta principalment d’un problema amb fons actius. Els gestors d’inversions actives han de desplegar fons en assignacions actuals o poden optar per invertir en valors nous. Alguns fons també poden limitar la capacitat de la mida dels actius dels seus fons. Els gestors d’inversions poden triar tancar fons a nous inversors per diverses raons amb la capacitat d’actius sovint un factor en el tancament de fons.

Fons més grans dels Estats Units per la mida de l’actiu

MarketWatch proporciona detalls sobre els fons més grans del mercat d'inversions per mida d'actius. Els fons es registren per actius de classe d'acció. Al 29 de juliol de 2019, Vanguard va dominar la llista dels deu primers amb sis dels fons més grans del mercat d'inversions.

1. SPDR S&P 500 ETF (SPY)
2. Accions d'almirall del Fons Vanguard 500 (VFIAX)
3. Accions d'almirall (FVV) de Vanguard TSM Index Index
4. Fons de l’índex de Fidelity 500 (FXAIX)
5. iShares Core S&P 500 (IVV)
6. Vanguard TSM Index Institucional Plus (VSMPX)
7. Accions per a inversors en accions de capital total (VGTSX)
8. Reserves en efectiu del govern de fidelitat (FDRXX)
9. Accions institucionals (VITSX) d’avantguard TSM Index
10. Accions per a inversors (VTSMX) de l’Index d’avantguarda

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició del fons mutu Un fons mutu és un tipus de vehicle d'inversió que consisteix en una cartera d'accions, bons o altres valors, supervisada per un gestor professional de diners. més Fons índex Un fons índex és una cartera d’accions o bons que està dissenyada per imitar el rendiment d’un índex de mercat. Aquests fons solen constituir les principals participacions de carteres de jubilacions i ofereixen ràtios de despesa inferiors als fons gestionats activament. més Ratios de despeses i inversions El percentatge de despeses (ER), també conegut de vegades com a ratio de despeses de gestió (MER), mesura quant dels actius d'un fons s'utilitzen per a despeses administratives i altres. més Fons global Un fons global és un fons que inverteix en empreses ubicades a qualsevol part del món, inclòs el propi país de l’inversor. Un fons global pretén identificar les millors inversions d’un univers global de valors. més Què és el volum de negocis anual i per què és important El volum de negocis anual és el percentatge en què un fons mutu o un fons borsat substitueix les seves participacions anualment. més iShares Definició Un líder mundial en fons borsats en borsa (ETF), iShares, Inc. ha invertit prop de 2 bilions de dòlars en més de 800 productes diferents. més Enllaços de socis